패밀리오피스의 진화사

패밀리 오피스의 개념은 그 기원부터 오늘날 존재하는 복잡한 실체로 크게 발전했습니다. 다음은 주요 이정표와 시간 경과에 따른 패밀리 오피스의 발전 과정을 강조하는 자세한 역사입니다.

패밀리 오피스의 뿌리는 19세기로 거슬러 올라갑니다. 부유한 유럽 가족은 처음에 자신의 재산을 관리하고 재정 문제를 처리하며 세대에 걸쳐 부를 보존한다는 개념을 확립했습니다. 그러나 우리가 알고 있는 패밀리 오피스가 구체화되기 시작한 것은 미국에서였습니다.

• 청지기직의 개념: 19세기에 부유한 가족은 재산, 투자 및 기타 재정 문제를 관리하기 위해 청지기나 개인 비서를 고용하는 경우가 많았습니다. 당시에는 “패밀리 오피스"라고 불리지 않았지만 이러한 조직은 가족의 부를 관리하고 가계 및 부동산 재정을 효율적으로 관리하는 데 중점을 두는 등 많은 동일한 기능을 수행했습니다.

• 자선 활동: 자선 활동은 초기 패밀리 오피스의 중요한 측면이기도 했습니다. 록펠러 가문과 카네기 가문 같은 가문은 자신의 부를 교육, 문화, 과학 사업에 자금을 지원하는 데 사용하는 선구자였습니다. 이러한 자선 비전에는 시간이 지남에 따라 자선 활동을 지속 가능하게 지원하기 위한 정교한 관리 전략이 필요했으며, 이에 따라 체계적인 패밀리 오피스 서비스에 대한 필요성이 더욱 커졌습니다.

• 글로벌 투자: 19세기 후반 부유층의 글로벌 투자가 시작되면서 보다 정교한 자산 관리 전략이 필요하게 되었습니다. 국경을 넘어 가족 기업과 투자가 확대되면서 통화 위험, 국제 법적 문제, 다각화 전략을 비롯한 이러한 복잡성을 관리하기 위한 전담 사무소가 필요하게 되었습니다.

아마도 초기 패밀리 오피스의 가장 많이 인용되는 사례는 미국 석유 산업계의 거물이자 자선가인 존 D. 록펠러(John D. Rockefeller)가 설립한 사례일 것입니다. 록펠러는 자신의 막대한 부를 관리해야 할 필요성을 인식하고 최초의 패밀리 오피스로 간주되는 것을 설립했습니다. 이 회사는 가족의 자산, 자선 활동을 관리하고 미래 세대를 위한 가족 부의 보존 및 성장을 보장하기 위한 공식적인 접근 방식을 취했습니다. 이 사무실은 결국 Rockefeller & Co.로 발전하여 미래의 가족 사무실의 선례를 세웠습니다.

20세기 초~중반은 경제적 변화(대공황, 1929~1939년), 글로벌 갈등(제2차 세계 대전, 1939~1945년)의 영향을 받아 패밀리 오피스가 크게 변화하고 성장한 시기였습니다. ) 및 새로운 부의 출현(제2차 세계 대전 이후 경제 호황, 1950~1973년). 이 기간 동안 패밀리 오피스는 진화하는 금융 환경에 맞춰 서비스를 다양화하고 더욱 정교해지기 시작했습니다. 이 시대에는 몇몇 주목할만한 패밀리 오피스가 설립되어 자산 관리에서 이들 기업의 역할이 더욱 공고해졌습니다.

록펠러 가문에 이어 Phipps(Carnegie Steel의 파트너) 및 Pitcairns(Pittsburgh Plate Glass의 창립자)와 같은 다른 유명 가문이 자체 가족 사무실을 설립했습니다. 이들 기업은 투자 관리, 부동산 계획 및 가족 거버넌스에 중점을 두었습니다.

19세기 후반과 20세기 초반의 가장 부유한 개인 중 한 명인 Andrew Carnegie와 긴밀한 관계를 맺은 Phipps 가족은 철강 산업을 통해, 나중에는 부동산 투자 및 기타 벤처를 통해 상당한 부를 축적했습니다. Carnegie Steel의 파트너인 Henry Phipps Jr.는 가족의 부를 관리하기 위해 1907년에 Bessemer Trust를 패밀리 오피스로 설립했습니다. Bessemer Trust는 Phipps 가족의 재산을 관리하기 위한 개인 사무실로 시작하여 이후 다세대 사무실로 발전하여 다른 많은 가족의 자산도 관리합니다. 이는 패밀리 오피스가 다가구 오피스 구조로 전환되는 최초의 사례 중 하나입니다.

