Definisi High Yield Bond Spread mengacu pada perbedaan imbal hasil antara obligasi imbal hasil tinggi (sering disebut obligasi sampah) dan imbal hasil acuan, biasanya surat berharga pemerintah seperti obligasi Treasury AS. Spread ini merupakan indikator penting dari trade-off risiko-imbal hasil di pasar obligasi. Ketika investor meminta imbal hasil yang lebih tinggi untuk obligasi ini, hal itu menandakan potensi risiko kredit yang terkait dengan penerbit.
Komponen Spread Obligasi Hasil Tinggi Hasil: Ini adalah pendapatan yang dihasilkan dari obligasi, dinyatakan sebagai persentase dari harganya.
Definisi Rasio Sortino adalah metrik keuangan yang bertujuan untuk mengukur pengembalian investasi atau portofolio yang disesuaikan dengan risiko. Tidak seperti Rasio Sharpe, yang mempertimbangkan semua volatilitas, Rasio Sortino hanya berfokus pada risiko penurunan, memberikan gambaran yang lebih jelas tentang bagaimana kinerja investasi selama penurunan. Hal ini membuatnya sangat berguna bagi investor yang khawatir tentang potensi kerugian daripada sekadar volatilitas keseluruhan.
Komponen Rasio Sortino Memahami Rasio Sortino melibatkan beberapa komponen utama:
Definisi Rasio Treynor adalah metrik keuangan yang mengevaluasi kinerja portofolio investasi dengan menyesuaikan pengembaliannya terhadap risiko yang diambil, khususnya melalui risiko sistematis. Dinamai berdasarkan Jack Treynor, rasio ini merupakan alat dasar bagi investor yang ingin memahami berapa banyak pengembalian berlebih yang mereka peroleh per unit risiko.
Komponen Rasio Treynor Pengembalian Portofolio (R_p): Ini adalah total pengembalian yang dihasilkan oleh portofolio investasi selama periode tertentu.
Tingkat Bebas Risiko (R_f): Sering diwakili oleh hasil obligasi pemerintah, ini adalah pengembalian yang diharapkan dari investasi dengan risiko nol.
Definisi Rasio Harga/Pendapatan terhadap Pertumbuhan (PEG) adalah metrik keuangan yang memberikan wawasan tentang valuasi perusahaan dengan membandingkan rasio harga terhadap pendapatan (P/E) dengan tingkat pertumbuhan pendapatan yang diharapkan. Ini adalah alat yang populer di kalangan investor dan analis untuk mengevaluasi apakah suatu saham dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah berdasarkan potensi pertumbuhannya.
Komponen Rasio PEG Rasio PEG dihitung menggunakan komponen-komponen berikut:
Harga per Saham: Ini adalah harga pasar saat ini dari satu lembar saham perusahaan.
Definisi Arus Kas Bebas (FCF) adalah salah satu metrik emas dalam keuangan yang benar-benar menyoroti kesehatan keuangan perusahaan. Sederhananya, FCF adalah uang tunai yang dihasilkan oleh operasi perusahaan setelah dikurangi pengeluaran modal yang diperlukan untuk mempertahankan atau memperluas basis asetnya. Ini adalah indikator penting yang memberi tahu investor berapa banyak uang tunai yang tersedia bagi perusahaan untuk didistribusikan kepada pemegang sahamnya, melunasi utang, atau berinvestasi kembali dalam bisnis.
Komponen Arus Kas Bebas Untuk menguraikannya lebih lanjut, FCF dapat dihitung menggunakan rumus sederhana:
Definisi Laba per Saham (EPS) adalah metrik keuangan yang menunjukkan berapa banyak laba yang diperoleh perusahaan untuk setiap lembar saham yang beredar. Ini adalah ukuran penting yang sering digunakan oleh investor untuk menilai profitabilitas perusahaan dan dilaporkan dalam laporan keuangan perusahaan. Rumus untuk menghitung EPS adalah:
\(\text{EPS} = \frac{\text{Pendapatan Bersih} - \text{Dividen pada Saham Preferen}}{\text{Rata-rata Saham Beredar}}\) Hal ini menunjukkan porsi laba perusahaan yang dialokasikan untuk setiap saham, memberikan wawasan mengenai profitabilitas perusahaan.
Definisi Nilai Perusahaan (EV) adalah istilah yang sering Anda dengar di dunia keuangan dan tentu saja ada alasannya! Nilai ini memberikan gambaran yang jelas tentang nilai total perusahaan, dengan mempertimbangkan tidak hanya kapitalisasi pasarnya tetapi juga utang dan uang tunai yang tersedia. Anggap saja ini sebagai cara yang lebih komprehensif untuk mengevaluasi perusahaan, terutama saat Anda mempertimbangkan akuisisi atau investasi.
Komponen Nilai Perusahaan Untuk benar-benar memahami konsep EV, mari kita uraikan menjadi komponen-komponen fundamentalnya:
Apa itu Kekayaan Bersih? Kekayaan bersih hanyalah selisih antara apa yang Anda miliki (aset Anda) dan apa yang Anda utang (kewajiban Anda). Kekayaan bersih mengukur nilai semua yang Anda miliki setelah memperhitungkan utang Anda. Jika Anda memiliki lebih banyak aset daripada kewajiban, Anda memiliki kekayaan bersih positif. Jika sebaliknya, maka Anda memiliki kekayaan bersih negatif. Memahami kekayaan bersih Anda memberi Anda gambaran yang jelas tentang kondisi keuangan Anda dan membantu Anda merencanakan masa depan.
Definisi Nilai Sekarang Bersih (NPV) adalah konsep keuangan inti yang memungkinkan investor dan bisnis untuk mengevaluasi keuntungan dari suatu investasi atau proyek. Pada dasarnya, NPV membandingkan nilai dolar saat ini dengan nilai dolar yang sama di masa mendatang, dengan memperhitungkan inflasi dan keuntungan. Jika Anda mempertimbangkan suatu investasi, Anda ingin memastikan bahwa arus kas masuk yang Anda harapkan lebih besar daripada arus kas keluar.
Komponen NPV Memahami NPV melibatkan pengetahuan tentang komponen-komponen pentingnya:
Definisi Return on Equity (ROE) merupakan metrik keuangan penting yang menunjukkan seberapa efektif perusahaan menghasilkan laba menggunakan ekuitas yang diinvestasikan oleh pemegang sahamnya. Secara sederhana, ROE memberi tahu kita seberapa baik perusahaan dalam mengubah ekuitasnya menjadi laba. ROE yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan tersebut berhasil mengelola basis ekuitasnya untuk menghasilkan laba.
Komponen ROE Memahami ROE berarti memecahnya menjadi komponen-komponen intinya:
Laba Bersih: Ini adalah laba setelah semua biaya, pajak, dan biaya dikurangi dari total pendapatan.