Definizione Asset Under Management (AUM) si riferisce al valore di mercato totale degli investimenti che un istituto finanziario o un gestore di investimenti gestisce per conto dei clienti. Questa cifra include tutti gli asset gestiti in vari veicoli di investimento, come fondi comuni di investimento, hedge fund, pensioni e conti separati. AUM è una metrica critica utilizzata per valutare le dimensioni, l’influenza e la salute finanziaria di una società di investimento, nonché la sua capacità di attrarre e mantenere clienti.
Definizione La bassa liquidità caratterizza attività o mercati in cui la rapida conversione in contanti è impegnativa, con un conseguente impatto significativo sul prezzo dell’attività per facilitare la vendita. Questo scenario esemplifica una situazione in cui gli acquirenti sono scarsi, le vendite richiedono più tempo per essere eseguite e le attività potrebbero dover essere vendute con uno sconto per attirare interesse. La bassa liquidità è una considerazione cruciale per investitori e promotori finanziari, poiché influisce sulla facilità di riallocazione delle attività e sul profilo di rischio degli investimenti.
Definizione La curva dei rendimenti è una rappresentazione grafica che mostra la relazione tra tassi di interesse (o rendimenti) e diverse date di scadenza per uno strumento di debito simile, come i titoli di Stato. In genere riflette i rendimenti dei titoli che vanno da breve a lungo termine ed è uno strumento fondamentale per investitori, economisti e decisori politici per valutare le aspettative del mercato su tassi di interesse, inflazione e crescita economica.
Definizione L’elevata liquidità si riferisce alla caratteristica degli asset che possono essere rapidamente convertiti in contanti con un impatto minimo sul loro prezzo. Questa qualità è indicativa di un mercato robusto in cui gli asset possono essere acquistati o venduti rapidamente, garantendo che gli investitori e i privati possano accedere facilmente ai fondi o riallocare le risorse senza ritardi o perdite significative.
Caratteristiche dell’elevata liquidità Conversione rapida: gli asset possono essere scambiati rapidamente con contanti, rendendoli ideali per soddisfare esigenze finanziarie immediate o sfruttare opportunità di investimento.
Definizione Le plusvalenze si riferiscono all’aumento di valore di un bene o di un investimento dal momento in cui viene acquistato al momento in cui viene venduto. Quando il prezzo di vendita supera il prezzo di acquisto originale, la differenza è considerata una plusvalenza ed è spesso soggetta all’imposta sulle plusvalenze. Questo concetto è centrale nei settori della contabilità e della finanza, in particolare nella pianificazione degli investimenti e fiscale.
Definizione La liquidità si riferisce alla facilità con cui un asset può essere convertito in contanti senza influenzarne il prezzo di mercato. Nel panorama finanziario più ampio, la liquidità è una misura della capacità di far fronte agli obblighi a breve termine senza incorrere in perdite significative. Questo concetto è cruciale sia nella finanza personale che nell’economia globale, sottolineando l’importanza di fondi accessibili per transazioni, investimenti e necessità di emergenza.
Definizione Le obbligazioni societarie sono titoli di debito emessi da società per raccogliere capitale per vari scopi, come l’espansione delle operazioni, il finanziamento di nuovi progetti o il rifinanziamento del debito esistente. Quando un investitore acquista un’obbligazione societaria, sta effettivamente prestando denaro alla società emittente in cambio di pagamenti di interessi regolari (noti come cedole) e della restituzione del valore nominale dell’obbligazione (capitale) alla scadenza. Le obbligazioni societarie sono una parte essenziale del mercato a reddito fisso e offrono agli investitori un modo per guadagnare un reddito costante con diversi livelli di rischio, a seconda dell’affidabilità creditizia della società emittente.
Definizione Il Current Ratio è una metrica finanziaria fondamentale che valuta la capacità di un’azienda di soddisfare le proprie passività a breve termine con le proprie attività a breve termine. È un indicatore essenziale di liquidità, che consente agli stakeholder di valutare la salute finanziaria di un’organizzazione in un periodo specifico. La formula per calcolare il Current Ratio è la seguente:
\(\text{Rapporto corrente} = \frac{\text{Attività correnti}}{\text{Passività correnti}}\) Componenti È fondamentale comprendere i componenti del Current Ratio:
Definizione Il rapporto debito/patrimonio netto (rapporto D/E) è una metrica finanziaria fondamentale utilizzata per valutare la leva finanziaria di un’azienda confrontando le sue passività totali con il patrimonio netto dei suoi azionisti. Fornisce informazioni sulla proporzione di finanziamento tramite debito utilizzata da un’azienda rispetto al suo patrimonio netto, riflettendo la sua capacità di coprire i debiti con i propri asset.
Componenti Il rapporto debito/patrimonio netto viene calcolato utilizzando i seguenti componenti:
Definizione Il Sharpe Ratio, che prende il nome dal premio Nobel William F. Sharpe, è una misura utilizzata per calcolare il rendimento aggiustato per il rischio di un portafoglio di investimenti. Valuta quanto rendimento in eccesso viene ricevuto per la volatilità extra sopportata detenendo un asset più rischioso rispetto a un asset privo di rischio.
Componenti del rapporto di Sharpe Il rapporto di Sharpe è costituito da tre componenti principali: