Costituzione di un Family Office passaggi per la gestione patrimoniale
La costituzione di un family office è un processo completo personalizzato per gestire e preservare il patrimonio delle famiglie con patrimoni elevati. Implica molto tempo e costi più elevati, quindi richiede un’attenta pianificazione, un processo decisionale strategico e un’organizzazione meticolosa. Ecco una guida passo passo per costituire un family office:
Delinea chiaramente ciò che desideri ottenere con il tuo family office. Gli obiettivi comuni includono:
Conservazione della ricchezza
Crescita attraverso gli investimenti
Pianificazione
Filantropia
Garantire la privacy e la sicurezza dei membri della famiglia
Valuta i servizi specifici di cui la tua famiglia ha bisogno, come la gestione degli investimenti, la consulenza legale, la pianificazione fiscale e i servizi di portineria.
Valuta il patrimonio totale della tua famiglia per determinare se un family office è il modo più efficiente per gestire il tuo patrimonio. In genere, le famiglie con un patrimonio pari o superiore a 100 milioni di dollari possono giustificare i costi associati a un family office.
Single Family Office (SFO): se le esigenze della tua famiglia sono ampie e preferisci il controllo esclusivo, prendi in considerazione la creazione di un SFO.
Multi Family Office (MFO): se sei disposto a condividere servizi con altre famiglie per ridurre i costi, un MFO potrebbe essere adatto.
Hybrid Family Office (HFO): combina elementi di SFO e MFO, fornendo servizi su misura con alcuni vantaggi di condivisione dei costi.
Questo documento delinea la visione, i valori e la missione della famiglia per il family office, fungendo da linea guida per le generazioni future. In genere include:
I principi fondamentali e gli obiettivi che guidano la famiglia e le sue strategie di gestione patrimoniale.
Politiche di alto livello riguardanti la governance familiare e il funzionamento del family office.
L’approccio della famiglia alla filantropia, alla responsabilità sociale e al modo in cui desiderano lasciare un impatto duraturo.
Impegni per lo sviluppo e l’educazione dei familiari sulla gestione patrimoniale.
La Carta della famiglia riguarda più il perché e cosa: è una dichiarazione di intenti e di principi che fornisce le basi su cui costruire il quadro di governance.
Decidere i processi decisionali, tra cui:
Chi sarà coinvolto nelle decisioni strategiche?
Quale sarebbe la struttura di governance, ad esempio avendo un consiglio di famiglia, un gruppo esecutivo e comitati consultivi?
Quali sarebbero i ruoli, le responsabilità e i livelli di autorità per tutti i soggetti coinvolti nel family office, dai familiari ai dipendenti e ai consulenti?
Quali meccanismi di responsabilità verranno utilizzati per monitorare le prestazioni e apportare modifiche?
Come verranno prese le decisioni (comprese quelle che richiedono il consenso tra i membri della famiglia e quelle che possono essere prese dal gruppo dirigente)?
Come verranno risolti i conflitti (utilizzando meccanismi di mediazione o arbitrato)?
Quali politiche e linee guida di gestione finanziaria saranno costruite per gestire investimenti, spese e rischi?
Come verranno formati i membri della famiglia in merito all’alfabetizzazione finanziaria e alle competenze di governance?
Come verranno aggiornate e coinvolte tutte le parti interessate?
Come verranno trasferiti i ruoli di leadership all’interno del family office?
Come saranno coinvolte le future generazioni della famiglia?
Come verranno gestite le attività filantropiche o di beneficenza?
Come verranno protette le informazioni sensibili familiari e finanziarie e così via.
Il quadro di governance riguarda più il come gestire un family office e il suo patrimonio, concentrandosi sull’efficacia operativa, sulla gestione del rischio e sulla garanzia che l’ufficio funzioni in modo regolare ed efficiente.
Descrizione dei servizi: dettaglia i servizi che il tuo family office fornirà, in base alle esigenze e agli obiettivi identificati.
Pianificazione del budget: stimare i costi operativi, compresi il personale, gli spazi per uffici e le esigenze tecnologiche. Assicurati che i beni della tua famiglia giustifichino queste spese.
