तरलता कवरेज आकलन (LCA) एक व्यापक मार्गदर्शिका

तरलता कवरेज आकलन (LCA) एक नियामक ढांचा है जिसे यह सुनिश्चित करने के लिए स्थापित किया गया है कि वित्तीय संस्थान, जैसे कि बैंक और निवेश फर्म, अल्पकालिक वित्तीय तनाव का सामना करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्तियों को बनाए रखें। LCA का प्राथमिक लक्ष्य वित्तीय प्रणाली में स्थिरता को बढ़ावा देना है यह सुनिश्चित करके कि संस्थान बाजार में व्यवधान के दौरान अपनी नकद प्रवाह आवश्यकताओं को पूरा कर सकें।

उच्च-गुणवत्ता वाले तरल संपत्तियाँ (HQLA): ये ऐसी संपत्तियाँ हैं जिन्हें बिना महत्वपूर्ण मूल्य हानि के आसानी से नकद में परिवर्तित किया जा सकता है। उदाहरणों में नकद भंडार, सरकारी बांड और कुछ कॉर्पोरेट बांड शामिल हैं। HQLA को स्तर 1, स्तर 2A और स्तर 2B में वर्गीकृत किया गया है, जिसमें स्तर 1 की संपत्तियाँ सबसे अधिक तरल होती हैं।

नेट कैश आउटफ्लोज़ (NCO): यह एक वित्तीय तनाव परिदृश्य के दौरान 30-दिन की अवधि में अपेक्षित नकद बहिर्वाह को नकद अंतर्वाह से घटाकर दर्शाता है। इसमें ग्राहक निकासी, परिपक्व देनदारियों और ऋणों तथा निवेशों से अपेक्षित अंतर्वाह जैसे कारकों पर विचार किया जाता है।

तरलता कवरेज अनुपात (LCR): LCR एक प्रमुख मेट्रिक है जो HQLA को NCO से विभाजित करके गणना की जाती है। वित्तीय संस्थानों को कम से कम 100% का LCR बनाए रखने की आवश्यकता होती है, जिसका अर्थ है कि उनके पास 30 दिनों के लिए अपने शुद्ध नकद बहाव को कवर करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्तियाँ होनी चाहिए।

नियामक LCA: इस प्रकार को वित्तीय नियामकों द्वारा अनिवार्य किया गया है और यह सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है कि संस्थाएँ विशिष्ट तरलता आवश्यकताओं का पालन करें। इसमें तरलता स्थितियों की नियमित रिपोर्टिंग और मूल्यांकन शामिल है।

आंतरिक LCA: कई वित्तीय संस्थान अपनी तरलता की स्थिति का आकलन करने के लिए आंतरिक मूल्यांकन करते हैं जो नियामक आवश्यकताओं से परे होता है। यह उन्हें संभावित जोखिमों की पहचान करने और अपनी तरलता प्रबंधन को बढ़ाने के लिए रणनीतियाँ विकसित करने में मदद करता है।

बढ़ी हुई नियामक जांच: वित्तीय संकट के बाद के नियमों ने तरलता प्रबंधन पर अधिक ध्यान केंद्रित किया है। नियामक अब LCA आवश्यकताओं के अनुपालन की निगरानी में अधिक सतर्क हैं।

तकनीकी प्रगति: उन्नत विश्लेषणात्मक और जोखिम प्रबंधन सॉफ़्टवेयर का उपयोग संस्थानों के लिए तरलता का आकलन और प्रबंधन करने के तरीके को बदल दिया है। ये उपकरण वास्तविक समय में निगरानी और परिदृश्य विश्लेषण की अनुमति देते हैं, जिससे निर्णय लेने की प्रक्रियाओं में सुधार होता है।

तनाव परीक्षण: संस्थाएँ अपने LCA प्रक्रियाओं में तनाव परीक्षण को बढ़ती हुई शामिल कर रही हैं। विभिन्न प्रतिकूल परिदृश्यों का अनुकरण करके, वे अपनी तरलता स्थितियों में संभावित कमजोरियों को बेहतर तरीके से समझ सकते हैं।

बैंकिंग क्षेत्र: एक बड़ा वाणिज्यिक बैंक अपनी HQLA के हिस्से के रूप में सरकारी बांड और नकद भंडार की एक महत्वपूर्ण मात्रा रख सकता है। वित्तीय संकट के दौरान, बैंक इन संपत्तियों पर ग्राहक निकासी मांगों और अन्य दायित्वों को पूरा करने के लिए निर्भर करेगा।

निवेश फर्में: एक निवेश फर्म अपनी तरलता स्थिति का आकलन तरल प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो और संपत्ति की बिक्री से अपेक्षित नकद प्रवाह का मूल्यांकन करके कर सकती है। यह सुनिश्चित करने में मदद करता है कि वह रिडेम्प्शन का प्रबंधन कर सके और संचालन खर्चों को पूरा कर सके।

तरलता जोखिम प्रबंधन: संस्थाएँ अक्सर तरलता जोखिम प्रबंधन के व्यापक ढांचे को लागू करती हैं, जो तरलता जोखिमों की पहचान, माप और न्यूनीकरण पर ध्यान केंद्रित करती हैं।

आपातकालीन वित्तपोषण योजनाएँ: अप्रत्याशित तरलता की कमी के लिए तैयार होने के लिए संस्थानों के लिए आपातकालीन वित्तपोषण योजनाओं का विकास करना महत्वपूर्ण है। ये योजनाएँ संकट के दौरान अतिरिक्त धन तक पहुँचने के लिए रणनीतियों को रेखांकित करती हैं।

फंडिंग स्रोतों का विविधीकरण: संस्थानों को किसी एक तरलता स्रोत पर निर्भरता को कम करने के लिए अपने फंडिंग स्रोतों को विविधित करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है। इसमें खुदरा जमा, थोक फंडिंग और पूंजी बाजारों का संयोजन शामिल हो सकता है।

तरलता कवरेज मूल्यांकन वित्तीय स्थिरता का एक महत्वपूर्ण घटक है, यह सुनिश्चित करते हुए कि संस्थाएँ अल्पकालिक तरलता चुनौतियों का सामना करने के लिए अच्छी तरह से तैयार हैं। इसके घटकों को समझकर, उभरते रुझानों को अपनाकर और ठोस रणनीतियों को लागू करके, वित्तीय संस्थाएँ तरलता प्रबंधन की जटिलताओं को आत्मविश्वास के साथ नेविगेट कर सकती हैं।