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परिभाषा इक्विटी डेरिवेटिव वित्तीय साधन हैं जिनका मूल्य अंतर्निहित इक्विटी प्रतिभूतियों, जैसे कि स्टॉक की कीमत पर आधारित होता है। अनिवार्य रूप से, वे निवेशकों को स्टॉक के वास्तविक स्वामित्व के बिना स्टॉक मूल्य आंदोलनों के बारे में जानकारी प्राप्त करने की अनुमति देते हैं। यह जोखिमों को कम करने, मूल्य आंदोलनों पर सट्टा लगाने या पोर्टफोलियो रिटर्न बढ़ाने के लिए अविश्वसनीय रूप से उपयोगी हो सकता है। इक्विटी डेरिवेटिव्स के घटक इक्विटी डेरिवेटिव्स में मुख्य रूप से निम्नलिखित शामिल हैं:

परिभाषा कमोडिटी डेरिवेटिव वित्तीय साधन हैं जिनका मूल्य अंतर्निहित कमोडिटी जैसे सोना, तेल और कृषि उत्पादों की कीमत से प्राप्त होता है। ये डेरिवेटिव वित्तीय बाजारों में आवश्यक उपकरण हैं, जिनका उपयोग मुख्य रूप से मूल्य में उतार-चढ़ाव से जुड़े जोखिमों को कम करने के लिए किया जाता है, जिससे व्यापारियों और निवेशकों को अस्थिर बाजारों में जोखिम को कुशलतापूर्वक प्रबंधित करने की अनुमति मिलती है। कमोडिटी डेरिवेटिव्स के घटक कमोडिटी डेरिवेटिव्स में कई प्रमुख घटक शामिल होते हैं:

परिभाषा क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप (सीडीएस) वित्तीय डेरिवेटिव हैं जो निवेशक को उधारकर्ता के क्रेडिट जोखिम को किसी अन्य पार्टी को “स्वैप” या स्थानांतरित करने की अनुमति देते हैं। सरल शब्दों में, वे उधारकर्ता के डिफ़ॉल्ट के खिलाफ बीमा पॉलिसियों की तरह हैं। सीडीएस का खरीदार विक्रेता को प्रीमियम का भुगतान करता है, जो बदले में अंतर्निहित परिसंपत्ति से संबंधित डिफ़ॉल्ट या अन्य निर्दिष्ट क्रेडिट घटना की स्थिति में खरीदार को मुआवजा देने के लिए सहमत होता है।

परिभाषा निहित अस्थिरता (IV) वित्त की दुनिया में एक महत्वपूर्ण अवधारणा है, खासकर विकल्प ट्रेडिंग में। यह किसी विशिष्ट अवधि में किसी परिसंपत्ति की कीमत की अस्थिरता के बारे में बाजार की अपेक्षाओं को दर्शाता है। ऐतिहासिक अस्थिरता के विपरीत, जो पिछले मूल्य आंदोलनों को देखता है, निहित अस्थिरता भविष्य की ओर देखने वाली होती है और विकल्पों की कीमतों से प्राप्त होती है। उच्च निहित अस्थिरता यह दर्शाती है कि बाजार को महत्वपूर्ण मूल्य उतार-चढ़ाव की उम्मीद है, जबकि कम निहित अस्थिरता इसके विपरीत संकेत देती है।

परिभाषा पुट ऑप्शन एक प्रकार का वित्तीय व्युत्पन्न है जो धारक को अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं, किसी अंतर्निहित परिसंपत्ति की एक निर्दिष्ट राशि को पूर्व निर्धारित मूल्य पर बेचने का, जिसे स्ट्राइक मूल्य के रूप में जाना जाता है, विकल्प की समाप्ति तिथि से पहले या उस पर। निवेशक आमतौर पर किसी परिसंपत्ति की कीमत में संभावित गिरावट के खिलाफ बचाव करने या नीचे की ओर मूल्य आंदोलनों पर अटकलें लगाने के लिए पुट ऑप्शन का उपयोग करते हैं।

परिभाषा फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट एक वित्तीय व्युत्पन्न है जो किसी निर्दिष्ट भविष्य की तिथि पर पूर्व निर्धारित मूल्य पर किसी परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने के लिए दो पक्षों के बीच एक समझौते का प्रतिनिधित्व करता है। वायदा अनुबंधों के विपरीत, जो मानकीकृत होते हैं और एक्सचेंजों पर कारोबार किए जाते हैं, फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट अनुकूलित समझौते होते हैं जिन्हें शामिल पक्षों की विशिष्ट आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए तैयार किया जा सकता है।

परिभाषा कॉल ऑप्शन एक वित्तीय अनुबंध है जो खरीदार को एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर अंतर्निहित परिसंपत्ति खरीदने का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं, जिसे स्ट्राइक मूल्य के रूप में जाना जाता है, एक निर्दिष्ट समाप्ति तिथि से पहले। कॉल ऑप्शन अक्सर उन निवेशकों द्वारा उपयोग किए जाते हैं जो अनुमान लगाते हैं कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत बढ़ेगी। कॉल ऑप्शन के घटक किसी भी निवेशक के लिए कॉल ऑप्शन के घटकों को समझना महत्वपूर्ण है:

परिभाषा ब्याज दर स्वैप (आईआरएस) दो पक्षों के बीच एक वित्तीय अनुबंध है, जो निर्दिष्ट काल्पनिक मूल राशि के आधार पर ब्याज दर नकदी प्रवाह का आदान-प्रदान करता है। सबसे आम रूप में एक पक्ष एक निश्चित ब्याज दर का भुगतान करता है जबकि एक अस्थिर दर प्राप्त करता है, जो आमतौर पर LIBOR (लंदन इंटरबैंक ऑफ़र रेट) जैसे बेंचमार्क से जुड़ा होता है। यह व्यवस्था दोनों पक्षों को लागत-प्रभावी तरीके से ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के प्रति अपने जोखिम को प्रबंधित करने की अनुमति देती है।

परिभाषा वायदा अनुबंध एक मानकीकृत कानूनी समझौता है जो किसी निश्चित भविष्य की तिथि पर पूर्व निर्धारित मूल्य पर किसी विशिष्ट परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने के लिए किया जाता है। इन अनुबंधों का कारोबार एक्सचेंजों पर किया जाता है और निवेशकों द्वारा जोखिम से बचाव करने या मूल्य आंदोलनों पर अटकलें लगाने के लिए उपयोग किया जाता है। वायदा अनुबंध विभिन्न अंतर्निहित परिसंपत्तियों पर आधारित हो सकते हैं, जिनमें कमोडिटी, मुद्राएं और वित्तीय साधन शामिल हैं।

परिभाषा ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट एक वित्तीय व्युत्पन्न है जो खरीदार को एक निश्चित समय सीमा के भीतर पूर्व निर्धारित मूल्य पर अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने का अधिकार प्रदान करता है, लेकिन दायित्व नहीं। यह वित्त में एक बहुमुखी उपकरण के रूप में कार्य करता है, जिससे निवेशकों को जोखिमों को कम करने या बाजार की गतिविधियों पर अटकलें लगाने की अनुमति मिलती है। विकल्प अनुबंध के घटक विकल्प अनुबंध में कई प्रमुख घटक शामिल होते हैं: