米国ファミリーオフィス規制
アメリカのファミリーオフィスは、透明性、コンプライアンス、資産保護を確保するために設計された複雑な規制フレームワークの下で運営されています。このガイドは、SECの監視、税務上の影響、およびコンプライアンス要件に焦点を当て、米国のファミリーオフィスに影響を与える主要な規制の概要を提供します。
証券取引委員会(SEC)は、特に超高純資産家族のために投資を管理するファミリーオフィスを規制する上で重要な役割を果たしています。
- プライベートファンドアドバイザー: プライベートファンドを管理するファミリーオフィスは、1940年の投資顧問法に基づいて投資顧問として登録する必要がある場合があります。
- 免除: 多くのファミリーオフィスは、管理資産が1億5000万ドル未満のアドバイザーに対するプライベートアドバイザー免除などの免除の資格があります。
ファミリーオフィスは、SECにフォームADVを提出し、以下を開示する必要があります: ビジネス慣行
- 所有権構造 潜在的な利益相反
- 懲戒歴
米国の税法はファミリーオフィスの運営と戦略に大きな影響を与えます。
- 連邦遺産税: 現在、1,292万ドル(2023年)を超える遺産に対して40%に設定されています。
- 年間贈与税控除: 1人あたり17,000ドル(2023年)
- 世代スキップ移転税: 孫やそれ以降の世代への移転に対する40%の税率
- キャリードインタレスト: パフォーマンスベースの報酬に対する税の取り扱い
- 適格配当: 長期キャピタルゲインに対する低い税率
- 税金損失収穫: 利益を損失で相殺するための戦略
ファミリーオフィスは、以下を含む堅牢なAMLプログラムを実施しなければなりません: 顧客のデューデリジェンス
- 取引監視 疑わしい活動の報告
デジタル脅威の増加に伴い、ファミリーオフィスは以下の要件に直面しています: NISTサイバーセキュリティフレームワーク SECサイバーセキュリティ開示ルール 州レベルのデータ保護法
連邦規制が基準を提供する一方で、州は追加の要件を課すことがあります。
- ニューヨーク: 投資顧問に対する厳格なライセンス制度
- カリフォルニア: 強化されたプライバシー保護
- デラウェア: ビジネスに優しい法律のため、法人設立に人気
- 定期監査: 年次コンプライアンスレビューを実施する
- スタッフトレーニング: 規制の変更に関する継続的な教育
- テクノロジー統合: コンプライアンスソフトウェアを使用して監視する
- 法的顧問: 専門の弁護士との関係を維持する
規制の状況は次のように進化し続けています: ESG投資への注目が高まっています 強化された報告要件 サイバーセキュリティへの重要性の高まり 税法の潜在的な変更
米国のファミリーオフィス規制を理解し、ナビゲートするには、法律と金融の複数の分野における専門知識が必要です。ファミリーオフィスは、すべての適用される規制に継続的に準拠することを確保するために、法務およびコンプライアンスの専門家と密接に協力するべきです。
ファミリーオフィスに対するSECの要件は何ですか？
ファミリーオフィスは、1940年の投資顧問法の下で投資顧問として登録する必要がある場合がありますが、資産が1億5000万ドル未満の者には免除が適用されます。
アメリカの税法はファミリーオフィスにどのように影響しますか？
連邦遺産税の免除額は現在1,292万ドルであり、追加の州税が発生する可能性があります。ファミリーオフィスは、所得税、贈与税、および世代スキップ移転税を管理しなければなりません。
ファミリーオフィスに適用されるAML要件は何ですか？
ファミリーオフィスは、顧客のデューデリジェンス、取引モニタリング、および疑わしい活動の報告を含む堅牢なAMLプログラムを実施しなければなりません。
家族オフィスに対する州の規制はどのように異なりますか？
ニューヨークやカリフォルニアのような州は、より厳しいライセンス要件を持っていますが、デラウェアはビジネスに優しい法人設立法を提供しています。
家族オフィスに影響を与えるサイバーセキュリティ規制は何ですか？
ファミリーオフィスは、NISTサイバーセキュリティフレームワーク、SECサイバーセキュリティ開示規則、および州レベルのデータ保護法に基づく要件に直面しています。