산성 테스트 비율 회사 유동성을 위한 빠른 비율

산성 테스트 비율, 즉 신속 비율은 회사의 단기 유동성 위치를 평가하는 데 사용되는 주요 재무 지표입니다. 이 비율은 재고 판매에 의존하지 않고 회사가 단기 의무를 이행할 수 있는 능력에 대한 통찰력을 제공합니다. 이 설명서에서는 산성 테스트 비율, 그 계산, 중요성, 예제 및 이 중요한 재무 지표에 대한 철저한 이해를 제공하기 위한 최근 데이터를 살펴보겠습니다.

산성 테스트 비율은 회사가 현재 자산을 신속하게 현금으로 전환하여 현재 부채를 충당할 수 있는지를 평가하는 엄격한 유동성 측정 기준입니다. 모든 현재 자산을 포함하는 현재 비율과 달리, 산성 테스트 비율은 재고를 제외합니다. 이 제외는 재고가 단기적으로 쉽게 현금으로 전환되지 않을 수 있기 때문에 중요합니다.

산성 테스트 비율을 계산하는 공식은 다음과 같습니다:

어디:

• 유동 자산: 1년 이내에 현금으로 전환되거나 소모될 것으로 예상되는 자산.
• 재고: 쉽게 유동화되지 않을 수 있는 판매 가능한 상품.
• 현재 부채: 1년 이내에 해결해야 하는 의무.

비율이 1 이상인 경우 일반적으로 회사가 가장 유동적인 자산으로 단기 부채를 충당할 수 있음을 나타냅니다.

산성 테스트 비율은 투자자, 채권자 및 분석가가 회사의 유동성을 평가하는 데 필수적인 도구입니다. 이는 현재 비율에 비해 유동성에 대한 보다 보수적인 관점을 제공하며, 가장 유동적인 자산에만 초점을 맞춥니다.

회사의 산성 테스트 비율을 이해하는 것은 이해관계자가 잠재적인 유동성 위험을 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다. 낮은 산성 테스트 비율은 재정적 어려움을 신호할 수 있으며, 이는 회사가 단기 의무를 이행하는 데 어려움을 겪을 수 있음을 나타내며, 이는 회사의 운영과 명성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다양한 산업은 유동성 지표에 대해 서로 다른 기준을 가지고 있습니다. 예를 들어, 기술 회사는 제조업체와 비교할 때 허용 가능한 당좌 비율이 다를 수 있습니다. 따라서 회사의 당좌 비율을 산업 동료들과 비교하는 것은 귀중한 통찰력을 제공할 수 있습니다.

다양한 산업은 건강한 산성 테스트 비율을 구성하는 것에 대해 서로 다른 기준을 가지고 있습니다. 예를 들어, 기술 회사는 낮은 재고 수준으로 인해 더 높은 비율을 가질 수 있는 반면, 제조업체는 더 높은 재고 비용으로 인해 더 낮은 비율을 보일 수 있습니다.

가장 최근 분기(2025년 1분기 또는 2분기) 기준으로, Gladstone Land Corporation (LAND)은 2.70의 산성 테스트 비율을 보고하였으며, 이는 농업 부동산 부문에서 강력한 유동성을 반영합니다. 1.0 이상의 유동 비율은 일반적으로 강력한 것으로 간주되므로, 2.70의 유동 비율은 Gladstone Land가 현재의 의무를 충족하기 위해 충분한 단기 자산(현금, 매출채권)을 보유하고 있음을 나타냅니다. 참조: Gladstone Land Corporation 주요 비율

대조적으로, PepsiCo, Inc. (PEP)는 2025년 1분기에 0.65의 산성 테스트 비율을 기록하여 재고를 청산하지 않고 단기 의무를 이행하는 데 잠재적인 유동성 문제를 나타냅니다. 참조: PepsiCo, Inc. 평가.

우리는 2025년 1분기 보고서를 ExxonMobil에서 확인할 수 있으며(2025년 5월 2일), 그들의 현재 자산(재고 제외)과 현재 부채(응축된 연결 재무상태표 섹션에 나열됨)을 사용하여 스프레드(퀵) 비율을 직접 계산할 수 있습니다.

• 유동 자산 (재고를 제외한 현재 자산):

  • 현금 및 현금성 자산: $17,036 M
  • 제한된 현금: $1,476 M
  • 매출채권: $46,303 M 기타 현재 자산: $1,940 M
  • 총 유동 자산 = $66,755 M

• 현재 부채:

  • 총 = $73,829 M

그래서, ExxonMobil은 2025년 1분기 기준으로 유동비율(급속비율)이 ≈ 0.91이었습니다.

산성 테스트(신속) 비율을 계산하는 방법을 더 잘 이해하기 위해 가상의 회사인 ABC Corp.을 고려해 보겠습니다. 다음은 간소화된 재무 제표입니다:

• 유동 자산: $500,000
• 재고: $200,000
• 현재 부채: $300,000

공식 사용:

이것은 ABC Corp.가 유동 자산으로 현재 부채를 정확히 충당할 수 있음을 나타냅니다.

