Definizione Il rapporto debito/patrimonio netto (rapporto D/E) è una metrica finanziaria fondamentale utilizzata per valutare la leva finanziaria di un’azienda confrontando le sue passività totali con il patrimonio netto dei suoi azionisti. Fornisce informazioni sulla proporzione di finanziamento tramite debito utilizzata da un’azienda rispetto al suo patrimonio netto, riflettendo la sua capacità di coprire i debiti con i propri asset.
Componenti Il rapporto debito/patrimonio netto viene calcolato utilizzando i seguenti componenti:
Definizione Il Sharpe Ratio, che prende il nome dal premio Nobel William F. Sharpe, è una misura utilizzata per calcolare il rendimento aggiustato per il rischio di un portafoglio di investimenti. Valuta quanto rendimento in eccesso viene ricevuto per la volatilità extra sopportata detenendo un asset più rischioso rispetto a un asset privo di rischio.
Componenti del rapporto di Sharpe Il rapporto di Sharpe è costituito da tre componenti principali:
Definizione Il Sortino Ratio è una metrica finanziaria che mira a misurare il rendimento aggiustato per il rischio di un investimento o di un portafoglio. A differenza del Sharpe Ratio, che considera tutta la volatilità, il Sortino Ratio si concentra esclusivamente sul rischio di ribasso, fornendo un quadro più chiaro di come un investimento si comporta durante le flessioni. Ciò lo rende particolarmente utile per gli investitori che sono preoccupati per il potenziale di perdite piuttosto che solo per la volatilità complessiva.
Definizione Il Treynor Ratio è una metrica finanziaria che valuta la performance di un portafoglio di investimenti aggiustandone i rendimenti per il rischio assunto, in particolare tramite il rischio sistematico. Prende il nome da Jack Treynor ed è uno strumento fondamentale per gli investitori che vogliono capire quanto rendimento in eccesso stanno guadagnando per unità di rischio.
Componenti del rapporto di Treynor Rendimento del portafoglio (R_p): è il rendimento totale generato dal portafoglio di investimenti in un periodo specifico.
Definizione Il rapporto prezzo/utile/crescita (PEG) è una metrica finanziaria che fornisce informazioni sulla valutazione di un’azienda confrontando il suo rapporto prezzo/utile (P/E) con il tasso di crescita degli utili previsto. È uno strumento popolare tra investitori e analisti per valutare se un titolo è sopravvalutato o sottovalutato in base al suo potenziale di crescita.
Componenti del rapporto PEG Il rapporto PEG viene calcolato utilizzando i seguenti componenti:
Prezzo per azione: è il prezzo di mercato attuale di una singola azione della società.
Definizione Il reddito fisso si riferisce a un tipo di titolo di investimento che paga agli investitori interessi fissi o pagamenti di dividendi fino alla data di scadenza. Alla scadenza, agli investitori viene rimborsato l’importo del capitale investito. I titoli a reddito fisso sono generalmente utilizzati dagli investitori che cercano un reddito regolare e un rischio inferiore rispetto alle azioni. Questi strumenti includono obbligazioni governative e societarie, buoni del tesoro, obbligazioni municipali e azioni privilegiate.
Definizione Il Dividend Yield è un rapporto finanziario che indica quanto una società paga in dividendi ogni anno rispetto al prezzo delle sue azioni. Serve come misura del ritorno sull’investimento per gli azionisti, in particolare per coloro che danno priorità alla generazione di reddito tramite dividendi. La formula per calcolare il Dividend Yield è:
\(\text{Rendimento da dividendi} = \frac{\text{Dividend annuali per azione}}{\text{Prezzo per azione}}\) Questo rapporto è comunemente espresso in percentuale e fornisce informazioni sul potenziale di generazione di reddito di un titolo.
Definizione Return on Equity (ROE) è una metrica finanziaria essenziale che indica quanto efficacemente un’azienda sta generando profitti utilizzando il capitale investito dai suoi azionisti. In termini più semplici, ci dice quanto è brava un’azienda a trasformare il suo capitale in profitto. Un ROE più alto suggerisce che l’azienda sta gestendo bene la sua base di capitale per produrre utili.
Componenti del ROE Per comprendere il ROE è necessario scomporlo nei suoi componenti principali:
Definizione La spesa in conto capitale (CapEx) si riferisce ai fondi che un’azienda utilizza per acquisire, aggiornare o mantenere beni materiali come proprietà, edifici industriali o attrezzature. Queste spese sono cruciali per la crescita a lungo termine e l’efficienza operativa di un’azienda, poiché spesso comportano investimenti in nuove tecnologie, infrastrutture o espansioni che migliorano la produttività e la competitività. La spesa in conto capitale è capitalizzata nel bilancio, il che significa che è registrata come un bene piuttosto che come una spesa immediata e viene gradualmente ammortizzata nel tempo.
Definizione High Yield Bond Spread si riferisce alla differenza di rendimento tra obbligazioni ad alto rendimento (spesso definite obbligazioni spazzatura) e un rendimento di riferimento, in genere titoli di Stato come i titoli del Tesoro degli Stati Uniti. Questo spread è un indicatore cruciale del trade-off rischio-rendimento nel mercato obbligazionario. Quando gli investitori richiedono un rendimento più elevato per queste obbligazioni, ciò segnala un potenziale rischio di credito associato all’emittente.