परिभाषा ईएसजी का मतलब है पर्यावरण, सामाजिक और शासन, ये तीन महत्वपूर्ण कारक हैं जिनका उपयोग किसी कंपनी या व्यवसाय में निवेश की स्थिरता और नैतिक प्रभाव का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। ये मानदंड कंपनियों के भविष्य के वित्तीय प्रदर्शन (रिटर्न और जोखिम) को बेहतर ढंग से निर्धारित करने में मदद करते हैं। पर्यावरणीय मानदंड इस बात पर विचार करते हैं कि कोई कंपनी प्रकृति के संरक्षक के रूप में कैसा प्रदर्शन करती है।
परिभाषा विविधीकरण एक निवेश रणनीति है जिसमें जोखिम को कम करने के लिए अपने निवेश को विभिन्न वित्तीय साधनों, उद्योगों और अन्य श्रेणियों में फैलाना शामिल है। विविधीकरण के पीछे सिद्धांत यह है कि एक विविध पोर्टफोलियो पोर्टफोलियो के भीतर किसी भी व्यक्तिगत निवेश की तुलना में अधिक रिटर्न और कम जोखिम देगा। विविधीकरण का महत्व विविधीकरण आवश्यक है क्योंकि यह किसी निवेश या क्षेत्र के खराब प्रदर्शन की स्थिति में नुकसान के जोखिम को कम करने में मदद करता है। यह बेहतर रिटर्न की संभावना भी प्रदान करता है क्योंकि विभिन्न क्षेत्र और परिसंपत्तियाँ विभिन्न आर्थिक स्थितियों में अच्छा प्रदर्शन करती हैं।