Definizione La speculazione in finanza è l’atto di acquistare, detenere o vendere asset, spesso a breve termine, con l’aspettativa che il loro prezzo cambierà favorevolmente. A differenza degli investimenti tradizionali, che in genere si concentrano sull’apprezzamento del valore a lungo termine, la speculazione riguarda maggiormente l’assunzione di rischi calcolati per trarre profitto dalle fluttuazioni del mercato.
Gli speculatori partono dal presupposto di poter prevedere i futuri movimenti dei prezzi basandosi su vari indicatori, tendenze e sentiment del mercato.
Definizione Un Interest Rate Swap (IRS) è un contratto finanziario tra due parti per scambiare flussi di cassa di tasso di interesse, in base a un importo di capitale nozionale specificato. La forma più comune prevede che una parte paghi un tasso di interesse fisso mentre riceve un tasso variabile, in genere legato a un benchmark come il LIBOR (London Interbank Offered Rate). Questo accordo consente a entrambe le parti di gestire la propria esposizione alle fluttuazioni dei tassi di interesse in modo economicamente conveniente.
Definizione La volatilità implicita (IV) è un concetto critico nel mondo della finanza, in particolare nel trading di opzioni. Riflette le aspettative del mercato in merito alla volatilità del prezzo di un asset in un periodo specifico. A differenza della volatilità storica, che esamina i movimenti di prezzo passati, la volatilità implicita è lungimirante e deriva dai prezzi delle opzioni. Una volatilità implicita più elevata indica che il mercato si aspetta significative fluttuazioni di prezzo, mentre una volatilità implicita più bassa suggerisce il contrario.
Definizione I derivati sono strumenti finanziari il cui valore deriva dalla performance di un asset sottostante, indice o tasso di interesse. Sono essenzialmente contratti tra due parti e il loro scopo principale è gestire il rischio consentendo agli investitori di proteggersi da potenziali perdite o di speculare per ottenere profitti.
Componenti dei derivati Attività sottostante: può trattarsi di azioni, obbligazioni, valute, materie prime o tassi di interesse. Il movimento del prezzo di questa attività influenza il valore del derivato.
Definizione L’arbitraggio si riferisce alla pratica di trarre vantaggio dalle differenze di prezzo in diversi mercati o forme di un asset per generare un profitto. Questa strategia finanziaria si basa principalmente sul principio di “acquistare basso, vendere alto” in un breve lasso di tempo, assicurando che l’investitore affronti un rischio minimo massimizzando i rendimenti.
Componenti dell’arbitraggio Discrepanza di prezzo: la base fondamentale dell’arbitraggio è l’esistenza di differenze di prezzo per lo stesso asset su mercati diversi.
Definizione La copertura è una strategia di gestione del rischio utilizzata da investitori e aziende per proteggersi da potenziali perdite. Ciò è in genere ottenuto tramite vari strumenti finanziari, come i derivati, che consentono ai partecipanti al mercato di compensare la propria esposizione a potenziali movimenti di prezzo avversi. In sostanza, la copertura serve a ridurre la volatilità dei rendimenti di un portafoglio di investimenti.
Componenti chiave della copertura Strumenti finanziari: tra gli strumenti più comuni rientrano opzioni, contratti futures, swap e forward, che creano una protezione contro le variazioni di prezzo.
Definizione ESG sta per Environmental, Social and Governance, tre fattori critici utilizzati per valutare la sostenibilità e l’impatto etico di un investimento in un’azienda o attività. Questi criteri aiutano a determinare meglio la performance finanziaria futura delle aziende (rendimento e rischio).
I criteri ambientali considerano il modo in cui un’azienda si comporta come custode della natura.
I criteri Sociali esaminano il modo in cui gestisce i rapporti con i dipendenti, i fornitori, i clienti e le comunità in cui opera.
Definizione La volatilità si riferisce al tasso al quale il prezzo di un titolo, di un indice di mercato o di una materia prima sale o scende. Viene misurato dalla deviazione standard dei rendimenti logaritmici e rappresenta il rischio associato alle variazioni di prezzo del titolo. Un’elevata volatilità indica maggiori oscillazioni dei prezzi, il che può significare un rischio più elevato e una potenziale ricompensa per gli investitori.
Importanza della volatilità Valutazione del rischio: gli investitori utilizzano la volatilità per valutare il rischio di un investimento; una maggiore volatilità significa un rischio più elevato, che potrebbe portare a maggiori guadagni o perdite.