AUM (운용 자산) 주요 통찰력 및 전략

AUM은 운용 자산(Assets Under Management)을 의미합니다. 이는 금융 기관이나 투자 관리자가 고객을 대신하여 관리하는 투자 총 시장 가치를 나타냅니다. 이 수치는 뮤추얼 펀드, 헤지 펀드, 연금 및 별도 계좌와 같은 다양한 투자 수단에서 관리되는 모든 자산을 포함합니다. AUM은 투자 회사의 규모, 영향력 및 재무 건전성을 평가하는 데 사용되는 중요한 지표이며, 고객을 유치하고 유지하는 능력을 나타냅니다.

• 회사 규모 지표: AUM은 종종 투자 회사의 규모와 시장 입지를 측정하는 데 사용됩니다. AUM이 클수록 일반적으로 더 확립되고 성공적인 회사를 나타냅니다.

• 수익 잠재력: AUM 수치는 투자 회사의 수익 잠재력과 직접적으로 관련이 있습니다. 관리 수수료는 일반적으로 AUM의 백분율로 계산되기 때문입니다.

• 고객 신뢰: 높은 AUM은 고객이 회사의 투자 전략을 신뢰하고 확신한다는 것을 반영하며, 회사가 상당한 자산을 유치하고 유지할 수 있는 능력을 나타냅니다.

• 성과 추적: AUM은 시간 경과에 따른 회사 자산의 성장 또는 감소를 추적하는 주요 지표로, 투자 전략과 고객 관계의 효과에 대한 통찰력을 제공합니다.

• 관리 계좌: 여기에는 투자 관리자가 고객을 대신하여 투자 결정을 내릴 수 있는 전적인 재량권을 가진 개인 또는 기관 고객 계좌가 포함됩니다.

• 뮤추얼 펀드와 ETF: AUM에는 회사가 관리하는 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드(ETF)의 총 자산이 포함되며, 이는 이들 포트폴리오에 보유된 모든 증권의 결합 가치를 반영합니다.

• 연금 기금: 회사가 관리하는 연금 기금은 회사의 총 AUM에 기여하며, 종종 회사 자산의 상당 부분을 차지합니다.

• 헤지펀드: 공격적인 투자 전략으로 유명한 헤지펀드도 AUM에 기여하며, 복잡한 특성으로 인해 관리 수수료가 높은 경우가 많습니다.

• 회사 전체 AUM: 이는 모든 상품과 서비스를 통틀어 전체 투자 회사가 관리하는 총 자산을 나타냅니다.

• 펀드별 AUM: 이는 뮤추얼 펀드나 ETF와 같은 특정 펀드 내에서 관리되는 자산을 말하며, 투자자는 이를 통해 개별 펀드의 인기와 성과를 평가할 수 있습니다.

• 고객별 AUM: 자산관리업체의 경우 고객별 AUM은 단일 고객을 대신하여 관리하는 총 자산을 나타내며, 제공되는 개인맞춤형 서비스 수준을 나타냅니다.

AUM(자산 관리 자산)은 금융 기관이나 개인이 고객을 대신하여 관리하는 모든 투자의 총 시장 가치를 나타냅니다. AUM 계산에는 몇 가지 주요 단계가 포함됩니다.

1. 자산의 시장 가치: 주식, 채권, 부동산 및 기타 투자를 포함한 모든 관리 자산의 현재 시장 가치를 결정하는 것부터 시작하십시오.

2. 고객 예금 추가: 계산 기간 동안 고객이 수행한 신규 투자 또는 예금을 포함합니다.

3. 인출 금액 차감: 고객이 인출하거나 환매한 금액을 공제합니다.

4. 성과 조정: 해당 기간 동안의 투자 성과로 인한 손익을 고려합니다.

1. AUM 시작: 1억 달러

2. 신규 고객 예금: 500만 달러

3. 고객 인출: 200만 달러

4. 투자 성과: 5% 수익 가정

[ 조정 AUM = 1억 달러 x 1.05 + 500만 달러 - 200만 달러 = 1억 800만 달러 ]

• 지속 가능한 투자: ESG(환경, 사회, 거버넌스) 요소의 증가로 인해 기업은 지속 가능하고 윤리적인 투자에 중점을 둔 펀드로 자산을 관리하는 경우가 늘어나고 있으며, 이는 AUM의 구성과 성장에 영향을 미칩니다.

• 기술 통합: 첨단 기술과 데이터 분석을 활용하면 회사는 더 많은 양의 자산을 보다 효율적으로 관리할 수 있으며, 향상된 의사 결정과 고객 참여를 통해 AUM이 증가합니다.

• 로보 어드바이저: AI를 사용하여 투자 포트폴리오를 관리하는 로보 어드바이저의 등장으로 AUM 성장이 촉진되고 있으며, 특히 젊은 기술에 정통한 투자자들 사이에서 그 효과가 큽니다.

• 글로벌 다각화: 투자 회사들은 글로벌 다각화 전략을 제공하여 AUM을 확대하고 있으며, 이를 통해 고객은 국제 시장에 투자하고 더 광범위한 자산에 접근할 수 있습니다.

데이터 출처: Boston Consulting Group Global Asset Management Report 2023

설명:

AUM의 글로벌 분포를 보면 북미 가 54% 로 대부분을 차지하는데, 이는 주로 대형 자산 관리 회사의 존재와 상당한 투자자 기반 때문입니다. 유럽 이 31% 로 그 뒤를 따르고, 아시아 태평양 지역은 신흥 시장과 증가하는 부의 영향으로 글로벌 AUM의 12% 를 차지하며 성장하고 있습니다.

데이터 출처: Investment Company Institute Fact Book 2023

설명:

뮤추얼펀드는 여전히 주요 투자 수단으로, 접근성과 다양성 덕분에 글로벌 AUM의 62% 를 보유하고 있습니다. ETF는 11% 로 성장했는데, 이는 투자자들이 저비용의 수동적 투자 옵션을 선호한다는 것을 반영합니다. 연금 기금은 17% 를 차지하는데, 이는 자산 관리에서 은퇴 계획의 중요성을 강조합니다. 헤지펀드와 사모펀드는 글로벌 AUM의 10% 를 차지하며, 대안 전략을 추구하는 보다 정교한 투자자를 대상으로 합니다.

• 수수료 구조: 투자 회사는 일반적으로 AUM의 일정 비율을 기준으로 관리 수수료를 부과하여 고객의 이익과 자사 이익을 일치시키는 동시에 자산을 늘리도록 유도합니다.

• 성과 벤치마킹: 기업은 종종 AUM 성장을 기준으로 성과를 벤치마킹하여 성공을 측정하고 전략적 의사 결정을 위한 핵심 성과 지표로 활용합니다.

• 마케팅 및 고객 확보: 높은 AUM은 종종 새로운 고객을 유치하기 위한 마케팅 도구로 사용되어 회사의 역량과 방대한 자산 관리 성공 사례를 보여줍니다.

• 위험 관리: 회사는 AUM을 사용하여 포트폴리오 전반의 위험 노출을 평가하고, 고객 자산을 관리하는 데 있어 균형 잡히고 다양한 접근 방식을 유지합니다.

• BlackRock: 세계 최대 자산 관리 회사 중 하나인 BlackRock의 AUM은 9조 달러를 넘어서며 글로벌 투자 산업에서 지배적인 위치를 차지하고 있음을 보여줍니다.

• 뱅가드: 저비용 인덱스 펀드로 유명한 뱅가드는 7조 달러 이상의 자산을 관리하며, 수동 투자 분야에서 가장 중요한 업체 중 하나입니다.

• Fidelity Investments: Fidelity는 뮤추얼 펀드, ETF 및 자산 관리 서비스를 통해 수조 달러를 관리하고 있으며 특히 개인 연금 계좌(IRA)에 중점을 두고 있습니다.

데이터 출처:

• 블랙록 연간 보고서(2010-2023)
• 뱅가드 그룹 보고서(2010-2023)
• Fidelity Investments 뉴스 릴리스(2010-2023)

설명:

이 표는 2010년부터 2023년까지 BlackRock, Vanguard, Fidelity Investments의 AUM 성장 궤적을 보여줍니다. 세계 최대 자산 관리자 BlackRock은 꾸준한 성장을 보이며 2023년에 약 $10조 의 AUM에 도달했습니다. Vanguard의 AUM은 저비용 인덱스 펀드와 ETF의 인기로 인해 크게 증가하여 약 $8조 에 도달했습니다. Fidelity Investments도 꾸준한 성장을 보이며 2023년까지 약 $4.5조 를 관리합니다.

데이터 출처: BlackRock 2023년 2분기 실적 보고서

설명:

BlackRock의 AUM은 다양한 자산 클래스에 걸쳐 분산되어 있습니다. 주식 투자는 42% 로 가장 큰 부분을 차지하며, 이는 주식 포트폴리오에 대한 강한 강조를 반영합니다. 고정 수익 증권은 28% 를 차지하며 안정적인 수입 흐름을 제공합니다. 부동산 및 헤지 펀드를 포함한 다중 자산 클래스 및 대체 투자는 각각 15% 와 10% 를 차지합니다. 현금 관리 서비스는 나머지 5% 를 차지합니다.

연간 보고서(2010-2023)를 기준으로 계산된 데이터

설명:

연평균 성장률(CAGR)은 특정 기간 동안 AUM의 연평균 성장률을 강조합니다. Vanguard는 14% CAGR로 선두를 달리고 있으며, 수동 투자와 인덱스 펀드의 증가로 인해 빠른 성장을 보여줍니다. BlackRock의 9% CAGR은 다양한 투자 서비스로의 전략적 인수와 확장을 반영합니다. Fidelity의 7% CAGR은 뮤추얼 펀드와 중개 서비스에서 꾸준한 성장을 나타냅니다.

• 시장 성과: 시장 변동은 관리 중인 투자 가치에 영향을 미치며 AUM에 직접적인 영향을 미칩니다.

• 클라이언트 흐름: 순 유입(신규 투자 - 인출)은 AUM을 증가시킬 수 있는 반면 순 유출은 감소할 수 있습니다.

• 투자 전략: 운용사가 실행하는 투자 전략의 성과 또한 AUM의 성장 또는 감소에 중요한 역할을 합니다.

• 포함 항목: 일반적으로 임의 계정과 비일임 계정 모두의 자산을 포함합니다.

• 빈도: 정확한 보고 및 수수료 평가를 위해 분기별 또는 연간으로 계산되는 경우가 많습니다.

AUM을 이해하면 투자 관리 회사의 규모, 성과 및 성장을 평가하여 고객 신뢰도와 수수료 구조에 영향을 줍니다.

운용자산(AUM)은 투자 회사의 규모, 강점 및 성장 잠재력을 반영하는 중요한 지표입니다. 지속 가능한 투자, 기술 통합 및 글로벌 다각화의 추세가 계속 진화함에 따라 AUM은 시장 입지를 강화하고 우수한 고객 성과를 제공하고자 하는 회사의 핵심 초점으로 남아 있습니다. AUM과 관련된 구성 요소, 유형 및 전략을 이해하는 것은 금융 기관의 역량과 성공을 평가하는 데 필수적입니다.