회사의 당좌 비율에 영향을 미칠 수 있는 여러 요인이 있습니다:

1. 재고 관리: 재고 수준이 높은 회사는 재고가 유동 자산으로 간주되지 않기 때문에 낮은 당좌 비율을 가질 수 있습니다.

2. 현금 흐름 관리: 효율적인 현금 흐름 관리는 가용 유동 자산을 증가시켜 당좌 비율을 개선할 수 있습니다.

3. 시장 조건: 경제 침체는 기업에 압박을 가할 수 있으며, 이는 기업의 유동성에 영향을 미치고, 결과적으로 그들의 당좌 비율에 영향을 줄 수 있습니다.

4. 신용 정책: 고객에게 상당한 신용을 제공하는 회사는 매출채권이 증가할 수 있으며, 이는 유동비율에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사의 유동비율을 산업 평균과 비교하는 것은 성과를 정확하게 평가하는 데 필수적입니다. FullRatio의 최근 데이터에 따르면, 다양한 산업의 평균 유동비율(퀵 비율)은 약 1.1이지만, 이는 산업에 따라 크게 달라집니다. 참조: FullRatio

2025년 초중반 산업별 평균 유동비율(신속 비율):

| 산업 | 평균 유동 비율 | | 산업 | 평균 유동 비율 | | 생명공학 | 4.77 | | 의료 기기 | 3.29 | | 자산 관리 | 3.16 | | 진단 및 연구 | 2.60 | | 의료 기기 및 용품 | 2.53 | | 반도체 | 2.05 | | 소비자 비알콜 음료 | 1.21 | | 화학물질 - 다양한 종류 | ~1.17–1.26 | | 석유 및 가스 정제 및 마케팅 | 0.80 | | 항공사 | 0.56 | | 할인 매장 | 0.33 | | 자동차 및 트럭 대리점 | 0.40 |

• 높은 평균 산업 (유동 비율 > 3) 일반적으로 재무 서비스, 생명공학, 의료 기기, 정밀 제조 및 소프트웨어 - 재고가 최소화되고 유동성이 높은 분야입니다.

• 저평균 산업 (< 1)

  • 소매, 제조, 석유 및 가스 중간/정제, 자동차 대리점 및 유틸리티를 포함하며, 여기서 많은 가치는 재고 또는 고정 자산에 묶여 있습니다.

• 산업 맥락이 중요하다

  • 이상적인 유동 비율은 매우 다양합니다:
    • >1.0은 대부분의 분야에서 우수합니다. 재고가 많은 분야에서는 회전율이 빠를 때 ~0.7조차도 지속 가능할 수 있습니다.

유동성의 중요한 지표인 당좌비율은 유용하지만 한계가 있습니다:

• 재고 제외: 이름에서 알 수 있듯이, 재고를 제외하며, 이는 재고 회전율에 크게 의존하는 기업들에게 오해를 불러일으킬 수 있습니다.

• 정적 스냅샷: 이 비율은 특정 시점의 스냅샷을 제공하며 지속적인 현금 흐름 동태를 반영하지 않을 수 있습니다.

• 산업 간 변동성: 다양한 산업은 서로 다른 유동성 요구를 가지고 있어 직접적인 비교가 덜 의미 있습니다.

1. 정기적인 모니터링: 기업은 재무 건전성을 유지하기 위해 정기적으로 산성 테스트 비율을 계산해야 합니다.

2. 트렌드 분석: 시간에 따른 트렌드를 관찰하면 회사의 유동성 관리에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다.

3. 보완 비율: 종합적인 관점을 위해 유동 비율 및 현금 흐름 분석과 같은 다른 재무 지표와 함께 산성 테스트 비율을 사용하십시오.

재무 분석가들은 기업의 단기 생존 가능성을 평가하는 데 있어 산성 테스트 비율의 중요성을 강조합니다. 금융 전문가인 제시카 A. 오쿠에 따르면, “산성 테스트 비율과 같은 유동성 비율을 이해하는 것은 정보에 기반한 투자 결정을 내리고 회사의 재무 건전성을 평가하는 데 필수적입니다.”

산성 테스트 비율은 회사의 유동성과 재무 안정성을 평가하는 데 중요한 도구입니다. 가장 유동적인 자산에 집중함으로써 이 비율은 회사가 단기 의무를 이행할 수 있는 능력에 대한 보다 보수적인 관점을 제공합니다. 투자자와 분석가는 정보에 기반한 결정을 내리기 위해 산업 벤치마크 및 기타 재무 지표를 고려해야 합니다. 이 비율에 영향을 미치는 요인을 정기적으로 모니터링하고 이해하는 것은 재무 관리 관행을 향상시킬 것입니다.

산성 테스트 비율은 특히 변동성이 큰 시장에서 회사의 단기 재무 건전성을 이해하는 데 필수적입니다. 가장 유동적인 자산에 집중함으로써 이해관계자들은 재고 판매에 의존하지 않고도 회사가 즉각적인 재무 의무를 이행할 수 있는 능력에 대한 통찰을 얻을 수 있습니다.