ETP a pronti basati su merci Guida all'investimento

I prodotti scambiati in borsa basati su materie prime (ETP) sono fondi di investimento che vengono scambiati sulle borse valori, simili alle azioni. Sono progettati per seguire il prezzo di specifiche materie prime, come oro, argento, petrolio o prodotti agricoli. A differenza dei fondi comuni di investimento tradizionali, gli ETP possono essere acquistati e venduti durante l’intera giornata di trading a prezzi di mercato. Questa flessibilità, unita alla possibilità di investire in materie prime senza dover gestire lo stoccaggio fisico e la gestione di questi beni, li rende una scelta attraente per molti investitori.

Comprendere i componenti che costituiscono gli ETP spot basati su materie prime può aiutare a prendere decisioni di investimento informate. Ecco gli elementi chiave:

• Attività Sottostanti: Questi sono i beni fisici o i derivati che l’ETP è progettato per seguire. Ad esempio, un ETP sull’oro può detenere lingotti d’oro fisici.

• Metodo di Tracciamento: Gli ETP possono utilizzare diversi metodi per tracciare il prezzo della merce sottostante. Questo può includere la proprietà diretta (supportata fisicamente) o l’uso di derivati finanziari (sintetici).

• Commissioni di gestione: Come qualsiasi prodotto di investimento, gli ETP hanno commissioni di gestione che possono influenzare i rendimenti complessivi. È importante considerare queste commissioni quando si sceglie un ETP.

• Liquidità: Gli ETP sono scambiati su borse, il che significa che possono fornire liquidità agli investitori. Tuttavia, la liquidità può variare in base all’ETP specifico e alle condizioni di mercato.

Ci sono diversi tipi di ETP spot basati su commodity che si rivolgono a diverse strategie di investimento e appetiti per il rischio:

• ETP fisicamente garantiti: Questi ETP detengono la merce reale. Ad esempio, gli SPDR Gold Shares (GLD) detengono lingotti d’oro fisici, consentendo agli investitori di ottenere un’esposizione diretta ai prezzi dell’oro.

• ETP sintetici: Invece di detenere la merce fisica, questi ETP utilizzano derivati per replicare le performance della merce. Un esempio è l’Invesco DB Oil Fund (DBO), che utilizza contratti futures per seguire il prezzo del petrolio greggio.

• ETP a leva: Questi ETP mirano a fornire multipli del rendimento della merce sottostante, spesso utilizzando derivati finanziari. Sebbene possano offrire rendimenti elevati, comportano anche un rischio maggiore.

• ETP inversi: Progettati per trarre profitto dai cali dei prezzi delle materie prime, gli ETP inversi sono utilizzati dagli investitori che credono che il prezzo della materia prima sottostante scenderà. Possono essere utili per coprire contro i ribassi del mercato.

Il mercato degli ETP a pronti basati sulle materie prime è in continua evoluzione. Ecco alcune delle ultime tendenze:

• Aumento della Popolarità delle Materie Prime ESG: C’è un crescente interesse per le materie prime ecologicamente sostenibili. Gli ETP che si concentrano sulle risorse energetiche rinnovabili e sui prodotti agricoli sostenibili stanno guadagnando terreno.

• Integrazione Tecnologica: L’ascesa della fintech sta portando a prodotti ETP più innovativi, inclusi quelli che utilizzano la tecnologia blockchain per una maggiore trasparenza ed efficienza.

• Allocazione Dinamica degli Attivi: Gli investitori stanno cercando sempre più ETP che offrono strategie di allocazione dinamica, consentendo un investimento flessibile in base alle condizioni di mercato.

• Diversificazione Globale: Poiché gli investitori cercano di diversificare i loro portafogli, c’è una tendenza verso gli ETP che offrono esposizione a una gamma di materie prime globali, comprese quelle dei mercati emergenti.

Ecco alcuni ETP spot basati su commodity che gli investitori potrebbero prendere in considerazione:

• SPDR Gold Shares (GLD): Uno dei più grandi e popolari ETP supportati da oro, GLD offre un’esposizione diretta ai prezzi dell’oro.

• iShares Silver Trust (SLV): Questo ETP offre esposizione al prezzo dell’argento detenendo lingotti d’argento fisici.

• Invesco DB Agriculture Fund (DBA): Questo ETP traccia un paniere diversificato di materie prime agricole, offrendo un’ampia esposizione al settore agricolo.

• United States Oil Fund (USO): Progettato per seguire il prezzo del petrolio greggio West Texas Intermediate (WTI), USO utilizza contratti futures per raggiungere il suo obiettivo.

Investire in ETP basati su materie prime può far parte di una strategia di investimento più ampia. Ecco alcune strategie efficaci:

• Copertura contro l’inflazione: Le materie prime spesso fungono da copertura contro l’inflazione. Gli investitori possono allocare una parte del loro portafoglio a ETP di materie prime durante i periodi inflazionistici.

• Diversificazione: L’inclusione di ETP sulle materie prime in un portafoglio può fornire vantaggi di diversificazione, riducendo il rischio complessivo del portafoglio.

• Trading Tattico: I trader attivi possono utilizzare gli ETP sulle materie prime per il trading a breve termine basato sulle condizioni di mercato, capitalizzando sui movimenti dei prezzi.

• Detenzione a lungo termine: Per gli investitori che cercano una crescita a lungo termine, detenere ETP fisicamente garantiti può fornire esposizione al potenziale apprezzamento delle materie prime nel tempo.

Gli ETP spot basati sulle materie prime offrono un modo unico per gli investitori di ottenere esposizione al mercato delle materie prime senza le complessità della proprietà diretta. Con vari tipi disponibili e tendenze in evoluzione che plasmano l’industria, ci sono numerose opportunità sia per gli investitori a breve termine che per quelli a lungo termine. Comprendere i componenti, i tipi e le strategie associate a questi ETP può consentire agli investitori di prendere decisioni informate in questo mercato dinamico.