Definizione L’arbitraggio si riferisce alla pratica di trarre vantaggio dalle differenze di prezzo in diversi mercati o forme di un asset per generare un profitto. Questa strategia finanziaria si basa principalmente sul principio di “acquistare basso, vendere alto” in un breve lasso di tempo, assicurando che l’investitore affronti un rischio minimo massimizzando i rendimenti.
Componenti dell’arbitraggio Discrepanza di prezzo: la base fondamentale dell’arbitraggio è l’esistenza di differenze di prezzo per lo stesso asset su mercati diversi.
Definizione La copertura è una strategia di gestione del rischio utilizzata da investitori e aziende per proteggersi da potenziali perdite. Ciò è in genere ottenuto tramite vari strumenti finanziari, come i derivati, che consentono ai partecipanti al mercato di compensare la propria esposizione a potenziali movimenti di prezzo avversi. In sostanza, la copertura serve a ridurre la volatilità dei rendimenti di un portafoglio di investimenti.
Componenti chiave della copertura Strumenti finanziari: tra gli strumenti più comuni rientrano opzioni, contratti futures, swap e forward, che creano una protezione contro le variazioni di prezzo.
Definizione L’emissione di debito si riferisce al processo mediante il quale un’organizzazione, che sia una società, un governo o un’altra entità, crea e vende titoli di debito per raccogliere capitale. A differenza del finanziamento azionario, che comporta la vendita di quote di proprietà, l’emissione di debito comporta l’assunzione di prestiti da rimborsare in un secondo momento, in genere con interessi. Questo meccanismo è un aspetto cruciale della finanza e della governance aziendale, che fornisce alle aziende i fondi necessari per le attività operative, l’espansione e gli investimenti.
Definizione La leva in finanza si riferisce alla pratica di utilizzare capitale preso in prestito o debito per aumentare il potenziale ritorno sull’investimento (ROI). Utilizzando la leva, un investitore può amplificare il proprio potere di investimento, consentendo una maggiore esposizione a vari asset utilizzando una quantità minore del proprio capitale. Tuttavia, è essenziale riconoscere che la leva amplifica sia i potenziali ritorni che le potenziali perdite.
Componenti della leva finanziaria Debito: i fondi presi in prestito che un investitore utilizza per migliorare il proprio investimento.
Definizione Il trading di coppia è una strategia di trading neutrale rispetto al mercato che prevede l’identificazione di due titoli con una correlazione storica. L’idea è di acquistare un titolo e contemporaneamente vendere l’altro quando i loro prezzi relativi divergono. L’obiettivo è di trarre profitto quando i prezzi tornano alla loro media storica.
Componenti del trading di coppie Correlazione: Il fondamento del trading di coppia risiede nella correlazione tra due titoli.
Definizione La vendita allo scoperto, spesso definita shorting, è una strategia di trading che consente agli investitori di trarre profitto da un calo del prezzo di un titolo. Questa tecnica prevede di prendere in prestito azioni di un titolo o di un asset da un broker, venderle sul mercato aperto e poi riacquistarle in seguito a un prezzo inferiore per restituirle al prestatore.
Componenti chiave della vendita allo scoperto Prestito di azioni: prima di vendere allo scoperto, un investitore deve prendere in prestito azioni da un broker, che spesso addebita una commissione o un interesse per questo servizio.
Definizione La Tactical Asset Allocation (TAA) è una strategia di gestione degli investimenti attivi che cerca di migliorare i rendimenti del portafoglio regolando temporaneamente i modelli di allocazione degli asset in base alle attuali condizioni di mercato o alle previsioni economiche. Divergendo da un’allocazione strategica a lungo termine, la TAA consente agli investitori di capitalizzare i movimenti e i cambiamenti del mercato guidati dagli indicatori economici.
Componenti dell’allocazione tattica delle risorse Classi di attività: le classi di attività comunemente utilizzate in TAA includono azioni, reddito fisso, materie prime e strumenti equivalenti di cassa.
Definizione La rotazione settoriale è una strategia di investimento che prevede lo spostamento degli investimenti tra diversi settori dell’economia per capitalizzare la performance ciclica delle industrie. La strategia si basa sul concetto che diversi settori sovraperformano o sottoperformano durante varie fasi del ciclo economico, come espansione, picco, contrazione e minimo.
Componenti della rotazione del settore Cicli economici: comprendere le quattro fasi principali (espansione, picco, contrazione e minimo) è fondamentale poiché ciascuna fase influenza in modo diverso le performance del settore.
Definizione Dollar Cost Averaging (DCA) è una strategia di investimento che prevede di investire regolarmente un importo fisso in dollari in un asset o portafoglio specifico per un periodo di tempo specificato, indipendentemente dal prezzo dell’asset. Questo metodo riduce l’impatto della volatilità distribuendo l’investimento nel tempo, il che può abbassare il costo medio per azione e ridurre il rischio di effettuare un investimento elevato in un momento inopportuno.
Importanza della media dei costi in dollari Mitigazione del rischio: Investendo in modo coerente nel tempo, DCA riduce il rischio di effettuare un acquisto importante quando i prezzi sono alti, riducendo al minimo l’impatto della volatilità del mercato.
Definizione La gestione del portafoglio implica la supervisione strategica di una serie di investimenti, garantendo che soddisfino gli obiettivi finanziari specifici di un investitore. Questo processo include la costruzione e la supervisione di un portafoglio di attività, come azioni, obbligazioni e altri titoli, in base alla tolleranza al rischio, all’orizzonte temporale e agli obiettivi di investimento dell’investitore.
Importanza della gestione del portafoglio Una gestione efficace del portafoglio è fondamentale poiché massimizza i rendimenti minimizzando i rischi.