परिभाषा कैल्मर अनुपात एक वित्तीय मीट्रिक है जिसका उपयोग किसी निवेश के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है, इसके औसत वार्षिक रिटर्न की तुलना इसके अधिकतम ड्रॉडाउन से करके। सरल शब्दों में, यह निवेशकों को यह समझने में मदद करता है कि वे जो जोखिम उठा रहे हैं, उसके लिए उन्हें कितना रिटर्न मिल सकता है। कैल्मर अनुपात जितना अधिक होगा, निवेश का ऐतिहासिक प्रदर्शन उसके जोखिम के सापेक्ष उतना ही बेहतर होगा।
परिभाषा क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप (सीडीएस) वित्तीय डेरिवेटिव हैं जो निवेशक को उधारकर्ता के क्रेडिट जोखिम को किसी अन्य पार्टी को “स्वैप” या स्थानांतरित करने की अनुमति देते हैं। सरल शब्दों में, वे उधारकर्ता के डिफ़ॉल्ट के खिलाफ बीमा पॉलिसियों की तरह हैं। सीडीएस का खरीदार विक्रेता को प्रीमियम का भुगतान करता है, जो बदले में अंतर्निहित परिसंपत्ति से संबंधित डिफ़ॉल्ट या अन्य निर्दिष्ट क्रेडिट घटना की स्थिति में खरीदार को मुआवजा देने के लिए सहमत होता है।
परिभाषा पुट ऑप्शन एक प्रकार का वित्तीय व्युत्पन्न है जो धारक को अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं, किसी अंतर्निहित परिसंपत्ति की एक निर्दिष्ट राशि को पूर्व निर्धारित मूल्य पर बेचने का, जिसे स्ट्राइक मूल्य के रूप में जाना जाता है, विकल्प की समाप्ति तिथि से पहले या उस पर। निवेशक आमतौर पर किसी परिसंपत्ति की कीमत में संभावित गिरावट के खिलाफ बचाव करने या नीचे की ओर मूल्य आंदोलनों पर अटकलें लगाने के लिए पुट ऑप्शन का उपयोग करते हैं।
परिभाषा ब्याज दर स्वैप (आईआरएस) दो पक्षों के बीच एक वित्तीय अनुबंध है, जो निर्दिष्ट काल्पनिक मूल राशि के आधार पर ब्याज दर नकदी प्रवाह का आदान-प्रदान करता है। सबसे आम रूप में एक पक्ष एक निश्चित ब्याज दर का भुगतान करता है जबकि एक अस्थिर दर प्राप्त करता है, जो आमतौर पर LIBOR (लंदन इंटरबैंक ऑफ़र रेट) जैसे बेंचमार्क से जुड़ा होता है। यह व्यवस्था दोनों पक्षों को लागत-प्रभावी तरीके से ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के प्रति अपने जोखिम को प्रबंधित करने की अनुमति देती है।
परिभाषा व्यवहारिक पूर्वाग्रहों का तात्पर्य निर्णय में मानदंड या तर्कसंगतता से विचलन के व्यवस्थित पैटर्न से है, जो अक्सर निवेशकों को ऐसे निर्णय लेने के लिए प्रेरित करता है जो उनके सर्वोत्तम वित्तीय हितों के अनुरूप नहीं होते हैं। ये पूर्वाग्रह मनोवैज्ञानिक प्रभावों और भावनात्मक कारकों से उत्पन्न होते हैं जो प्रभावित करते हैं कि व्यक्ति जानकारी की व्याख्या कैसे करते हैं और चुनाव कैसे करते हैं। व्यवहारगत पूर्वाग्रहों के प्रकार अति आत्मविश्वास पूर्वाग्रह: यह तब होता है जब निवेशक अपने ज्ञान या भविष्यवाणियों की क्षमताओं को ज़रूरत से ज़्यादा आंकते हैं। उदाहरण के लिए, एक निवेशक को लगता है कि वे केवल अपने पिछले अनुभवों के आधार पर बाज़ार से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं, जिसके कारण अत्यधिक ट्रेडिंग और संभावित नुकसान होता है।
