マネージド・フューチャーズ戦略、利点と新たなトレンド

マネージド・フューチャーズは、先物契約および先物オプションの取引を含む投資戦略です。これらの戦略は通常、さまざまな取引技術を利用してリターンを達成するプロの投資マネージャーによって管理されます。彼らは商品、通貨、株価指数など、幅広い市場で取引を行うことができます。ロングまたはショートポジションを取ることで、マネージド・フューチャーズは上昇市場と下降市場の両方から利益を得ることができます。

マネージド・フューチャーズは、その機能に寄与するいくつかの重要な要素で構成されています:

• 先物契約: これは、将来の日付において、あらかじめ定められた価格で資産を買うか売るかの合意です。これらは標準化されており、取引所で取引されます。

• 先物オプション: これは、保有者に特定の日付前に特定の価格で先物契約を購入または売却する権利を与えますが、義務はありません。

• 取引戦略: これには、トレンドフォロー、平均回帰、アービトラージなどが含まれ、市場の状況やマネージャーの専門知識に基づいて採用されます。

• リスク管理: マネージド・フューチャーズ戦略は、潜在的な損失を軽減するために、ストップロス注文やさまざまな資産クラスへの分散投資を含むリスク管理技術を通常組み込んでいます。

いくつかの種類のマネージド・フューチャーズ戦略があり、それぞれ独自のアプローチを持っています。

• トレンドフォロー: この戦略は、既存の市場トレンドを特定し、それを活用することを含みます。トレーダーは、上昇市場でロングポジションを取り、下降市場でショートポジションを取ることがあります。

• 平均回帰: この戦略は、価格が歴史的な平均に戻るという仮定に基づいています。トレーダーは、取引を行うために過剰購入または過剰販売の状態を探します。

• グローバルマクロ: この戦略は、マクロ経済のトレンドや地政学的なイベントに基づいて投資判断を行うことを含みます。債券から商品まで、さまざまな資産を含むことができます。

• 統計的アービトラージ: この戦略は、関連資産間の価格の不一致を特定するために高度な数学モデルを使用し、トレーダーがこれらの非効率性から利益を得ることを可能にします。

マネージド・フューチャーズ分野は常に進化しており、いくつかの新しいトレンドが浮上しています:

• テクノロジーの利用増加: アルゴリズム取引と機械学習は、マネージド・フューチャーズ戦略においてますます普及しており、より迅速で正確な意思決定を可能にしています。

• 資産クラス間の分散: マネージャーは、リターンを向上させリスクを減少させるために、暗号通貨を含むさまざまな資産クラスにポートフォリオをますます分散させています。

• ESGに焦点を当てる: 環境、社会、ガバナンス(ESG)要因が重要性を増しており、多くのマネージド・フューチャーズ戦略が投資プロセスに持続可能性基準を組み込んでいます。

• 小売投資家のためのアクセス: ロボアドバイザーやマネージドアカウントの台頭により、小売投資家は以前は機関投資家のみが利用できたマネージドフューチャーズ戦略により良いアクセスを持つようになりました。

いくつかのファンドは、マネージド・フューチャーズ・アプローチの例を示しています:

• ウィントン・グループ: 定量的取引戦略で知られるウィントンは、世界の市場でさまざまなマネージド・フューチャーズ技術を採用しています。

• アリェスカ・インベストメント・グループ: この会社は、投資目標を達成するために、マネージド・フューチャーズを含むマルチストラテジーアプローチを利用しています。

• アスペクトキャピタル: 先進的なシステマティック投資マネージャーであるアスペクトは、多様な資産クラスにわたるトレンドフォロー戦略に焦点を当てています。

マネージド・フューチャーズは、分散投資とリスク管理の機会を提供できる動的で多様な投資戦略を表しています。この分野の構成要素、タイプ、そして新たなトレンドを理解することで、投資家はマネージド・フューチャーズが提供できる潜在的な利益を活用するためのより良いポジショニングが可能になります。テクノロジーと市場の状況が進化し続ける中で、これらの戦略について情報を得ておくことは、投資環境を効果的にナビゲートするために重要です。