Proiezioni finanziarie: sviluppa proiezioni finanziarie per l’ufficio, considerando i costi rispetto ai benefici che fornirà.
Assunzione di personale: reclutare professionisti esperti, tra cui un Chief Financial Officer (CFO), consulenti per gli investimenti, esperti fiscali e consulenti legali. Considerare la necessità di personale di servizio amministrativo e personale.
Consulenti esterni: identificare le aree in cui potrebbero essere necessari consulenti esterni, come consulenza legale specializzata o opportunità di investimento internazionale.
Crea un IPS che delinei gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio, l’allocazione delle risorse e le linee guida per la selezione degli investimenti della tua famiglia. Ciò servirà da tabella di marcia per la gestione della ricchezza della famiglia.
Struttura legale: decidi la struttura legale del tuo family office (ad esempio LLC, trust e società) con l’aiuto di esperti legali per garantire la protezione patrimoniale e l’efficienza operativa.
Conformità normativa: garantisci la conformità a tutte le normative finanziarie e legali pertinenti, comprese le normative SEC se il tuo family office gestirà gli investimenti.
- Investire in tecnologia: Adotta software di gestione finanziaria, misure di sicurezza informatica e strumenti di comunicazione per supportare il funzionamento efficiente del tuo family office.
Asset Allocation: sviluppa una strategia di investimento diversificata in linea con la tolleranza al rischio e gli obiettivi di crescita della tua famiglia.
Gestione del rischio: implementa pratiche di gestione del rischio per proteggere i beni della tua famiglia dalla volatilità del mercato e da altri rischi finanziari.
Con il tuo team a posto e il tuo IPS come guida, inizia a gestire attivamente la ricchezza della tua famiglia. Ciò include la gestione degli investimenti, la pianificazione fiscale, la pianificazione patrimoniale e la gestione di eventuali problemi specifici esigenze delineate nei tuoi obiettivi.
Se la filantropia è un obiettivo fondamentale, istituire strutture per le donazioni di beneficenza, come fondazioni private o fondi assistiti dai donatori. Definisci i tuoi obiettivi filantropici e il modo in cui si allineano ai valori della tua famiglia.
Sviluppare un chiaro piano di successione per garantire transizioni fluide di ricchezza e leadership all’interno del family office. Ciò include la pianificazione patrimoniale, i trust e l’educazione della prossima generazione sulla gestione patrimoniale.
Monitoraggio delle prestazioni: impostare sistemi per monitorare le prestazioni degli investimenti e l’efficienza complessiva del family office.
Revisioni periodiche: Pianifica revisioni periodiche delle prestazioni del family office, compresi audit finanziari e valutazioni dell’allineamento dell’ufficio con gli obiettivi della famiglia.
La costituzione di un family office è una decisione strategica che offre numerosi vantaggi per la gestione del patrimonio e degli affari delle famiglie con patrimoni molto elevati. Seguendo le istruzioni dettagliate sopra riportate, puoi creare un family office che non solo soddisfa le tue attuali esigenze di gestione finanziaria, ma protegge anche la tua eredità per le generazioni future.
Ricordate, la chiave per un family office di successo risiede in obiettivi chiari, governance forte, consulenza di esperti e flessibilità per adattarsi alle mutevoli circostanze. Mentre intraprendi questo viaggio, mantieni i valori della tua famiglia al centro del tuo processo decisionale, assicurandoti che la tua strategia di gestione patrimoniale rifletta non solo gli obiettivi finanziari, ma le aspirazioni più ampie della tua famiglia.
Come si avvia un family office?
Per avviare un family office, inizia definendo chiaramente gli obiettivi finanziari della tua famiglia e i servizi di cui hai bisogno. Conduci una valutazione approfondita del tuo patrimonio e decidi il tipo di family office. Crea un piano aziendale dettagliato, scegli la struttura legale appropriata, recluta un team qualificato e stabilisci politiche di governance per garantire operazioni senza intoppi.
Come si avvia un multi-family office?