परिभाषा पूंजी संरक्षण रणनीति एक रूढ़िवादी निवेश दृष्टिकोण है जिसका उद्देश्य निवेश की मूल राशि की सुरक्षा करना है। इसका प्राथमिक लक्ष्य नुकसान के जोखिम को कम करना है, जबकि यह सुनिश्चित करना है कि निवेश समय के साथ अपना मूल्य बनाए रखे। आर्थिक अनिश्चितताओं और अस्थिर बाजारों की दुनिया में, इस रणनीति ने जोखिम से बचने वाले निवेशकों के बीच कर्षण प्राप्त किया है जो संभावित उच्च रिटर्न पर अपनी पूंजी की सुरक्षा को प्राथमिकता देते हैं।
परिभाषा डेरिवेटिव वित्तीय साधन हैं जिनका मूल्य अंतर्निहित परिसंपत्ति, सूचकांक या ब्याज दर के प्रदर्शन से प्राप्त होता है। वे अनिवार्य रूप से दो पक्षों के बीच अनुबंध हैं और उनका प्राथमिक उद्देश्य निवेशकों को संभावित नुकसान के खिलाफ बचाव करने या लाभ के लिए सट्टा लगाने की अनुमति देकर जोखिम का प्रबंधन करना है। डेरिवेटिव के घटक अंतर्निहित परिसंपत्ति: यह स्टॉक, बॉन्ड, मुद्राएं, कमोडिटी या ब्याज दरें हो सकती हैं। इस परिसंपत्ति की कीमत में उतार-चढ़ाव डेरिवेटिव के मूल्य को प्रभावित करता है।
परिभाषा हेजिंग एक जोखिम प्रबंधन रणनीति है जिसका उपयोग निवेशक और कंपनियां संभावित नुकसान से खुद को बचाने के लिए करती हैं। यह आमतौर पर विभिन्न वित्तीय साधनों, जैसे डेरिवेटिव के माध्यम से प्राप्त किया जाता है, जो बाजार सहभागियों को संभावित प्रतिकूल मूल्य आंदोलनों के लिए अपने जोखिम को ऑफसेट करने की अनुमति देता है। अनिवार्य रूप से, हेजिंग एक निवेश पोर्टफोलियो पर रिटर्न की अस्थिरता को कम करने का काम करता है।
परिभाषा विनियामक प्रौद्योगिकी (रेगटेक) वित्तीय क्षेत्र में अनुपालन प्रक्रियाओं को बेहतर बनाने और उन्हें कारगर बनाने के लिए प्रौद्योगिकी के अभिनव उपयोग को संदर्भित करता है। इसमें नियमों और विनियमों की निगरानी, रिपोर्ट करने और अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन किए गए उपकरण शामिल हैं, जबकि परिचालन लागत और अनुपालन कार्यों से जुड़ी जटिलता को कम से कम किया जाता है। रेगटेक वित्त, प्रौद्योगिकी और विनियामक मामलों के एक चौराहे का प्रतिनिधित्व करता है, जो विनियामक अनुपालन की बढ़ती मांग को संबोधित करता है, विशेष रूप से विकसित हो रहे विनियमों और बाजार की जटिलताओं के साथ।
फैमिली ऑफिस को मैनेज करना अपनी तरह की अनूठी चुनौतियों के साथ आता है, खासकर जब ऑपरेशन जोखिम प्रबंधन की बात आती है। विशाल संपत्ति और देखरेख के लिए कई संपत्तियों के साथ, यह सुनिश्चित करना सर्वोपरि है कि सब कुछ सुचारू रूप से चले। तो, फैमिली ऑफिस चीजों को कैसे नियंत्रित रखते हैं और ऑपरेशनल हिचकी से कैसे बचते हैं? आइए फैमिली ऑफिस में ऑपरेशन जोखिम प्रबंधन के लिए एक सरल गाइड में गोता लगाएँ।