Ufficio familiare ibrido (HFO)

Un family office ibrido combina il meglio dei due mondi dei Single Family Office (SFO) e dei Multi Family Office (MFO). Immagina di avere il tuo chef personale che sa esattamente come ti piacciono i tuoi pasti, ma a volte ti piace anche la varietà e l’aspetto sociale del cenare a un tavolo condiviso con altri. Un Hybrid Family Office (HFO) è come avere uno chef personale e l’accesso al tavolo della comunità quando lo desideri.

In termini finanziari, significa che una famiglia riceve l’attenzione personalizzata e i servizi su misura offerti da un singolo family office, concentrandosi sulle sue esigenze e preferenze specifiche. Allo stesso tempo, possono beneficiare della gamma più ampia di servizi, costi condivisi e opportunità di networking che derivano dall’essere parte di una struttura multi-family office. Questo modello consente alle famiglie di mantenere un livello di privacy e personalizzazione, sfruttando allo stesso tempo risorse e competenze condivise per opportunità di investimento più complesse o diversificate, spesso a costi ridotti rispetto alla gestione di un single family office autonomo.

Ecco come funziona in genere un Hybrid Family Office (HFO):

• Gestione personalizzata: Fondamentalmente, l’Hybrid Family Office fornisce servizi di gestione patrimoniale personalizzati su misura per le esigenze e gli obiettivi specifici di una singola famiglia. Ciò potrebbe includere la gestione degli investimenti, la pianificazione patrimoniale e servizi di consulenza finanziaria personalizzati in base alla situazione unica della famiglia.

• Risorse condivise: il modello ibrido consente alle famiglie di condividere determinate risorse e servizi con altre famiglie in una fascia di ricchezza simile. Ciò potrebbe includere l’accesso a opportunità di investimento specializzate, veicoli di investimento condivisi o potere contrattuale collettivo con i fornitori di servizi per tariffe migliori.

• Adattabile alle esigenze familiari: Uno dei principali punti di forza di un Family Office ibrido è la sua capacità di adattarsi alle mutevoli esigenze della famiglia. Man mano che la ricchezza, gli obiettivi o le circostanze personali di una famiglia evolvono, l’ufficio può spostare la propria attenzione, fornendo un servizio personale più o meno diretto secondo necessità.

• Combinazione di servizi interni e in outsourcing: I family office ibridi impiegano in genere un mix di professionisti interni ed esperti in outsourcing. Questa struttura consente una profonda competenza in un’ampia gamma di settori, dalla pianificazione fiscale alla filantropia e oltre, senza il costo totale del mantenimento di uno staff numeroso e specializzato.

• Gestione degli investimenti: Le MFO offrono opportunità di investimento diversificate, tra cui azioni, obbligazioni, immobili e investimenti alternativi, con l’obiettivo di bilanciare la crescita con la gestione del rischio.

• Piattaforme di coinvestimento: Le famiglie di un Family Office ibrido hanno spesso accesso a piattaforme di coinvestimento, che consentono loro di partecipare a opportunità di investimento insieme ad altre famiglie. Ciò può portare all’accesso ad accordi e progetti che richiedono importi di capitale oltre la portata delle singole famiglie.

• Diversificazione e gestione del rischio: mettendo in comune le risorse, gli uffici ibridi possono ottenere una maggiore diversificazione nei loro portafogli di investimento, mitigando potenzialmente il rischio e accedendo a una gamma più ampia di classi di investimento.

• Strutture di governance su misura: I family office ibridi possono implementare strutture di governance che si adattano alle preferenze della famiglia per il processo decisionale, il controllo e la pianificazione della successione. Ciò garantisce che i valori e gli obiettivi della famiglia abbiano costantemente la priorità.

• Privacy mantenuta: nonostante gli aspetti collaborativi del modello ibrido, questi uffici pongono una forte enfasi sul mantenimento della privacy e della riservatezza delle questioni finanziarie delle singole famiglie.

• Costi condivisi: Uno degli aspetti più interessanti dell’Hybrid Family Office è il potenziale di risparmio sui costi. Le famiglie condividono i costi generali e operativi associati alla gestione dell’ufficio, rendendolo un’opzione più efficiente rispetto a un OFS completamente dedicato.

Il modello Hybrid Family Office è particolarmente adatto per le famiglie che cercano un equilibrio tra l’esclusività e la personalizzazione di un SFO e i vantaggi collaborativi e l’efficienza di una MFO. È una soluzione ideale per le famiglie che necessitano di servizi di gestione patrimoniale personalizzati ma sono anche alla ricerca di opportunità per impegnarsi in iniziative di investimento più grandi e condividere l’onere dei costi.

• Personalizzato ma conveniente: gli HFO forniscono soluzioni di gestione patrimoniale su misura che soddisfano le esigenze familiari specifiche, offrendo al contempo un modello di condivisione dei costi che può rendere i servizi di alta qualità più convenienti.

• Accesso a competenze diversificate: le famiglie beneficiano di un ampio pool di competenze professionali in vari settori, tra cui la gestione degli investimenti, la pianificazione fiscale e la consulenza legale, senza sostenere l’intero costo del mantenimento di un ampio team interno.

• Modello di servizio flessibile: La flessibilità del modello ibrido consente alle famiglie di scegliere quali servizi vogliono gestire privatamente e a quali accedere attraverso la piattaforma condivisa, adattando il mix all’evolversi delle loro esigenze.

• Opportunità di investimento migliorate: mettendo in comune le risorse con altre famiglie, gli HFO possono accedere a opportunità di investimento che potrebbero essere fuori dalla portata delle singole famiglie, tra cui private equity, progetti immobiliari e hedge fund.

• Comunità e networking: le famiglie che fanno parte di un HFO traggono vantaggio dall’aspetto comunitario, condividendo conoscenze, esperienze e creando reti con colleghi che hanno obiettivi di gestione patrimoniale simili.

• Potenziale di minore personalizzazione: sebbene più personalizzato rispetto agli MFO, il modello ibrido potrebbe non offrire lo stesso livello di personalizzazione e attenzione individuale di un SFO dedicato, soprattutto se l’ufficio serve molte famiglie.

• Preoccupazioni sulla privacy: nonostante gli sforzi per mantenere la riservatezza, la natura condivisa degli HFO potrebbe sollevare preoccupazioni sulla privacy e sulla sicurezza delle informazioni rispetto all’esclusività di un SFO.

• Governance complessa: La struttura ibrida può complicare la governance, richiedendo accordi chiari sui processi decisionali, soprattutto per quanto riguarda investimenti e servizi condivisi.

• Rischio di diluizione della concentrazione: gestire le esigenze e gli obiettivi di più famiglie, anche in una configurazione ibrida, potrebbe diluire la concentrazione sulla strategia e sugli obiettivi a lungo termine di ogni singola famiglia.

• Conflitti di interesse: esiste un potenziale conflitto di interessi nelle decisioni di investimento o nell’allocazione delle risorse, soprattutto se gli interessi delle famiglie divergono nel tempo.

Un Family Office ibrido offre una soluzione interessante per le famiglie che cercano una via di mezzo tra l’esclusività di un SFO e i vantaggi collaborativi di una MFO. Consente una gestione patrimoniale personalizzata e un’efficienza dei costi, ma richiede un’attenta considerazione dei potenziali compromessi in termini di privacy, personalizzazione e governance. Per le famiglie che prendono in considerazione un HFO, è essenziale definire chiaramente le proprie priorità e garantire che la struttura e i servizi dell’ufficio siano in linea con i propri obiettivi di gestione patrimoniale a lungo termine.