457(f) Plan Penjelasan Kompensasi Tunda Eksekutif

Sebuah rencana 457(f) adalah pengaturan kompensasi yang ditangguhkan tidak memenuhi syarat yang biasanya digunakan oleh pemberi kerja yang dibebaskan pajak (seperti organisasi nirlaba atau entitas pemerintah) untuk memberikan manfaat pensiun tambahan atau manfaat eksekutif di luar batas standar 457(b). Ini sering disebut sebagai rencana “handcuff emas”, yang dirancang untuk memberikan insentif kepada eksekutif kunci dengan kompensasi tambahan yang terkait dengan kinerja atau masa kerja.

• Utamanya untuk karyawan yang sangat diberi kompensasi atau karyawan eksekutif.
• Tidak tersedia untuk staf umum—hanya untuk mereka yang dipilih berdasarkan perjanjian tertulis dengan pemberi kerja.

• Kontribusi Tanpa Batas: Kontribusi tidak dibatasi setiap tahun seperti dalam rencana 457(b); eksekutif dapat menunda jumlah kompensasi yang besar.

• Risiko Substansial untuk Hilang: Dana hanya akan menjadi hak ketika syarat terpenuhi—seperti kelanjutan pekerjaan atau mencapai tonggak tertentu. Hingga hak tersebut diberikan, jumlahnya tidak dikenakan pajak. Jika syarat tidak terpenuhi, uang tersebut akan hilang.

• Waktu Perpajakan: Pajak penghasilan (dan FICA) berlaku ketika dana menjadi hak—bukan saat didistribusikan—terlepas dari waktu pembayaran.

• Paparan Kreditur: Aset tetap menjadi bagian dari dana umum pemberi kerja dan dapat diakses oleh krediturnya—karena rencana tersebut tidak didanai.

• Tidak Ada Batas Kontribusi Tahunan: Eksekutif dapat menunda jumlah berapa pun berdasarkan perjanjian rencana.

• Aturan Vesting: Rencana ini menjelaskan syarat vesting—sering kali berdasarkan tahun layanan, tujuan kinerja, atau ketentuan non-kompetisi.

• Pemicu Pajak pada Vesting: Setelah vesting (tidak lagi tunduk pada kehilangan), jumlah yang vested termasuk dalam penghasilan kena pajak—meskipun dana tetap tidak didistribusikan.

• Tidak Didanai & Berisiko: Rencana ini tidak memiliki aset terpisah; dana yang telah diberikan menjadi milik pemberi kerja sampai dibayarkan dan tidak dilindungi dari kreditor.

• Tidak Ada Penalti Penarikan Dini: Karena distribusi bukanlah dana pensiun yang memenuhi syarat, aturan penarikan tergantung pada vesting dan ketentuan rencana—tetapi penalti IRS seperti biaya penarikan dini 10% tidak berlaku.

1. Alat Retensi: Dengan mengaitkan vesting pada layanan atau kinerja, ini mendorong staf kunci untuk tetap tinggal.

2. Manfaat Tambahan: Memungkinkan tabungan pensiun tambahan di luar batas 457(b), 403(b), atau 401(k).

3. Hadiah yang Disesuaikan: Kontribusi dan jadwal vesting disesuaikan untuk selaras dengan tujuan organisasi.

Kelebihan:

• Sangat dapat disesuaikan untuk kebutuhan eksekutif
• Dapat mendorong retensi dan kinerja
• Tidak ada penalti penarikan awal

Kekurangan:

• Pajak yang terutang saat vesting—meskipun uang tidak dibayarkan
• Tidak ada perlindungan aset dari kreditor
• Kepatuhan yang kompleks terhadap aturan pajak (seperti Bagian 409A)

Rencana 457(f) dapat menjadi alat kompensasi eksekutif yang kuat—menawarkan opsi pembayaran tertunda yang fleksibel dan bernilai tinggi—tetapi memiliki pertimbangan pajak, waktu, dan risiko yang sangat berbeda dari rencana 457(b). Sangat penting bagi baik pemberi kerja maupun peserta untuk sepenuhnya memahami syarat vesting, implikasi pajak, dan struktur rencana sebelum mengadopsi atau bergabung dengan pengaturan 457(f).