Pitcairn 가족 사무실은 미국 최초의 상업적으로 성공한 판유리 회사인 Pittsburgh Plate Glass Company(현 PPG Industries)의 공동 창업자인 John Pitcairn이 창출한 부를 관리하기 위해 설립되었습니다. 오늘날 Pitcairn으로 알려진 패밀리 오피스는 1923년 Pitcairn의 자녀들에 의해 공식적으로 설립되었습니다. 처음에는 가족의 자산과 자선 활동을 관리하기 위해 설립되었지만 다른 부유한 가족에게도 다양한 서비스를 제공하는 다가구 사무실로 성장했습니다. 핏케언(Pitcairn)의 설립은 개인 자산 관리가 부유한 가족의 광범위한 요구 사항을 충족하는 데 전념하는 구조화된 조직으로 진화했음을 보여주는 가족 사무실 공간의 중요한 발전을 의미합니다.

Henry Ford가 이끄는 Ford 가족은 Ford Motor Company를 통해 상당한 부를 축적했습니다. 가족의 자산 관리 요구로 인해 투자 관리, 자선 활동(특히 1936년 Ford Foundation 설립을 통해) 및 부동산 계획을 포괄하는 패밀리 오피스 서비스가 개발되었습니다.

화학 제국(DuPont, 1802년에 설립된 화학 회사)으로 인해 미국에서 가장 부유한 가문 중 하나인 Du Pont 가문은 오랫동안 자신들의 부를 관리하고 보호하기 위한 메커니즘을 사용해 왔습니다. 그러나 20세기 초반부터 중반까지 이러한 메커니즘이 공식화되고 현대적인 패밀리 오피스 구조로 확장되었습니다. 가족의 자산을 보존하고 새로운 벤처에 자금을 조달하는 데 초점을 맞춘 자산 관리에 대한 이들의 접근 방식은 패밀리 오피스 서비스 개발에 중요한 역할을 했습니다.

패밀리 오피스의 개념은 다양화되기 시작했으며, 더 많은 가족이 전통적인 은행과 금융 자문가가 제공하는 것 이상의 정교한 관리가 필요한 부의 수준에 도달했습니다. 이 기간에는 한 가족의 요구 사항을 충족하도록 설계된 단일 가족 사무실가 증가했습니다.

전통적인 패밀리 오피스는 아니지만 조지 소로스(George Soros)가 공동 설립한 퀀텀 펀드(Quantum Fund)는 상당한 부를 가진 개인들이 어떻게 헤지펀드와 개인 투자 수단을 활용하여 자산을 관리하기 시작했는지 보여주는 예입니다. 가족의 부를 관리하는 소로스의 접근 방식은 패밀리 오피스, 특히 헤지 펀드와 액티브 투자 관리 분야에서 사용하는 전략에 영향을 미쳤습니다.

Walmart 재산의 상속자인 Walton 가족은 Walton Enterprises LLC 설립을 통해 1980년대에 자산 관리 업무를 공식화했습니다. 패밀리 오피스는 투자 관리, 자선 활동(특히 Walton Family Foundation을 통한), 가족 자산의 보존 및 성장을 보장하는 데 중점을 두고 Walton 가족의 막대한 부를 관리합니다.

시장의 세계화와 기술 붐(닷컴 버블)은 상당한 부의 창출에 기여했으며, 이는 전 세계적으로 초고액 자산가와 가족의 수가 증가하는 결과를 가져왔습니다. 이 시대에는 여러 가족에게 서비스를 제공하고 저렴한 비용으로 패밀리 오피스 서비스를 이용할 수 있는 방법을 제공하는 다세대 오피스가 등장했습니다. 규모의 경제.

기술 발전은 패밀리 오피스를 변화시켜 보다 정교한 투자 전략을 가능하게 하고, 위험 관리를 개선하고 전 세계에 있는 가족 구성원 간의 의사소통을 개선했습니다.

이번 위기는 투자에 있어서 위험 관리와 실사의 중요성을 강조했으며, 이로 인해 많은 패밀리 오피스가 보다 보수적인 전략을 채택하고 자산 배분과 유동성 관리에 더 집중하게 되었습니다.

임팩트 투자와 ESG(환경, 사회, 거버넌스) 기준의 증가는 패밀리 오피스가 투자에 접근하는 방식에 큰 변화를 가져왔습니다. 재정적 수익과 함께 사회적, 환경적 영향을 달성하는 것이 점점 더 강조되고 있습니다.

핀테크, 블록체인, 인공지능이 운영 및 투자 결정에 핵심적인 역할을 하면서 디지털 혁신이 패밀리 오피스를 지속적으로 형성하고 있습니다. 코로나19 팬데믹으로 인해 디지털화 과정이 더욱 가속화되었고 패밀리 오피스는 계획 시 더 많은 글로벌 및 건강 관련 요소를 고려하게 되었습니다.

유럽 귀족의 재산 관리부터 오늘날의 정교하고 전 세계적으로 연결된 기업에 이르기까지 패밀리 오피스는 많은 발전을 이루었습니다. 그들의 진화는 세계 경제의 광범위한 변화, 기술 발전, 지속 가능성과 영향력을 향한 사회적 가치의 변화를 반영합니다. 우리가 앞으로 나아가면서 패밀리 오피스는 항상 미래 세대를 위한 부를 보존하고 늘리는 목표를 가지고 새로운 도전과 기회에 계속해서 적응할 것입니다.