Definizione Il rapporto debito/patrimonio netto (rapporto D/E) è una metrica finanziaria fondamentale utilizzata per valutare la leva finanziaria di un’azienda confrontando le sue passività totali con il patrimonio netto dei suoi azionisti. Fornisce informazioni sulla proporzione di finanziamento tramite debito utilizzata da un’azienda rispetto al suo patrimonio netto, riflettendo la sua capacità di coprire i debiti con i propri asset.
Componenti Il rapporto debito/patrimonio netto viene calcolato utilizzando i seguenti componenti:
Definizione Le obbligazioni societarie sono titoli di debito emessi da società per raccogliere capitale per vari scopi, come l’espansione delle operazioni, il finanziamento di nuovi progetti o il rifinanziamento del debito esistente. Quando un investitore acquista un’obbligazione societaria, sta effettivamente prestando denaro alla società emittente in cambio di pagamenti di interessi regolari (noti come cedole) e della restituzione del valore nominale dell’obbligazione (capitale) alla scadenza. Le obbligazioni societarie sono una parte essenziale del mercato a reddito fisso e offrono agli investitori un modo per guadagnare un reddito costante con diversi livelli di rischio, a seconda dell’affidabilità creditizia della società emittente.
Definizione Il tasso percentuale annuo (APR) è il tasso annuo addebitato per i prestiti o guadagnato attraverso un investimento. L’APR è espresso come una percentuale che rappresenta il costo annuo effettivo dei fondi per la durata di un prestito o del reddito guadagnato su un investimento. Questo tasso include eventuali commissioni o costi aggiuntivi associati alla transazione ma non tiene conto della capitalizzazione.
Come viene calcolato il TAEG? Il calcolo del TAEG include:
Definizione AUM significa Attivi Sotto Gestione. Si riferisce al valore di mercato totale degli investimenti che un’istituzione finanziaria o un gestore di investimenti gestisce per conto dei clienti. Questa cifra include tutti gli attivi gestiti attraverso vari veicoli di investimento, come fondi comuni, fondi hedge, pensioni e conti separati. AUM è una metrica critica utilizzata per valutare la dimensione, l’influenza e la salute finanziaria di una società di investimento, così come la sua capacità di attrarre e mantenere i clienti.
Definizione La bassa liquidità caratterizza attività o mercati in cui la rapida conversione in contanti è impegnativa, con un conseguente impatto significativo sul prezzo dell’attività per facilitare la vendita. Questo scenario esemplifica una situazione in cui gli acquirenti sono scarsi, le vendite richiedono più tempo per essere eseguite e le attività potrebbero dover essere vendute con uno sconto per attirare interesse. La bassa liquidità è una considerazione cruciale per investitori e promotori finanziari, poiché influisce sulla facilità di riallocazione delle attività e sul profilo di rischio degli investimenti.
Definizione L’elevata liquidità si riferisce alla caratteristica degli asset che possono essere rapidamente convertiti in contanti con un impatto minimo sul loro prezzo. Questa qualità è indicativa di un mercato robusto in cui gli asset possono essere acquistati o venduti rapidamente, garantendo che gli investitori e i privati possano accedere facilmente ai fondi o riallocare le risorse senza ritardi o perdite significative.
Caratteristiche dell’elevata liquidità Conversione rapida: gli asset possono essere scambiati rapidamente con contanti, rendendoli ideali per soddisfare esigenze finanziarie immediate o sfruttare opportunità di investimento.
Definizione Le plusvalenze si riferiscono all’aumento di valore di un bene o di un investimento dal momento in cui viene acquistato al momento in cui viene venduto. Quando il prezzo di vendita supera il prezzo di acquisto originale, la differenza è considerata una plusvalenza ed è spesso soggetta all’imposta sulle plusvalenze. Questo concetto è centrale nei settori della contabilità e della finanza, in particolare nella pianificazione degli investimenti e fiscale.
Definizione La liquidità si riferisce alla facilità con cui un asset può essere convertito in contanti senza influenzarne il prezzo di mercato. Nel panorama finanziario più ampio, la liquidità è una misura della capacità di far fronte agli obblighi a breve termine senza incorrere in perdite significative. Questo concetto è cruciale sia nella finanza personale che nell’economia globale, sottolineando l’importanza di fondi accessibili per transazioni, investimenti e necessità di emergenza.
Definizione Il reddito fisso si riferisce a un tipo di titolo di investimento che paga agli investitori interessi fissi o pagamenti di dividendi fino alla data di scadenza. Alla scadenza, agli investitori viene rimborsato l’importo del capitale investito. I titoli a reddito fisso sono generalmente utilizzati dagli investitori che cercano un reddito regolare e un rischio inferiore rispetto alle azioni. Questi strumenti includono obbligazioni governative e societarie, buoni del tesoro, obbligazioni municipali e azioni privilegiate.
Definizione La spesa in conto capitale (CapEx) si riferisce ai fondi che un’azienda utilizza per acquisire, aggiornare o mantenere beni materiali come proprietà, edifici industriali o attrezzature. Queste spese sono cruciali per la crescita a lungo termine e l’efficienza operativa di un’azienda, poiché spesso comportano investimenti in nuove tecnologie, infrastrutture o espansioni che migliorano la produttività e la competitività. La spesa in conto capitale è capitalizzata nel bilancio, il che significa che è registrata come un bene piuttosto che come una spesa immediata e viene gradualmente ammortizzata nel tempo.