अतिरिक्त रिटर्न को समझना परिभाषा, गणना और रणनीतियाँ

अतिरिक्त रिटर्न वे रिटर्न होते हैं जो एक निवेश एक बेंचमार्क या जोखिम-मुक्त दर से अधिक कमाता है। वे यह स्पष्ट चित्र प्रदान करते हैं कि एक निवेश अपनी अपेक्षित प्रदर्शन के सापेक्ष कितना अच्छा प्रदर्शन कर रहा है, जो उन निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है जो अपनी रणनीतियों की प्रभावशीलता का आकलन करना चाहते हैं।

अतिरिक्त लाभों को समझने के लिए, इसके घटकों को समझना आवश्यक है:

वास्तविक रिटर्न: ये एक निवेश द्वारा उत्पन्न कुल रिटर्न हैं, जिसमें पूंजीगत लाभ और लाभांश शामिल हैं।

बेंचमार्क रिटर्न: ये एक प्रासंगिक बेंचमार्क इंडेक्स या एक जोखिम-मुक्त दर, जैसे कि ट्रेजरी बिल्स, के रिटर्न हैं, जो तुलना के लिए एक मानक के रूप में कार्य करते हैं।

जोखिम-मुक्त दर: यह एक ऐसे निवेश पर मिलने वाला लाभ है जिसे जोखिम-मुक्त माना जाता है, जिसे अक्सर सरकारी प्रतिभूतियों द्वारा दर्शाया जाता है।

अधिकतम रिटर्न को विभिन्न संदर्भों के आधार पर विभिन्न प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है:

• पूर्ण अतिरिक्त लाभ: इसे सरलता से बेंचमार्क लाभ को वास्तविक लाभ से घटाकर गणना की जाती है।

सापेक्ष अतिरिक्त लाभ: यह एक निवेश के प्रदर्शन को इसके समकक्षों या एक विशिष्ट बेंचमार्क के सापेक्ष मापता है, जो यह पहचानने में मदद करता है कि यह प्रतिस्पर्धात्मक परिदृश्य में कहाँ खड़ा है।

एक ऐसे स्टॉक में निवेश पर विचार करें जो एक वर्ष में 12% का रिटर्न देता है जबकि बेंचमार्क इंडेक्स का रिटर्न 8% है। अतिरिक्त रिटर्न होगा:

यह 4% यह दर्शाता है कि स्टॉक ने बेंचमार्क की तुलना में कितना बेहतर प्रदर्शन किया।

एक और उदाहरण एक जोखिम-मुक्त संपत्ति को शामिल कर सकता है, जहाँ यदि जोखिम-मुक्त दर 2% है और एक निवेशक एक अलग निवेश पर 5% कमाता है, तो अतिरिक्त लाभ है:

निवेशक अपने अतिरिक्त लाभ को बढ़ाने के लिए विभिन्न विधियों का उपयोग करते हैं:

सक्रिय प्रबंधन: इसमें सक्रिय रूप से स्टॉक्स का चयन करना और बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए बाजार का समय निर्धारित करना शामिल है।

स्ट्रैटेजिक एसेट आवंटन: यह विधि विभिन्न संपत्ति वर्गों में निवेशों को विविधता देने पर केंद्रित है ताकि समग्र लाभ को बढ़ाया जा सके।

हेजिंग: वित्तीय उपकरणों का उपयोग करके निवेशों में संभावित हानियों को कम करना बेहतर अतिरिक्त रिटर्न प्राप्त करने में भी योगदान कर सकता है।

वित्तीय बाजारों के विकास के साथ, नए रुझान उभर रहे हैं:

डेटा एनालिटिक्स का बढ़ता उपयोग: निवेशक बड़े डेटा और मशीन लर्निंग का उपयोग कर रहे हैं ताकि ऐसे पैटर्नों की पहचान की जा सके जो उच्च अतिरिक्त रिटर्न की ओर ले जा सकते हैं।

ESG निवेशों पर ध्यान दें: पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ESG) मानदंड越来越 महत्वपूर्ण होते जा रहे हैं, कई निवेशक सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशों से अतिरिक्त लाभ की तलाश कर रहे हैं।

वैकल्पिक निवेश: वैकल्पिक संपत्तियों, जैसे कि क्रिप्टोक्यूरेंसी और रियल एस्टेट में बढ़ती रुचि है, जो पारंपरिक बाजारों के परे अतिरिक्त रिटर्न के लिए अद्वितीय अवसर प्रदान कर सकती हैं।

अतिरिक्त रिटर्न वित्त के क्षेत्र में एक महत्वपूर्ण मीट्रिक हैं, जो बेंचमार्क के सापेक्ष निवेशों के प्रदर्शन के बारे में अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं। इसके घटकों, प्रकारों और उन रणनीतियों को समझकर जो उन्हें बढ़ा सकती हैं, निवेशक ऐसे सूचित निर्णय ले सकते हैं जो उनके वित्तीय लक्ष्यों के साथ मेल खाते हैं। जैसे-जैसे वित्तीय परिदृश्य विकसित होता है, प्रवृत्तियों पर नज़र रखना और प्रभावी रणनीतियों को लागू करना उत्कृष्ट रिटर्न प्राप्त करने के लिए आवश्यक होगा।