Regulasi Kantor Keluarga AS
Kantor keluarga di Amerika Serikat beroperasi di bawah kerangka regulasi yang kompleks yang dirancang untuk memastikan transparansi, kepatuhan, dan perlindungan aset. Panduan ini memberikan gambaran tentang regulasi kunci yang mempengaruhi kantor keluarga di AS, dengan fokus pada pengawasan SEC, implikasi pajak, dan persyaratan kepatuhan.
Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) memainkan peran penting dalam mengatur kantor keluarga, terutama yang mengelola investasi untuk keluarga dengan kekayaan bersih ultra-tinggi.
- Penasihat Dana Pribadi: Kantor keluarga yang mengelola dana pribadi mungkin perlu mendaftar sebagai penasihat investasi di bawah Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940.
- Pengecualian: Banyak kantor keluarga memenuhi syarat untuk pengecualian, seperti pengecualian penasihat pribadi untuk penasihat dengan kurang dari $150 juta dalam aset yang dikelola.
Kantor keluarga harus mengajukan Formulir ADV kepada SEC, mengungkapkan:
- Praktik bisnis
- Struktur kepemilikan
- Potensi konflik kepentingan
- Sejarah disiplin
Hukum pajak AS secara signifikan mempengaruhi operasi dan strategi kantor keluarga.
- Pajak Warisan Federal: Saat ini ditetapkan sebesar 40% untuk warisan di atas $12,92 juta (2023)
- Pengecualian Pajak Hadiah Tahunan: $17,000 per penerima (2023)
- Pajak Transfer yang Melewati Generasi: tarif 40% untuk transfer kepada cucu atau generasi berikutnya
- Carried Interest: Perlakuan pajak untuk kompensasi berbasis kinerja
- Dividen Kualifikasi: Tarif pajak yang lebih rendah untuk keuntungan modal jangka panjang
- Pengumpulan Kerugian Pajak: Strategi untuk mengimbangi keuntungan dengan kerugian
Kantor keluarga harus menerapkan program AML yang kuat, termasuk:
- Due diligence pelanggan
- Pemantauan transaksi
- Pelaporan aktivitas mencurigakan
Dengan meningkatnya ancaman digital, kantor keluarga menghadapi persyaratan di bawah:
- Kerangka Kerja Keamanan Siber NIST
- Aturan pengungkapan keamanan siber SEC
- Undang-undang perlindungan data tingkat negara
Sementara regulasi federal memberikan dasar, negara bagian dapat memberlakukan persyaratan tambahan:
- New York: Lisensi ketat untuk penasihat investasi
- California: Perlindungan privasi yang ditingkatkan
- Delaware: Populer untuk pembentukan entitas karena undang-undang yang ramah bisnis
- Audit Reguler: Lakukan tinjauan kepatuhan tahunan
- Pelatihan Staf: Pendidikan berkelanjutan tentang perubahan regulasi
- Integrasi Teknologi: Gunakan perangkat lunak kepatuhan untuk pemantauan
- Konsultan Hukum: Mempertahankan hubungan dengan pengacara yang berspesialisasi
Lanskap regulasi terus berkembang dengan:
- Peningkatan fokus pada investasi ESG
- Persyaratan pelaporan yang ditingkatkan
- Meningkatnya penekanan pada keamanan siber
- Potensi perubahan pada undang-undang pajak
Memahami dan menavigasi regulasi kantor keluarga di AS memerlukan keahlian di berbagai bidang hukum dan keuangan. Kantor keluarga harus bekerja sama dengan profesional hukum dan kepatuhan untuk memastikan kepatuhan yang berkelanjutan terhadap semua regulasi yang berlaku.
Apa saja persyaratan SEC untuk kantor keluarga?
Kantor keluarga mungkin perlu mendaftar sebagai penasihat investasi di bawah Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940, dengan pengecualian tersedia bagi mereka yang memiliki kurang dari $150 juta dalam aset.
Bagaimana undang-undang pajak AS mempengaruhi kantor keluarga?
Pengecualian pajak warisan federal saat ini adalah $12,92 juta, dengan kemungkinan pajak negara bagian tambahan. Kantor keluarga harus menavigasi pajak penghasilan, pajak hadiah, dan pajak transfer yang melewati generasi.
Apa saja persyaratan AML yang berlaku untuk kantor keluarga?
Kantor keluarga harus menerapkan program AML yang kuat termasuk due diligence pelanggan, pemantauan transaksi, dan pelaporan aktivitas mencurigakan.
Bagaimana peraturan negara bervariasi untuk kantor keluarga?
Negara bagian seperti New York dan California memiliki persyaratan lisensi yang lebih ketat, sementara Delaware menawarkan undang-undang pembentukan entitas yang ramah bisnis.
Regulasi keamanan siber apa yang mempengaruhi kantor keluarga?
Kantor keluarga menghadapi persyaratan di bawah Kerangka Kerja Keamanan Siber NIST, aturan pengungkapan keamanan siber SEC, dan undang-undang perlindungan data tingkat negara bagian.