シンガポールにおけるファミリーオフィスの設立:規制とベストプラクティス
シンガポールは、家族オフィスを設立するための主要な目的地として浮上し、世界中の高所得者層の家族を惹きつけています。堅牢な規制枠組み、税制上の優遇措置、アジアにおける戦略的な立地を持つこの都市国家は、家族の富を管理し、保全するための理想的な環境を提供しています。このガイドでは、シンガポールで家族オフィスを設立するための重要なステップ、規制、およびベストプラクティスを探求し、シンガポール金融管理局(MAS)へのコンプライアンス、シンガポール内国歳入庁(IRAS)からの税制優遇、および可変資本会社(VCC)構造の利点に焦点を当てています。
ファミリーオフィスは、裕福な家族の財務管理を専門に行う組織です。シンガポールでは、これらのオフィスはシングルファミリーオフィス(SFO)からマルチファミリーオフィス(MFO)まで多岐にわたり、それぞれ特定のニーズに合わせて調整されています。この国の魅力は、政治的安定性、強力な法制度、そしてグローバル市場へのアクセスにあります。家族はシンガポールのインフラを活用して、アジア、ヨーロッパ、さらにはそれ以外の地域への投資を監視することができます。
主な利点には以下が含まれます: 他の金融ハブと比較して低い運営コスト 熟練した専門家やアドバイザーのプールへのアクセス 国際銀行および資産管理サービスとのシームレスな統合
MASは、ファミリーオフィスを含む金融機関の規制において重要な役割を果たしています。活動の範囲に応じて、ファミリーオフィスはライセンスを取得する必要がある場合や、特定のガイドラインに従う必要がある場合があります。
- ライセンスを受けた信託会社: ファミリーオフィスが信託サービスを提供する場合、信託会社法に基づいてライセンスを受けた信託会社として登録する必要があります。
- 資本市場サービスライセンス: 資産運用(AUM)が2億5,000万シンガポールドルを超える投資管理には、CMSライセンスが必要です。
- 小規模事業の免除: 資産運用額(AUM)が基準を下回るファミリーオフィスは免除の下で運営することができますが、AMLおよびCTF規則には引き続き従う必要があります。
MASはリスクベースの監督を強調しており、ファミリーオフィスに内部統制の実施、定期的な監査の実施、および疑わしい活動の報告を求めています。非遵守は罰金や業務制限をもたらす可能性があります。
シンガポールのAML制度は厳格であり、国際基準に沿っています。ファミリーオフィスは次のことを行う必要があります: クライアントの身元を確認する 取引記録を維持する 高リスククライアントに対して強化されたデューデリジェンスを実施する
これはシンガポールの金融システムの完全性を確保し、不正行為から保護します。
シンガポールの税制は、富の管理活動を引き付けるように設計されています。IRASは、ファミリーオフィスをコスト効率的にするいくつかのインセンティブを提供しています。
標準法人税率は17%ですが、特例によりさらに減少させることができます。 特定の収入源に対して、特別な制度の下で0%の税率が適用される可能性があるのは、資格のあるファミリーオフィスに限ります。
2020年に導入されたFSIEは、外国源の所得を税金から免除しますが、これはアクティブインカムテストを満たす必要があります。これは、グローバルポートフォリオを管理するファミリーオフィスにとって特に有益です。
VCCは税の透明性を享受しており、つまり所得は法人レベルではなく株主レベルで課税されます。これにより二重課税を回避し、資産の移転を簡素化します。
実用的な例:VCCとして構成されたファミリーオフィスは、FSIEの要件を満たす限り、シンガポールの賃貸収入に対して税金を負担することなく海外不動産に投資できます。
VCCはシンガポールのファミリーオフィスにとってゲームチェンジャーです。2021年に導入され、ファンドの柔軟性と企業ガバナンスを組み合わせています。
- 変動資本: 株式資本は株主の承認なしに調整可能であり、投資の調整を容易にします。
- 資産の分離: 様々な家族のメンバーや資産クラスのために異なるサブファンドを作成でき、責任保護を提供します。
- グローバル認識: VCCは、米国やEUなどの法域で認識されており、国境を越えた業務を容易にしています。
- 会計法人規制庁(ACRA)にVCCを組み込む。
- 取締役を任命し、必要なMASの承認を取得します。
- 投資目的とガバナンスを概説する憲法を草案する。
例えば、リー・ファミリー・オフィスは、1つのサブファンドで株式を管理し、別のサブファンドで不動産を管理するためにVCCを使用することで、異なる世代に合わせたリスクエクスポージャーを確保することができます。
