산성 테스트 비율 단기 유동성 평가

산성 테스트 비율은 회사가 가장 유동적인 자산을 사용하여 단기 의무를 이행할 수 있는 능력을 평가하는 재무 지표입니다. 재고를 포함하는 현재 비율과 달리, 산성 테스트 비율은 현금, 현금 등가물 및 채권에 초점을 맞추어 보다 엄격한 유동성 측정을 제공합니다. 이는 재고와 관련된 잠재적 변동 없이 회사의 재무 안정성을 이해하고자 하는 투자자와 채권자에게 특히 유용합니다.

산성 테스트 비율을 계산하기 위해서는 그 구성 요소를 이해하는 것이 필수적입니다:

• 현금: 여기에는 즉시 접근할 수 있는 현금과 요구불 예금이 포함됩니다.

• 현금 등가물: 국채 및 머니 마켓 펀드와 같이 신속하게 현금으로 전환할 수 있는 단기 투자.

• 외상매출금: 고객이 제공된 상품이나 서비스에 대해 아직 지불하지 않은 회사에 대한 채무입니다.

• 현재 부채: 회사가 1년 이내에 해결해야 하는 의무로, 매입채무, 단기 대출 및 기타 부채를 포함합니다.

산성 테스트 비율은 일반적으로 표준 방식으로 적용되지만, 특정 산업이나 회사의 필요에 따라 변동이 있을 수 있습니다.

• 표준 유동비율: 이는 현금, 현금성 자산 및 매출채권을 현재 부채에 대비하여 계산하는 전통적인 방법입니다.

• 조정된 당좌비율: 경우에 따라, 기업은 신속하게 회수될 가능성이 낮은 특정 유형의 채권을 제외할 수 있으며, 이는 유동성에 대한 보다 보수적인 관점을 제공합니다.

산성 테스트 비율이 어떻게 작동하는지 설명하기 위해 가상의 회사를 고려해 보겠습니다:

• 회사 ABC는:
  • 현금: $50,000
  • 현금 및 현금성 자산: $30,000
  • 매출채권: $20,000
  • 현재 부채: $100,000

공식 사용:

계산은 다음과 같습니다:

이 예에서, Company ABC는 1의 유동비율을 가지고 있으며, 이는 가장 유동적인 자산으로 현재의 부채를 충족할 수 있음을 나타냅니다.

유동비율을 이해하는 것은 다른 유동성 지표에 대한 인식도 포함됩니다:

• 유동 비율: 이는 현금, 현금 등가물 및 채권 외에도 재고를 포함하는 더 넓은 측정 기준입니다. 이는 유동 자산을 유동 부채로 나누어 계산됩니다.

• 현금 비율: 이는 현재 부채에 대한 현금 및 현금 등가물만을 고려하는 더욱 엄격한 측정 기준입니다.

• 유동성 관리 전략: 기업은 수익성 비율을 개선하기 위해 매출 채권 수집 최적화 또는 현재 부채 감소와 같은 다양한 전략을 구현할 수 있습니다.

산성 테스트 비율은 회사의 단기 재무 건전성을 평가하는 데 중요한 도구로 작용합니다. 가장 유동적인 자산에 집중함으로써, 재고와 같은 유동성이 낮은 자산에 의존하지 않고 회사가 의무를 이행할 수 있는 능력에 대한 더 명확한 그림을 제공합니다. 이 지표와 관련된 재무 비율을 이해하는 것은 투자자와 이해관계자가 회사의 안정성과 성과에 대한 정보에 기반한 결정을 내리는 데 도움을 줄 수 있습니다.