Earnings Yield Definisi, Rumus & Penggunaan Investasi

Earnings yield adalah metrik keuangan yang mewakili pendapatan yang dihasilkan oleh suatu investasi relatif terhadap harganya. Ini berfungsi sebagai alat penting bagi investor untuk mengevaluasi profitabilitas investasi mereka, terutama di pasar saham. Anda dapat menghitung earnings yield menggunakan rumus:

Metrik ini sering dinyatakan sebagai persentase, sehingga memudahkan investor untuk membandingkan berbagai saham atau peluang investasi.

Memahami komponen dari hasil pendapatan sangat penting untuk menginterpretasikan metrik dengan akurat. Berikut adalah elemen kunci:

• Earnings per Share (EPS): Ini adalah bagian dari keuntungan perusahaan yang dialokasikan untuk setiap saham biasa yang beredar. Ini adalah ukuran langsung dari profitabilitas perusahaan.

• Harga Pasar per Saham: Ini mengacu pada harga saat ini di mana saham perusahaan diperdagangkan di pasar. Harga ini berfluktuasi berdasarkan faktor penawaran dan permintaan, sentimen investor, dan kondisi pasar secara keseluruhan.

Earnings yield dapat dikategorikan menjadi dua jenis utama:

• Hasil Pendapatan Tertinggal: Jenis ini menggunakan pendapatan dari tahun sebelumnya untuk menghitung hasil pendapatan. Ini memberikan perspektif historis tentang kinerja pendapatan perusahaan.

• Hasil Pendapatan Maju: Jenis ini menggunakan proyeksi pendapatan untuk tahun yang akan datang. Ini membantu investor mengukur profitabilitas masa depan dan potensi pertumbuhan.

Untuk menggambarkan bagaimana hasil pendapatan bekerja, mari kita pertimbangkan beberapa contoh:

Jika sebuah perusahaan memiliki EPS sebesar $5 dan harga pasarnya adalah $100, hasil pendapatan akan dihitung sebagai berikut:

Sebaliknya, jika perusahaan lain memiliki EPS sebesar $3 dan harga pasarnya adalah $30, hasil pendapatan akan menjadi:

Contoh-contoh ini menyoroti bagaimana perusahaan yang berbeda dapat menunjukkan hasil pendapatan yang bervariasi, membantu investor membuat keputusan yang tepat.

Investor dapat memanfaatkan hasil keuntungan dengan beberapa cara:

• Perbandingan dengan Hasil Obligasi: Dengan membandingkan hasil pendapatan dari sebuah saham dengan hasil pada obligasi pemerintah, investor dapat menilai apakah saham tersebut menawarkan pengembalian yang lebih baik relatif terhadap risiko.

• Penilaian Valuasi: Hasil pendapatan yang lebih tinggi dapat menunjukkan bahwa suatu saham dinilai rendah dibandingkan dengan rekan-rekannya, menjadikannya pilihan investasi yang menarik.

• Penyaringan Investasi: Investor dapat menggunakan hasil keuntungan sebagai alat penyaringan untuk menyaring saham yang memenuhi kriteria hasil tertentu, membantu mereka fokus pada investasi yang berpotensi menguntungkan.

Earnings yield adalah metrik keuangan yang penting yang memberikan wawasan tentang profitabilitas perusahaan relatif terhadap harga pasarnya. Dengan memahami komponen, jenis, dan aplikasi praktisnya, investor dapat membuat keputusan yang lebih terinformasi dalam strategi investasi mereka. Seiring dengan perkembangan kondisi pasar, tetap terupdate tentang tren yang terkait dengan earnings yield dapat meningkatkan kinerja investasi dan membantu mengidentifikasi peluang di lanskap keuangan yang selalu berubah.