प्रबंधित भविष्य रणनीतियाँ, लाभ और उभरते रुझान

प्रबंधित भविष्यवाणियाँ निवेश रणनीतियाँ हैं जो भविष्यवाणियों के अनुबंधों और विकल्पों में व्यापार करने में शामिल होती हैं। ये रणनीतियाँ आमतौर पर पेशेवर निवेश प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित की जाती हैं जो लाभ प्राप्त करने के लिए विभिन्न व्यापार तकनीकों का उपयोग करते हैं। वे वस्तुओं, मुद्राओं और शेयर सूचकांकों सहित विभिन्न बाजारों में व्यापार कर सकते हैं। लंबी या छोटी स्थिति लेकर, प्रबंधित भविष्यवाणियाँ बढ़ते और गिरते बाजारों से लाभ कमा सकती हैं।

प्रबंधित भविष्य कई प्रमुख घटकों से मिलकर बनते हैं जो उनकी कार्यक्षमता में योगदान करते हैं:

फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स: ये भविष्य की तारीख पर पूर्व निर्धारित मूल्य पर किसी संपत्ति को खरीदने या बेचने के लिए समझौते होते हैं। ये मानकीकृत होते हैं और एक्सचेंजों पर व्यापार किए जाते हैं।

फ्यूचर्स पर विकल्प: ये धारक को एक निश्चित तारीख से पहले एक निश्चित मूल्य पर फ्यूचर्स अनुबंध खरीदने या बेचने का अधिकार देते हैं, लेकिन यह बाध्यता नहीं होती।

व्यापार रणनीतियाँ: इनमें ट्रेंड फॉलोइंग, मीन रिवर्जन और आर्बिट्रेज, अन्य के बीच शामिल हो सकते हैं, जिन्हें बाजार की स्थितियों और प्रबंधक की विशेषज्ञता के आधार पर लागू किया जाता है।

जोखिम प्रबंधन: प्रबंधित भविष्य की रणनीतियाँ आमतौर पर संभावित हानियों को कम करने के लिए जोखिम प्रबंधन तकनीकों को शामिल करती हैं, जिसमें स्टॉप-लॉस ऑर्डर और विभिन्न संपत्ति वर्गों में विविधीकरण शामिल है।

प्रबंधित भविष्य की रणनीतियों के कई प्रकार हैं, प्रत्येक की अपनी अनूठी दृष्टिकोण है:

प्रवृत्ति अनुसरण: यह रणनीति मौजूदा बाजार प्रवृत्तियों की पहचान करने और उन पर लाभ उठाने में शामिल है। व्यापारी बढ़ते बाजारों में लंबी स्थिति में प्रवेश कर सकते हैं और गिरते बाजारों में छोटी स्थिति में।

• मीन रिवर्जन: यह रणनीति इस धारणा पर आधारित है कि कीमतें अपने ऐतिहासिक औसत पर लौटेंगी। व्यापारी व्यापार करने के लिए अधिक खरीदी या अधिक बेची गई स्थितियों की तलाश करते हैं।

वैश्विक मैक्रो: यह रणनीति मैक्रोइकोनॉमिक प्रवृत्तियों और भू-राजनीतिक घटनाओं के आधार पर निवेश निर्णय लेने में शामिल होती है। इसमें बांड से लेकर वस्तुओं तक विभिन्न प्रकार की संपत्तियों को शामिल किया जा सकता है।

सांख्यिकी आर्बिट्राज: यह रणनीति संबंधित संपत्तियों के बीच मूल्य असमानताओं की पहचान करने के लिए जटिल गणितीय मॉडलों का उपयोग करती है, जिससे व्यापारियों को इन असामान्यताओं से लाभ उठाने की अनुमति मिलती है।

प्रबंधित फ्यूचर्स क्षेत्र लगातार विकसित हो रहा है, जिसमें कई नए रुझान उभर रहे हैं:

प्रौद्योगिकी का बढ़ता उपयोग: एल्गोरिदमिक ट्रेडिंग और मशीन लर्निंग प्रबंधित भविष्य रणनीतियों में अधिक प्रचलित हो रहे हैं, जो तेज और अधिक सटीक निर्णय लेने की अनुमति देते हैं।

संपत्ति वर्गों में विविधीकरण: प्रबंधक अपने पोर्टफोलियो को विभिन्न संपत्ति वर्गों, जिसमें क्रिप्टोक्यूरेंसी भी शामिल है, में विविधीकृत कर रहे हैं ताकि रिटर्न बढ़ सके और जोखिम कम हो सके।

ESG पर ध्यान दें: पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ESG) कारक प्रमुखता प्राप्त कर रहे हैं, जिसमें कई प्रबंधित भविष्य की रणनीतियाँ अपने निवेश प्रक्रियाओं में स्थिरता मानदंडों को शामिल कर रही हैं।

खुदरा निवेशकों के लिए पहुंच: रोबो-एडवाइजर्स और प्रबंधित खातों के उदय के साथ, खुदरा निवेशकों के पास अब प्रबंधित भविष्य की रणनीतियों तक बेहतर पहुंच है जो पहले केवल संस्थागत निवेशकों के लिए उपलब्ध थीं।

कई फंड प्रबंधित भविष्य के दृष्टिकोण का उदाहरण देते हैं:

विंटन समूह: अपने मात्रात्मक व्यापार रणनीतियों के लिए जाना जाता है, विंटन वैश्विक बाजारों में विभिन्न प्रबंधित भविष्य तकनीकों का उपयोग करता है।

Alyeska Investment Group: यह फर्म अपने निवेश लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए प्रबंधित भविष्यवाणियों सहित एक बहु-रणनीति दृष्टिकोण का उपयोग करती है।

Aspect Capital: एक प्रमुख प्रणालीगत निवेश प्रबंधक, Aspect विभिन्न संपत्ति वर्गों में प्रवृत्ति-पालन रणनीतियों पर ध्यान केंद्रित करता है।

प्रबंधित भविष्य एक गतिशील और बहुपरकारी निवेश रणनीति का प्रतिनिधित्व करते हैं जो विविधीकरण और जोखिम प्रबंधन के लिए अवसर प्रदान कर सकती है। इस क्षेत्र के घटकों, प्रकारों और उभरते रुझानों को समझकर, निवेशक प्रबंधित भविष्य द्वारा प्रदान किए जा सकने वाले संभावित लाभों का लाभ उठाने के लिए अपने आप को बेहतर तरीके से स्थिति में रख सकते हैं। जैसे-जैसे प्रौद्योगिकी और बाजार की स्थितियाँ विकसित होती हैं, इन रणनीतियों के बारे में सूचित रहना निवेश परिदृश्य को प्रभावी ढंग से नेविगेट करने के लिए महत्वपूर्ण होगा।