ハイブリッドファミリーオフィス(HFO)

ハイブリッド ファミリー オフィスは、シングル ファミリー オフィス (SFO) とマルチ ファミリー オフィス (MFO) の両方の長所を組み合わせたものです。自分の好みを正確に把握している専属シェフがいると想像してください。また、時には他の人と共有するコミュニティ テーブルで食事をする多様性と社交的な側面も楽しみます。ハイブリッド ファミリー オフィス (HFO) は、その専属シェフがいて、必要に応じてコミュニティ テーブルにアクセスできるようなものです。

金銭面で言えば、これは、家族が、特定のニーズや好みに焦点を当てた、単一のファミリー オフィスが提供する個別の対応とカスタマイズされたサービスを受けられることを意味します。同時に、複数のファミリー オフィスのセットアップに参加することで、より幅広いサービス、共有コスト、ネットワーキングの機会の恩恵を受けることができます。このモデルにより、家族はプライバシーとカスタマイズのレベルを維持しながら、共有リソースと専門知識を活用して、より複雑で多様な投資機会を得ることができます。多くの場合、独立した単一のファミリー オフィスを運営する場合に比べてコストを削減できます。

ハイブリッド ファミリー オフィス (HFO) の一般的な仕組みは次のとおりです。

• パーソナライズされた管理: ハイブリッド ファミリー オフィスは、基本的に、個々の家族の特定のニーズと目標に合わせたパーソナライズされた資産管理サービスを提供します。これには、家族の独自の状況に合わせてカスタマイズされた投資管理、遺産計画、財務アドバイザリー サービスが含まれる場合があります。

• 共有リソース: ハイブリッド モデルでは、家族が同様の富裕層に属する他の家族と特定のリソースやサービスを共有できます。これには、専門的な投資機会、共同投資手段、またはサービス プロバイダーとの団体交渉力によるより良いレートへのアクセスが含まれます。

• 家族のニーズに適応可能: ハイブリッド ファミリー オフィスの重要な強みの 1 つは、家族のニーズの変化に適応できることです。家族の資産、目的、または個人的な状況が変化すると、オフィスは焦点をシフトし、必要に応じてより直接的な個人サービスを提供したり、より間接的なサービスを提供したりできます。

• 社内サービスとアウトソーシングサービスの組み合わせ: ハイブリッドファミリーオフィスでは通常、社内の専門家とアウトソーシングの専門家を組み合わせて雇用します。この構造により、大規模な専門スタッフを維持するための全コストをかけずに、税務計画から慈善活動など、幅広い分野にわたる深い専門知識が得られます。

• 投資管理: MFO は、株式、債券、不動産、オルタナティブ投資など、多様な投資機会を提供し、成長と リスク管理 のバランスを取ることを目指しています。

• 共同投資プラットフォーム: ハイブリッド ファミリー オフィスのファミリーは共同投資プラットフォームにアクセスできることが多く、他のファミリーと一緒に投資機会に参加できます。これにより、個々のファミリーでは手の届かない資本額を必要とする取引やプロジェクトにアクセスできるようになります。

• 多様化とリスク管理: ハイブリッド オフィスは、リソースをプールすることで投資ポートフォリオの多様化を実現し、より幅広い投資クラスにアクセスしながらリスクを軽減できる可能性があります。

• カスタマイズされたガバナンス構造: ハイブリッド ファミリー オフィスは、意思決定、管理、後継者計画に関する家族の好みに合ったガバナンス構造を実装できます。これにより、家族の価値観と目標が常に優先されます。

• プライバシーの維持: ハイブリッド モデルの共同作業の側面にもかかわらず、これらのオフィスは個々の家族の財務事項のプライバシーと機密性の維持に重点を置いています。

• コストの共有: ハイブリッド ファミリー オフィスの最も魅力的な側面の 1 つは、コスト削減の可能性です。家族はオフィスの運営に関連する諸経費と運用コストを共有するため、完全に専用の SFO と比較して、より効率的なオプションになります。

ハイブリッド ファミリー オフィス モデルは、SFO の独占性とカスタマイズ性と、MFO の共同のメリットと効率性のバランスを求める家族に特に適しています。これは、パーソナライズされた資産管理サービスを必要としているが、より大規模な投資事業に参加してコスト負担を分担する機会も探している家族にとって理想的なソリューションです。

• カスタマイズされながらもコスト効率が高い: HFO は、特定の家族のニーズに応えるカスタマイズされた資産管理ソリューションを提供するとともに、高品質のサービスをより手頃な価格で提供できるコスト共有モデルも提供します。

• 多様な専門知識へのアクセス: 家族は、大規模な社内チームを維持するための全コストを負担することなく、投資管理、税務計画、法律アドバイスなど、さまざまな分野にわたる幅広い専門知識のプールから恩恵を受けることができます。

• 柔軟なサービス モデル: ハイブリッド モデルの柔軟性により、家族はどのサービスを個別に管理し、どのサービスを共有プラットフォームを通じてアクセスするかを選択し、ニーズの変化に応じて組み合わせを調整できます。

• 投資機会の拡大: 他のファミリーとリソースをプールすることで、HFO はプライベート エクイティ、不動産プロジェクト、ヘッジ ファンドなど、個々のファミリーでは手の届かない投資機会にアクセスできます。

• コミュニティとネットワーキング: HFO に参加する家族はコミュニティの側面から恩恵を受け、同様の資産管理目標を持つ仲間と知識や経験、ネットワーキングを共有できます。

• パーソナライゼーションが低下する可能性: ハイブリッド モデルは MFO よりもパーソナライズされていますが、特にオフィスが多くの家族にサービスを提供している場合、専用の SFO と同じレベルのカスタマイズや個別の対応が提供されない可能性があります。

• プライバシーに関する懸念: 機密性を維持するための努力にもかかわらず、HFO の共有性は、SFO の排他性と比較して、プライバシーと情報セキュリティに関する懸念を引き起こす可能性があります。

• 複雑なガバナンス: ハイブリッド構造ではガバナンスが複雑になる可能性があり、特に投資や共有サービスに関する意思決定プロセスについて明確な合意が必要になります。

• 焦点が薄れるリスク: ハイブリッド設定であっても、複数の家族のニーズと目標を管理すると、単一の家族の長期戦略と目標への焦点が薄れる可能性があります。

• 利益相反: 特に家族の利益が時間の経過とともに異なる場合、投資決定やリソースの割り当てにおいて利益相反が発生する可能性があります。

ハイブリッド ファミリー オフィスは、SFO の独占性と MFO の共同の利点の中間点を求める家族にとって魅力的なソリューションを提供します。パーソナライズされた資産管理とコスト効率を実現しますが、プライバシー、パーソナライズ、ガバナンスの潜在的なトレードオフを慎重に考慮する必要があります。HFO を検討している家族にとって、優先事項を明確に定義し、オフィスの構造とサービスが長期的な資産管理の目標と一致していることを確認することが重要です。