Automated Market Makers Penjelasan Perdagangan Terdesentralisasi

Automated Market Makers (AMMs) adalah inovasi yang revolusioner dalam bidang keuangan terdesentralisasi (DeFi). Mereka memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan cryptocurrency secara langsung melalui kontrak pintar daripada bergantung pada sistem buku pesanan tradisional. Dengan memanfaatkan algoritma untuk menentukan harga aset berdasarkan penawaran dan permintaan, AMMs menciptakan lingkungan perdagangan yang lebih likuid dan dapat diakses.

Memahami AMM memerlukan perhatian pada komponen kunci mereka:

• Kolam Likuiditas Kolam likuiditas adalah kumpulan dana yang terkunci dalam kontrak pintar, menyediakan likuiditas yang diperlukan untuk perdagangan.

Pengguna dapat berkontribusi pada kolam ini dengan menyetor token, mendapatkan imbalan sebagai imbalan atas kontribusi mereka.

• Algoritma Penetapan Harga AMM menggunakan algoritma penetapan harga untuk menentukan harga aset berdasarkan rasio token dalam kolam.

Model yang paling umum adalah rumus produk konstan, dinyatakan sebagai \(x \cdot y = k\) di mana x dan y mewakili jumlah dari dua token dan k adalah sebuah konstanta.

• Kontrak Pintar Kontrak pintar mengotomatiskan transaksi dan memastikan bahwa perdagangan dilaksanakan di bawah kondisi yang telah ditentukan sebelumnya.

Mereka meningkatkan keamanan dengan menghilangkan kebutuhan akan otoritas pusat untuk mengawasi perdagangan.

Berbagai jenis AMM ada, masing-masing dengan fitur unik:

• AMM Produk Konstan Tipe ini mempertahankan produk konstan dari aset di dalam kolam, memungkinkan perdagangan yang lancar.

Contoh termasuk Uniswap dan SushiSwap.

• AMM Stablecoin AMM ini dirancang khusus untuk stablecoin, meminimalkan volatilitas harga dan memberikan pengalaman perdagangan yang lebih dapat diprediksi.

• Contoh termasuk Curve Finance.

• Pembuat Pasar Dinamis AMM ini menyesuaikan algoritma penetapan harga mereka berdasarkan kondisi pasar, memberikan lebih banyak fleksibilitas.

Salah satu contohnya adalah Balancer, yang memungkinkan beberapa token dalam satu kolam dengan bobot yang bervariasi.

Lanskap AMM terus berkembang, dengan beberapa tren yang muncul:

• Solusi Layer 2 Saat Ethereum menghadapi masalah skalabilitas, solusi Layer 2 seperti Optimism dan Arbitrum sedang diintegrasikan ke dalam AMM untuk meningkatkan kecepatan transaksi dan mengurangi biaya.

• AMM Lintas Rantai

  • AMM lintas rantai memungkinkan perdagangan di berbagai jaringan blockchain, meningkatkan likuiditas dan peluang perdagangan.

Proyek seperti Thorchain sedang mempelopori tren ini.

• Struktur Insentif Inovatif Untuk menarik likuiditas, AMM sedang bereksperimen dengan mekanisme insentif baru, seperti penambangan likuiditas dan pertanian hasil.

Strategi-strategi ini dapat secara signifikan meningkatkan partisipasi pengguna dan likuiditas di dalam kolam.

Beberapa AMM telah mendapatkan popularitas dan pengakuan di ruang DeFi:

• Uniswap Salah satu AMM yang pertama dan paling terkenal, Uniswap memungkinkan pengguna untuk menukar token ERC-20 secara langsung.

Itu menggunakan rumus produk konstan dan memiliki antarmuka yang ramah pengguna.

• SushiSwap Sebuah fork dari Uniswap, SushiSwap menawarkan fitur tambahan seperti pertanian hasil dan token tata kelola.

Itu telah menciptakan komunitas dan ekosistem yang dinamis di sekitar platformnya.

• PancakeSwap Berdasarkan Binance Smart Chain, PancakeSwap menyediakan biaya yang lebih rendah dan transaksi yang lebih cepat dibandingkan dengan AMM berbasis Ethereum.

Itu telah mengalami pertumbuhan yang signifikan karena pendekatannya yang ramah pengguna.

Kebangkitan Pembuat Pasar Otomatis adalah bukti inovasi dalam ruang keuangan terdesentralisasi. Dengan memungkinkan pengguna untuk berdagang langsung melawan kontrak pintar, AMM telah mengubah lanskap perdagangan, menjadikannya lebih mudah diakses dan efisien. Seiring munculnya tren dan teknologi baru, masa depan AMM terlihat menjanjikan, dengan kemungkinan untuk likuiditas yang lebih besar, biaya yang lebih rendah, dan pengalaman pengguna yang lebih baik.