L’avvio di un multi-family office implica la definizione dell’ambito dei servizi, l’identificazione di potenziali famiglie clienti, la creazione di un piano aziendale completo, la selezione di una struttura legale, il reclutamento di un team di professionisti con esperienza nella gestione patrimoniale, negli investimenti e in questioni legali e la creazione di una solida governance e quadri operativi. È essenziale concentrarsi sulla fornitura di servizi personalizzati e scalabili a più famiglie.
Quanta ricchezza è necessaria per costituire un family office?
Sebbene non esista un minimo rigido, la creazione e la gestione di un family office è solitamente conveniente per le famiglie con un patrimonio investibile di almeno 100 milioni di dollari. Per le MFO la soglia può essere inferiore a causa della condivisione dei costi.
Quali sono i primi passi per costituire un family office?
Inizia definendo gli obiettivi della tua famiglia e ciò che speri di ottenere con un family office. Quindi, valuta il patrimonio totale della tua famiglia per garantire che un family office sia un’opzione praticabile. Successivamente, decidi la tipologia (SFO o MFO) e i servizi di cui hai bisogno.
Come scelgo la giurisdizione giusta per il mio family office?
Considera fattori come la stabilità politica ed economica della giurisdizione, il contesto legale e normativo, il regime fiscale e la tutela della privacy. Le giurisdizioni comuni includono Svizzera, Singapore e alcuni stati degli Stati Uniti come il Delaware.
Qual è la struttura aziendale ideale per un family office?
La struttura dovrebbe essere in linea con gli obiettivi della tua famiglia, le considerazioni fiscali e i requisiti normativi. Le opzioni includono trust, società a responsabilità limitata (LLC) o partnership. La consulenza con consulenti legali e finanziari è fondamentale.
Dovrei costituire il mio family office come un trust o una società privata?
La costituzione di un family office come trust o società privata dipende da vari fattori, tra cui gli obiettivi della famiglia, le esigenze di privacy, le considerazioni fiscali e il livello di controllo che si desidera mantenere. Se la preoccupazione principale è la protezione del patrimonio, la privacy e la pianificazione della successione senza la necessità immediata di elevata liquidità, un trust potrebbe essere più adatto. I trust sono particolarmente vantaggiosi per le famiglie focalizzate sulla conservazione dell’eredità e sul trasferimento di ricchezza intergenerazionale poiché i beni possono essere trasferiti senza problemi ai beneficiari senza passare attraverso la successione. D’altro canto, se la famiglia apprezza la flessibilità, il controllo sugli investimenti e sulle operazioni e i potenziali vantaggi fiscali, la creazione di una società privata potrebbe essere la strada preferita. Ciò è particolarmente rilevante per le famiglie attivamente coinvolte in attività imprenditoriali o per coloro che preferiscono la gestione diretta del proprio patrimonio.
Come posso creare un team per il mio family office?
Identificare le competenze chiave necessarie, come la gestione degli investimenti, la pianificazione legale, fiscale e patrimoniale. È possibile assumere professionisti interni e/o esternalizzare determinate funzioni a società specializzate.
Quanto tempo ci vuole per costituire un family office?
La costituzione di un family office può richiedere da diversi mesi a più di un anno, a seconda della complessità delle esigenze della famiglia e della struttura scelta. Ciò include il tempo per la pianificazione, la formazione di un team, la definizione di quadri giuridici e di governance e la creazione di infrastrutture operative.
Quali costi correnti sono associati alla gestione di un family office?
I costi correnti per un family office includono gli stipendi del personale interno, gli onorari per consulenti e consulenti esterni, le spese tecnologiche e infrastrutturali, i costi di conformità normativa e le spese operative generali. Questi costi possono variare ampiamente in base alle dimensioni e alla portata del family office.
In che modo i family office misurano le prestazioni e il successo?
I family office misurano le prestazioni e il successo attraverso indicatori chiave di prestazione (KPI) adattati agli obiettivi della famiglia, come rendimenti degli investimenti, efficienza dei costi, soddisfazione del cliente e raggiungimento degli obiettivi strategici. Reporting e revisioni regolari aiutano a tenere traccia dei progressi e ad apportare le modifiche necessarie.