法的および税務上の考慮事項を超えて、成功したファミリーオフィスは運営の卓越性を優先します。
家族会議を設立して戦略的な決定を行う。 投資管理とコンプライアンスのために独立した専門家を雇いましょう。 世代交代に対応するための後継者計画を実施する。
資産クラスを多様化する:株式、債券、不動産、そして代替投資。シンガポールのアジア市場への近接性は、テクノロジーやヘルスケアなどの新興セクターへの機会主義的な投資を可能にします。
ポートフォリオの追跡、報告、サイバーセキュリティのためにフィンテックツールを活用しましょう。ブロックチェーンのようなプラットフォームは、資産管理における透明性を高めることができます。
ポートフォリオに対して定期的なストレステストを実施し、適切な流動性を維持してください。保険商品は個人およびビジネスのリスクを軽減することができます。
シンガポールは多くの利点を提供していますが、家族は潜在的な課題を乗り越えなければなりません。
- 人材獲得: 競争の激しい市場での熟練スタッフの獲得。
- 規制の変更: 進化するMASガイドラインを把握すること。
- 文化適応: 家族の価値観とプロフェッショナルな管理を統合する。
これに対処するには、継続的な教育と専門的なアドバイスが必要です。
タンファミリーオフィスを考えてみてください。2018年に設立され、5億シンガポールドルの運用資産(AUM)から始まりました。彼らは、東南アジアへの投資を管理するためにVCCとして構成されました。FSIEおよびMASの免除を活用することで、規制を遵守しながら税効率を達成しました。今日、彼らのオフィスはプライベートエクイティや慈善活動を含む多様な資産を監督しており、シンガポールがファミリーオフィスのハブとしての可能性を示しています。
シンガポールがアジアの資産管理センターとしての地位を確立し続ける中、ファミリーオフィスはサービスの向上と革新を期待できます。持続可能な投資やデジタル資産のようなトレンドが景観を形成し、適応力が求められます。
結論として、シンガポールでファミリーオフィスを設立するには、慎重な計画、規制遵守、および戦略的な構造が必要です。VCC、税制優遇措置、MASフレームワークを活用することで、家族は強靭な資産管理機関を構築できます。地元の専門家に相談することで、スムーズな移行と長期的な成功が確保されます。
よくある質問
シンガポールでファミリーオフィスを設立するための主要な規制は何ですか？
シンガポールでファミリーオフィスを設立するには、シンガポール金融管理局(MAS)のガイドラインに従う必要があります。ファミリーオフィスは、投資アドバイスを提供したり、特定の閾値を超える資産を管理したりする場合、ライセンスを持つ金融機関として登録しなければなりません。MASは資本市場を監視し、ファミリーオフィスがマネーロンダリング(AML)およびテロ資金供与(CTF)規制に従うことを確保します。さらに、ファミリーオフィスが可変資本会社(VCC)として運営される場合、投資構造に柔軟性を提供するVCC法に従う必要があります。
シンガポールにおけるファミリーオフィスに対する税制優遇措置の利点は何ですか？
シンガポールは、シンガポール内国歳入庁(IRAS)を通じて魅力的な税制優遇措置を提供しています。ファミリーオフィスは、低い法人税率、外国源所得の免税、VCCに対する優遇措置の恩恵を受けることができます。例えば、VCCは税の透明性を享受し、パススルー課税を可能にします。高所得者は、外国源所得免税(FSIE)などの制度を活用して、グローバル投資に対する税負担を最小限に抑えることもできます。
シンガポールのファミリーオフィスにおけるVCCの役割は何ですか？
可変資本会社(VCC)は、ファミリーオフィスに最適な多用途の企業構造です。複雑な株式発行なしで簡単に資本調整が可能であり、多様な家族資産の管理に適しています。VCCは、不動産やプライベートエクイティを含むさまざまな投資を保有でき、異なる家族の支部のために資産を分離することができます。この構造は、ガバナンスと継承計画を強化します。
シンガポールのファミリーオフィスにおけるガバナンスのベストプラクティスは何ですか？
効果的なガバナンスには、明確な家族憲法の確立、独立した取締役の任命、そして堅牢なリスク管理フレームワークの実施が含まれます。定期的な家族会議、専門的な諮問委員会、そしてMASコードの遵守は、透明性と説明責任を確保します。ベストプラクティスには、投資の多様化、年次監査の実施、そして信託や遺産計画を通じた世代間の富の移転の準備が含まれます。