Définition La planification par scénarios est une méthode de planification stratégique utilisée par les organisations pour créer des plans à long terme flexibles. En envisageant différents scénarios futurs, les entreprises peuvent développer des stratégies qui répondent aux défis et aux opportunités potentiels. Cette approche est particulièrement utile dans le secteur financier, où les conditions du marché peuvent changer rapidement en raison de divers facteurs tels que les tendances économiques, les changements réglementaires et les avancées technologiques.
Définition Les rapports d’audit interne sont des documents formels qui fournissent une évaluation des contrôles internes d’une organisation, des processus de gestion des risques et des pratiques de gouvernance. Ces rapports sont cruciaux pour garantir qu’une organisation fonctionne efficacement et en conformité avec les lois et règlements applicables. Ils servent d’outil pour la direction et les parties prenantes afin d’évaluer l’efficacité des contrôles internes et d’identifier les domaines à améliorer.
Définition L’InsurTech, ou technologie de l’assurance, fait référence à l’utilisation d’innovations technologiques conçues pour maximiser les économies et l’efficacité du modèle actuel du secteur de l’assurance. Elle englobe diverses avancées technologiques qui remodèlent la manière dont les produits d’assurance sont créés, vendus et gérés. Dans un monde où la transformation numérique est cruciale, l’InsurTech rend l’assurance plus accessible, abordable et efficace.
Composantes de l’InsurTech Le paysage InsurTech se compose de plusieurs éléments essentiels :
Définition La stratégie de put de protection est une technique de gestion des risques utilisée par les investisseurs pour se prémunir contre les pertes potentielles sur leurs actions ou actifs sous-jacents. En achetant une option de vente, un investisseur peut s’assurer le droit de vendre son actif à un prix spécifique dans un délai défini, offrant ainsi un filet de sécurité contre les mouvements défavorables du marché.
Composantes d’un put de protection Actif sous-jacent : Il s’agit de l’action ou de l’actif que vous possédez actuellement et que vous cherchez à protéger.
Définition La parité des risques est une stratégie d’investissement qui vise à équilibrer les contributions au risque des différentes classes d’actifs au sein d’un portefeuille. Plutôt que d’allouer le capital en fonction uniquement des rendements attendus, la parité des risques répartit le capital de manière à égaliser le risque entre les différents investissements. Cela signifie que chaque classe d’actifs contribue de manière égale au risque global du portefeuille, ce qui peut conduire à une diversification accrue et à un potentiel de meilleurs rendements ajustés au risque.
Définition Une stratégie Market Neutral est une approche d’investissement conçue pour tirer profit de la performance relative de différents titres tout en minimisant l’exposition au risque global du marché. En maintenant des positions longues et courtes, les investisseurs visent à s’assurer que leur portefeuille est protégé des fluctuations du marché, se concentrant ainsi sur la performance d’actifs spécifiques plutôt que sur les mouvements du marché.
Composantes d’une stratégie de neutralité du marché Positions longues : investissements dans des titres dont la valeur devrait augmenter.
Définition Le ratio Calmar est une mesure financière utilisée pour évaluer la performance d’un investissement en comparant son rendement annuel moyen à son retrait maximal. En termes plus simples, il aide les investisseurs à comprendre le rendement qu’ils peuvent espérer pour le risque qu’ils prennent. Plus le ratio Calmar est élevé, meilleure est la performance historique de l’investissement par rapport à son risque.
Composantes du ratio de Calmar Pour calculer le ratio Calmar, vous avez besoin de deux éléments clés :
Définition Les biais comportementaux désignent les schémas systématiques d’écart par rapport à la norme ou à la rationalité dans le jugement, qui conduisent souvent les investisseurs à prendre des décisions qui ne correspondent pas à leurs intérêts financiers. Ces biais découlent d’influences psychologiques et de facteurs émotionnels qui affectent la manière dont les individus interprètent les informations et font des choix.
Types de biais comportementaux Biais d’excès de confiance : ce phénomène se produit lorsque les investisseurs surestiment leurs connaissances ou leurs capacités de prévision.
Définition Une option de vente est un type de produit financier dérivé qui donne au détenteur le droit, mais non l’obligation, de vendre une quantité spécifiée d’un actif sous-jacent à un prix prédéterminé, appelé prix d’exercice, avant ou à la date d’expiration de l’option. Les investisseurs utilisent généralement les options de vente pour se protéger contre d’éventuelles baisses du prix d’un actif ou pour spéculer sur les mouvements de prix à la baisse.
Définition Un Swap de taux d’intérêt (IRS) est un contrat financier entre deux parties pour échanger des flux de trésorerie liés aux taux d’intérêt, sur la base d’un montant notionnel spécifié. La forme la plus courante implique qu’une partie paie un taux d’intérêt fixe tout en recevant un taux variable, généralement lié à un indice de référence comme le LIBOR (London Interbank Offered Rate). Cet accord permet aux deux parties de gérer leur exposition aux fluctuations des taux d’intérêt de manière rentable.