Definisi Arbitrase mengacu pada praktik memanfaatkan perbedaan harga di berbagai pasar atau bentuk aset untuk menghasilkan laba. Strategi keuangan ini terutama bergantung pada prinsip ‘beli saat harga rendah, jual saat harga tinggi’ dalam jangka waktu yang singkat, yang memastikan bahwa investor menghadapi risiko minimal sambil memaksimalkan laba.
Komponen Arbitrase Perbedaan Harga: Dasar fundamental arbitrase adalah adanya perbedaan harga untuk aset yang sama di berbagai pasar. Arbitrase mengidentifikasi perbedaan ini dan bertindak cepat untuk memanfaatkannya.
Definisi Aset yang mendasari pada dasarnya adalah fondasi di mana derivatif keuangan dibangun. Ini bisa berupa aset apa pun, termasuk saham, obligasi, komoditas, mata uang, atau indeks. Nilai dan kinerja derivatif ini bergantung pada fluktuasi aset yang mendasari. Konsep ini sangat penting dalam keuangan, terutama saat berurusan dengan opsi dan kontrak berjangka.
Jenis Aset Dasar Ada beberapa jenis aset dasar yang mungkin ditemui oleh trader dan investor:
Saham (Saham): Ini adalah saham perusahaan yang mewakili kepemilikan.
Definisi Margin dalam keuangan adalah konsep dasar yang mengacu pada perbedaan antara biaya suatu produk atau layanan dan harga jualnya. Dalam perdagangan dan investasi, margin sering kali menandakan jumlah yang diperlukan untuk membuka dan mempertahankan posisi leverage. Ini adalah indikator penting profitabilitas dan manajemen risiko dalam keuangan pribadi dan perusahaan.
Komponen Margin Memahami komponen margin membantu dalam memahami signifikansinya dalam keuangan:
Margin Kotor: Dihitung dengan mengurangi biaya barang yang terjual (COGS) dari pendapatan dan membaginya dengan pendapatan.
Definisi Derivatif adalah instrumen keuangan yang nilainya berasal dari kinerja aset acuan, indeks, atau suku bunga. Derivatif pada dasarnya adalah kontrak antara dua pihak dan tujuan utamanya adalah untuk mengelola risiko dengan memungkinkan investor untuk melakukan lindung nilai terhadap potensi kerugian atau berspekulasi untuk mendapatkan keuntungan.
Komponen Derivatif Aset Dasar: Bisa berupa saham, obligasi, mata uang, komoditas, atau suku bunga. Pergerakan harga aset ini memengaruhi nilai derivatif.
Ketentuan Kontrak: Ketentuan ini menentukan ketentuan di mana derivatif beroperasi, termasuk tanggal kedaluwarsa dan rincian harga.
Definisi Derivatif eksotis adalah instrumen keuangan yang menyediakan solusi yang lebih kompleks dan disesuaikan dibandingkan dengan instrumen standar, seperti opsi dan futures. Derivatif eksotis sering kali melibatkan struktur yang rumit dan fitur yang unik, sehingga cocok untuk strategi perdagangan atau praktik manajemen risiko tertentu. Sementara derivatif tradisional memiliki struktur pembayaran yang sederhana, derivatif eksotis dapat memiliki hasil yang bervariasi tergantung pada beberapa faktor, termasuk aset dasar, kondisi pasar, dan ketentuan khusus yang diuraikan dalam kontrak.
Definisi Derivatif ekuitas adalah instrumen keuangan yang nilainya didasarkan pada harga sekuritas ekuitas yang mendasarinya, seperti saham. Pada dasarnya, derivatif ekuitas memungkinkan investor untuk memperoleh eksposur terhadap pergerakan harga saham tanpa benar-benar memiliki saham tersebut. Hal ini dapat sangat berguna untuk melindungi risiko, berspekulasi terhadap pergerakan harga, atau meningkatkan laba portofolio.
Komponen Derivatif Ekuitas Derivatif ekuitas terutama terdiri dari:
Opsi: Kontrak yang memberikan pemegangnya hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual saham dasar pada harga yang telah ditentukan sebelum tanggal kedaluwarsa yang ditentukan.
Definisi Derivatif komoditas adalah instrumen keuangan yang nilainya berasal dari harga komoditas yang mendasarinya seperti emas, minyak, dan produk pertanian. Derivatif ini merupakan instrumen penting di pasar keuangan, terutama digunakan untuk melindungi risiko yang terkait dengan fluktuasi harga, sehingga memungkinkan pedagang dan investor untuk mengelola eksposur di pasar yang bergejolak secara efisien.
Komponen Derivatif Komoditas Derivatif komoditas terdiri dari beberapa komponen utama:
Aset Dasar: Komoditas fisik itu sendiri, seperti minyak mentah, gas alam, biji-bijian atau logam.
Definisi Volatilitas mengacu pada tingkat kenaikan atau penurunan harga suatu sekuritas, indeks pasar, atau komoditas. Ini diukur dengan deviasi standar pengembalian logaritmik dan mewakili risiko yang terkait dengan perubahan harga sekuritas. Volatilitas yang tinggi menunjukkan perubahan harga yang lebih besar, yang berarti risiko dan potensi keuntungan yang lebih tinggi bagi investor.
Pentingnya Volatilitas Penilaian Risiko: Investor menggunakan volatilitas untuk menilai risiko suatu investasi; volatilitas yang lebih tinggi berarti risiko yang lebih tinggi, yang dapat menyebabkan keuntungan atau kerugian yang lebih besar.
Definisi Kontrak Berjangka adalah perjanjian hukum standar untuk membeli atau menjual aset tertentu pada harga yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal tertentu di masa mendatang. Kontrak ini diperdagangkan di bursa dan digunakan oleh investor untuk melindungi diri dari risiko atau untuk berspekulasi terhadap pergerakan harga. Kontrak berjangka dapat didasarkan pada berbagai aset dasar, termasuk komoditas, mata uang, dan instrumen keuangan.
Komponen Kontrak Berjangka Aset Dasar: Ini adalah aset yang menjadi dasar kontrak, seperti minyak mentah, emas, atau indeks seperti S&P 500.
Definisi Kontrak forward adalah derivatif keuangan yang merupakan kesepakatan antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada harga yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal tertentu di masa mendatang. Tidak seperti kontrak futures, yang distandarisasi dan diperdagangkan di bursa, kontrak forward adalah perjanjian khusus yang dapat disesuaikan untuk memenuhi kebutuhan khusus pihak-pihak yang terlibat.
Komponen Kontrak Forward Aset Dasar: Aset yang dibeli atau dijual, yang dapat berupa apa saja dari komoditas, mata uang, atau instrumen keuangan.