Diagonal Spreads Panduan Strategi untuk Trader Opsi

Sebuah diagonal spread adalah strategi perdagangan opsi lanjutan yang melibatkan pembelian dan penjualan opsi pada aset dasar yang sama secara bersamaan, tetapi dengan harga strike dan tanggal kedaluwarsa yang berbeda. Strategi ini memungkinkan trader untuk memanfaatkan berbagai kondisi pasar, termasuk perubahan dalam volatilitas dan penurunan nilai seiring waktu. Diagonal spreads dapat sangat berguna bagi trader yang ingin mengelola risiko sambil tetap mencari potensi keuntungan.

Memahami komponen dari diagonal spreads sangat penting untuk implementasi yang sukses. Berikut adalah elemen kunci:

• Opsi: Spread diagonal memerlukan opsi call dan put. Trader biasanya membeli satu opsi dan menjual opsi lainnya.

• Harga Strike: Opsi yang terlibat dalam penyebaran diagonal akan memiliki harga strike yang berbeda. Opsi yang dibeli biasanya memiliki harga strike yang lebih tinggi daripada opsi yang dijual dalam penyebaran diagonal call dan sebaliknya untuk penyebaran diagonal put.

• Tanggal Kedaluwarsa: Salah satu fitur yang menentukan dari spread diagonal adalah bahwa opsi memiliki tanggal kedaluwarsa yang berbeda. Ini memungkinkan trader untuk memanfaatkan pengurangan nilai seiring waktu.

• Aset Dasar: Opsi harus didasarkan pada aset dasar yang sama, apakah itu saham, ETF, atau indeks.

Ada dua jenis utama dari diagonal spreads:

• Diagonal Call Spread: Ini melibatkan pembelian opsi call dengan tanggal kedaluwarsa yang lebih lama sambil secara bersamaan menjual opsi call dengan tanggal kedaluwarsa yang lebih pendek dengan harga strike yang lebih tinggi. Strategi ini mendapatkan keuntungan dari pergerakan pasar yang bullish dan peluruhan waktu.

• Diagonal Put Spread: Dalam strategi ini, seorang trader membeli opsi put dengan tanggal kedaluwarsa yang lebih lama dan menjual opsi put dengan tanggal kedaluwarsa yang lebih pendek dengan harga strike yang lebih rendah. Spread ini menguntungkan dalam kondisi pasar yang bearish.

Untuk lebih memahami diagonal spreads, mari kita lihat beberapa contoh:

• Contoh 1: Diagonal Call Spread

  • Beli: Opsi call dengan harga strike $50 yang kedaluwarsa dalam tiga bulan.

  • Jual: Opsi panggilan dengan harga strike $55 yang kedaluwarsa dalam satu bulan.

  Dalam skenario ini, trader mendapatkan keuntungan jika aset yang mendasari naik di atas $50 sebelum opsi dengan tanggal kedaluwarsa lebih pendek berakhir, memungkinkan mereka untuk menangkap penurunan nilai seiring waktu.

• Contoh 2: Diagonal Put Spread

  • Beli: Opsi put dengan harga strike $45 yang berakhir dalam tiga bulan.

  • Jual: Opsi put dengan harga strike $40 yang kedaluwarsa dalam satu bulan.

  Di sini, trader mendapatkan keuntungan jika aset yang mendasari jatuh di bawah $45, sambil juga memanfaatkan premi yang diterima dari menjual put yang berjangka waktu lebih pendek.

Traders dapat menggunakan berbagai strategi yang melibatkan diagonal spreads:

• Generasi Pendapatan: Dengan menjual opsi dengan tanggal kedaluwarsa yang lebih pendek, trader dapat menghasilkan pendapatan melalui premi yang dikumpulkan sambil mempertahankan posisi panjang dalam opsi dengan tanggal kedaluwarsa yang lebih panjang.

• Perdagangan Volatilitas: Spread diagonal dapat digunakan untuk memanfaatkan perubahan dalam volatilitas implisit. Seorang trader mungkin membeli opsi dengan tanggal kedaluwarsa yang lebih lama dengan harapan volatilitas akan meningkat, sambil secara bersamaan menjual opsi dengan tanggal kedaluwarsa yang lebih pendek untuk melindungi posisi mereka.

• Manajemen Risiko: Diagonal spreads memungkinkan trader untuk mengelola risiko secara efektif dengan membatasi potensi kerugian sambil mempertahankan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan.

Diagonal spreads menawarkan pendekatan yang serbaguna untuk perdagangan opsi yang menggabungkan elemen dari spread vertikal dan horizontal. Dengan memahami komponen, jenis, dan strategi yang terkait dengan diagonal spreads, trader dapat meningkatkan strategi perdagangan mereka dan berpotensi meningkatkan profitabilitas mereka. Seperti halnya strategi perdagangan lainnya, sangat penting untuk melakukan penelitian dan analisis yang mendalam sebelum menerapkan diagonal spreads dalam portofolio perdagangan Anda.