Definizione Il Sharpe Ratio, che prende il nome dal premio Nobel William F. Sharpe, è una misura utilizzata per calcolare il rendimento aggiustato per il rischio di un portafoglio di investimenti. Valuta quanto rendimento in eccesso viene ricevuto per la volatilità extra sopportata detenendo un asset più rischioso rispetto a un asset privo di rischio. Componenti del rapporto di Sharpe Il rapporto di Sharpe è costituito da tre componenti principali:
Definizione Il reddito fisso si riferisce a un tipo di titolo di investimento che paga agli investitori interessi fissi o pagamenti di dividendi fino alla data di scadenza. Alla scadenza, agli investitori viene rimborsato l’importo del capitale investito. I titoli a reddito fisso sono generalmente utilizzati dagli investitori che cercano un reddito regolare e un rischio inferiore rispetto alle azioni. Questi strumenti includono obbligazioni governative e societarie, buoni del tesoro, obbligazioni municipali e azioni privilegiate.
Definizione Il Dividend Yield è un rapporto finanziario che indica quanto una società paga in dividendi ogni anno rispetto al prezzo delle sue azioni. Serve come misura del ritorno sull’investimento per gli azionisti, in particolare per coloro che danno priorità alla generazione di reddito tramite dividendi. La formula per calcolare il Dividend Yield è: \(\text{Rendimento da dividendi} = \frac{\text{Dividend annuali per azione}}{\text{Prezzo per azione}}\) Questo rapporto è comunemente espresso in percentuale e fornisce informazioni sul potenziale di generazione di reddito di un titolo.
Definizione La spesa in conto capitale (CapEx) si riferisce ai fondi che un’azienda utilizza per acquisire, aggiornare o mantenere beni materiali come proprietà, edifici industriali o attrezzature. Queste spese sono cruciali per la crescita a lungo termine e l’efficienza operativa di un’azienda, poiché spesso comportano investimenti in nuove tecnologie, infrastrutture o espansioni che migliorano la produttività e la competitività. La spesa in conto capitale è capitalizzata nel bilancio, il che significa che è registrata come un bene piuttosto che come una spesa immediata e viene gradualmente ammortizzata nel tempo.
Definizione Il tasso percentuale annuo (APR) è il tasso annuo addebitato per i prestiti o guadagnato attraverso un investimento. L’APR è espresso come una percentuale che rappresenta il costo annuo effettivo dei fondi per la durata di un prestito o del reddito guadagnato su un investimento. Questo tasso include eventuali commissioni o costi aggiuntivi associati alla transazione ma non tiene conto della capitalizzazione. Importanza dell’APR L’APR fornisce una cifra completa che i mutuatari possono utilizzare per confrontare diverse offerte di prestito e credito.
Definizione Il valore patrimoniale netto (NAV) è una metrica finanziaria essenziale utilizzata principalmente per valutare il valore di una società di investimento, fondo comune o fondo negoziato in borsa (ETF). Viene calcolato sottraendo le passività totali dalle attività totali, offrendo agli investitori una visione chiara della salute finanziaria complessiva dell’entità. Il NAV è espresso su base per azione, il che lo rende una metrica essenziale per gli investitori per determinare il valore dei loro investimenti.
Definizione La volatilità si riferisce al tasso al quale il prezzo di un titolo, di un indice di mercato o di una materia prima sale o scende. Viene misurato dalla deviazione standard dei rendimenti logaritmici e rappresenta il rischio associato alle variazioni di prezzo del titolo. Un’elevata volatilità indica maggiori oscillazioni dei prezzi, il che può significare un rischio più elevato e una potenziale ricompensa per gli investitori. Importanza della volatilità Valutazione del rischio: gli investitori utilizzano la volatilità per valutare il rischio di un investimento; una maggiore volatilità significa un rischio più elevato, che potrebbe portare a maggiori guadagni o perdite.