Definisi Hedging risiko ekor adalah strategi yang digunakan dalam keuangan untuk melindungi portofolio investasi dari pergerakan pasar ekstrem atau “peristiwa ekor.” Peristiwa ini, meskipun jarang, dapat memiliki dampak yang menghancurkan pada aset keuangan. Hedging risiko ekor bertujuan untuk mengurangi potensi kerugian yang dapat timbul dari kejadian semacam itu, memastikan strategi investasi yang lebih tangguh.
Pentingnya Lindung Nilai Risiko Ekor Dalam pasar keuangan yang volatil saat ini, lindung nilai risiko ekor telah mendapatkan perhatian.
Definisi Alternative Risk Premia (ARP) mengacu pada imbal hasil berlebih yang dapat diperoleh investor dari mendiversifikasi portofolio mereka dengan strategi alternatif yang tidak secara langsung terkait dengan risiko pasar tradisional. Berbeda dengan premi risiko konvensional yang berasal dari ekuitas atau obligasi, ARP dapat berasal dari berbagai sumber, termasuk bias perilaku, faktor makroekonomi, dan ketidakefisienan pasar struktural.
Komponen dari Alternative Risk Premia ARP dapat dipecah menjadi beberapa komponen kunci:
Faktor Risiko: Ini adalah karakteristik spesifik yang dapat menghasilkan imbal hasil yang independen dari pergerakan pasar, seperti nilai, momentum, dan carry.
Definisi Tingkat tabungan pada dasarnya adalah persentase dari pendapatan yang dapat dibelanjakan yang disimpan oleh rumah tangga daripada dibelanjakan untuk konsumsi. Ini adalah indikator penting dari kesehatan ekonomi, mencerminkan kemampuan individu dan keluarga untuk menyisihkan dana untuk kebutuhan di masa depan. Tingkat tabungan yang lebih tinggi umumnya menunjukkan populasi yang lebih aman secara finansial, sementara tingkat yang lebih rendah dapat menunjukkan peningkatan pengeluaran konsumen atau kesulitan ekonomi.
Komponen Tingkat Tabungan Pendapatan Disposabel: Ini adalah jumlah uang yang tersedia bagi rumah tangga untuk dibelanjakan atau ditabung setelah pajak dikurangi.
Definisi Verifikasi Identitas Digital mengacu pada metode dan teknologi yang digunakan untuk mengonfirmasi identitas individu melalui cara digital. Proses ini sangat penting untuk berbagai transaksi keuangan, memastikan bahwa orang yang melakukan transaksi adalah seperti yang mereka klaim.
Komponen Verifikasi Identitas Digital Data Biometrik: Ini mencakup sidik jari, pengenalan wajah, dan pemindaian iris. Data biometrik menyediakan metode yang sangat aman untuk memverifikasi identitas, karena unik untuk setiap individu.
Dokumen Identitas: Verifikasi sering kali memerlukan pengajuan ID yang dikeluarkan pemerintah, seperti paspor atau SIM, yang dicocokkan dengan basis data untuk memastikan keaslian.
Definisi Pengembalian yang Disesuaikan dengan Risiko adalah metrik keuangan yang mengevaluasi pengembalian investasi relatif terhadap jumlah risiko yang diambil untuk mencapai pengembalian tersebut. Dalam istilah yang lebih sederhana, metrik ini membantu investor memahami seberapa besar risiko yang mereka tanggung untuk setiap unit pengembalian yang mereka harapkan. Konsep ini penting untuk membuat keputusan investasi yang tepat, karena memungkinkan perbandingan yang lebih bernuansa dari berbagai peluang investasi.
Komponen Pengembalian yang Disesuaikan dengan Risiko Memahami Pengembalian yang Disesuaikan dengan Risiko melibatkan beberapa komponen utama:
Definisi Rasio Calmar adalah metrik keuangan yang digunakan untuk mengevaluasi kinerja investasi dengan membandingkan pengembalian tahunan rata-rata dengan penarikan maksimumnya. Dalam istilah yang lebih sederhana, hal ini membantu investor memahami berapa banyak pengembalian yang dapat mereka harapkan untuk risiko yang mereka ambil. Semakin tinggi Rasio Calmar, semakin baik kinerja historis investasi tersebut dibandingkan dengan risikonya.
Komponen Rasio Calmar Untuk menghitung Rasio Calmar, Anda memerlukan dua komponen utama:
Pengembalian Tahunan Rata-rata: Ini adalah pengembalian rata-rata yang dihasilkan investasi selama periode tertentu, biasanya dinyatakan sebagai persentase.
Definisi Rasio Sortino adalah metrik keuangan yang bertujuan untuk mengukur pengembalian investasi atau portofolio yang disesuaikan dengan risiko. Tidak seperti Rasio Sharpe, yang mempertimbangkan semua volatilitas, Rasio Sortino hanya berfokus pada risiko penurunan, memberikan gambaran yang lebih jelas tentang bagaimana kinerja investasi selama penurunan. Hal ini membuatnya sangat berguna bagi investor yang khawatir tentang potensi kerugian daripada sekadar volatilitas keseluruhan.
Komponen Rasio Sortino Memahami Rasio Sortino melibatkan beberapa komponen utama:
Definisi Rasio Treynor adalah metrik keuangan yang mengevaluasi kinerja portofolio investasi dengan menyesuaikan pengembaliannya terhadap risiko yang diambil, khususnya melalui risiko sistematis. Dinamai berdasarkan Jack Treynor, rasio ini merupakan alat dasar bagi investor yang ingin memahami berapa banyak pengembalian berlebih yang mereka peroleh per unit risiko.
Komponen Rasio Treynor Pengembalian Portofolio (R_p): Ini adalah total pengembalian yang dihasilkan oleh portofolio investasi selama periode tertentu.
Tingkat Bebas Risiko (R_f): Sering diwakili oleh hasil obligasi pemerintah, ini adalah pengembalian yang diharapkan dari investasi dengan risiko nol.
Definisi Rasio Sharpe, yang dinamai menurut Pemenang Nobel William F. Sharpe, adalah ukuran yang digunakan untuk menghitung pengembalian yang disesuaikan dengan risiko dari portofolio investasi. Rasio ini mengevaluasi seberapa besar pengembalian berlebih yang diterima untuk volatilitas ekstra yang dialami dengan memegang aset yang lebih berisiko dibandingkan dengan aset bebas risiko.
Komponen Rasio Sharpe Rasio Sharpe terdiri dari tiga komponen utama:
Pengembalian Portofolio ( \({R_p}\)): Ini adalah total pengembalian yang dihasilkan investasi selama periode tertentu, termasuk dividen dan bunga.
Definisi Beta adalah metrik keuangan yang menunjukkan volatilitas sekuritas, biasanya saham, relatif terhadap volatilitas indeks acuan, seperti S&P 500. Beta berfungsi sebagai ukuran sensitivitas sekuritas terhadap pergerakan pasar secara keseluruhan. Beta yang lebih besar dari 1 menunjukkan bahwa sekuritas tersebut lebih volatil daripada pasar, sedangkan Beta yang kurang dari 1 menunjukkan bahwa sekuritas tersebut kurang volatil.
Komponen Beta Risiko Pasar: Ini merupakan risiko yang melekat pada pasar secara keseluruhan dan tidak dapat dihilangkan melalui diversifikasi.