Quali considerazioni legali dovrebbero essere prese in considerazione quando si costituisce un family office?
Le considerazioni legali quando si costituisce un family office includono la scelta della struttura legale appropriata, la garanzia del rispetto dei requisiti fiscali e normativi, la redazione di documenti di governance e la creazione di trust o altri veicoli per la protezione patrimoniale e la pianificazione patrimoniale. Consultare esperti legali è essenziale per affrontare queste complessità.
Quali sono le considerazioni chiave per la governance in un family office?
Stabilire strutture di governance chiare che delineino processi decisionali, ruoli e responsabilità. Ciò può includere la formazione di un consiglio di famiglia e lo sviluppo di politiche per gli investimenti, la pianificazione della successione e la risoluzione dei conflitti.
Cos’è un piano aziendale di family office?
Un piano aziendale di family office delinea il quadro strategico per la creazione e la gestione di un family office. Comprende la definizione degli scopi e degli obiettivi della famiglia, dei servizi offerti, della struttura e della governance dell’ufficio, del fabbisogno di personale e delle proiezioni finanziarie. Questo piano funge da tabella di marcia per garantire che la ricchezza della famiglia sia gestita e preservata in modo efficace.
Qual è il modello di business del family office?
Il modello di business del family office è progettato per fornire servizi completi di gestione patrimoniale su misura per le famiglie con un patrimonio netto elevato. Questo modello comprende la gestione degli investimenti, la pianificazione patrimoniale, l’ottimizzazione fiscale, la gestione del rischio e i servizi relativi allo stile di vita. L’obiettivo è offrire soluzioni personalizzate in linea con gli obiettivi finanziari e personali a lungo termine della famiglia.
Come posso garantire la sostenibilità del mio family office?
Concentrarsi sulla pianificazione strategica a lungo termine, compresa la pianificazione della successione, le revisioni finanziarie periodiche e l’adattamento alle mutevoli esigenze familiari. Inoltre, investire nell’educazione delle generazioni future sulla gestione patrimoniale e sulla governance.
Quali sono le principali sfide nella gestione di un family office?
Le sfide includono l’allineamento degli interessi familiari, la gestione dei costi, l’esplorazione di leggi e regolamenti fiscali complessi, la garanzia della privacy e della sicurezza e l’adozione di decisioni di investimento strategiche.
In che modo i family office gestiscono la conformità normativa?
Le strategie di conformità dipendono dalla giurisdizione e dai servizi offerti. I family office potrebbero dover destreggiarsi tra normative finanziarie, leggi fiscali e requisiti di rendicontazione, spesso con l’aiuto di consulenti legali e finanziari specializzati.
Quale infrastruttura tecnologica è necessaria per un family office?
Una solida infrastruttura tecnologica è fondamentale per una gestione efficace e la sicurezza delle operazioni di family office. Ciò include software avanzati per la gestione del portafoglio, la gestione del rischio e il reporting finanziario. Dovrebbero essere inoltre implementate misure di sicurezza per proteggere le informazioni e le risorse sensibili dalle minacce informatiche.
Come dovrebbe affrontare un family office la gestione degli investimenti?
La gestione degli investimenti in un family office dovrebbe iniziare con una chiara comprensione degli obiettivi finanziari a lungo termine della famiglia e della tolleranza al rischio. Spesso comporta un approccio diversificato tra più classi di attività per bilanciare i rendimenti potenziali con la gestione del rischio. È inoltre fondamentale rivedere e adeguare regolarmente la strategia di investimento in risposta ai cambiamenti del mercato e agli obiettivi familiari.
Quali sono i vantaggi di avere un family office dedicato rispetto all’utilizzo di altri servizi di gestione patrimoniale?
Un family office dedicato offre una gestione personalizzata e completa degli affari finanziari e personali di una famiglia. A differenza dei tradizionali servizi di gestione patrimoniale, un family office può fornire maggiore personalizzazione, privacy e un approccio olistico alla gestione del patrimonio, dello stile di vita e delle questioni legali e fiscali. Garantisce inoltre che tutte le azioni siano strettamente allineate ai valori e ai bisogni specifici della famiglia.