収益利回り 定義、公式および投資の利用

利益利回りは、投資によって生成された利益をその価格に対して表す財務指標です。これは、特に株式市場において、投資家が自分の投資の収益性を評価するための重要なツールとして機能します。利益利回りは、次の式を使用して計算できます:

この指標はしばしばパーセンテージとして表現され、投資家が異なる株式や投資機会を比較しやすくします。

収益利回りの構成要素を理解することは、この指標を正確に解釈するために重要です。以下は主要な要素です:

• 1株当たり利益 (EPS): これは、発行済みの普通株式1株あたりに配分される企業の利益の部分です。これは、企業の収益性を直接測る指標です。

• 1株あたりの市場価格: これは、企業の株が市場で取引されている現在の価格を指します。供給と需要の要因、投資家の感情、全体的な市場状況に基づいて変動します。

利益利回りは主に2つのタイプに分類されます:

• トレーリング・アーニングス・イールド: このタイプは、前年の利益を使用して利益利回りを計算します。これは、企業の利益パフォーマンスに関する歴史的な視点を提供します。

• フォワード・アーニングス・イールド: このタイプは、来年の予測利益を使用します。これは、投資家が将来の収益性と潜在的な成長を評価するのに役立ちます。

収益利回りがどのように機能するかを示すために、いくつかの例を考えてみましょう:

会社のEPSが$5で、市場価格が$100の場合、収益利回りは次のように計算されます:

逆に、別の会社のEPSが$3で市場価格が$30の場合、利益利回りは次のようになります:

これらの例は、異なる企業がどのように異なる収益利回りを示すことができるかを強調しており、投資家が情報に基づいた意思決定を行うのに役立ちます。

投資家は、いくつかの方法で利益利回りを活用できます:

• 債券利回りとの比較: 株式の収益利回りを政府債券の利回りと比較することで、投資家はその株式がリスクに対してより良いリターンを提供しているかどうかを評価できます。

• 評価評価: より高い利益利回りは、株式が同業他社と比較して過小評価されている可能性があることを示しており、魅力的な投資オプションとなる。

• 投資スクリーニング: 投資家は、特定の利回り基準を満たす株式をフィルタリングするためのスクリーニングツールとして利益利回りを使用でき、潜在的に利益をもたらす投資に焦点を当てるのに役立ちます。

利益利回りは、企業の市場価格に対する収益性を示す重要な財務指標です。その構成要素、種類、実用的な応用を理解することで、投資家は投資戦略においてより情報に基づいた意思決定を行うことができます。市場の状況が変化する中で、利益利回りに関連するトレンドを把握することは、投資パフォーマンスを向上させ、常に変化する金融環境における機会を特定するのに役立ちます。