Définition Le ratio de Sortino est un indicateur financier qui vise à mesurer le rendement ajusté au risque d’un investissement ou d’un portefeuille. Contrairement au ratio de Sharpe, qui prend en compte toute la volatilité, le ratio de Sortino se concentre uniquement sur le risque de baisse, offrant ainsi une image plus claire de la performance d’un investissement en période de ralentissement. Il est donc particulièrement utile pour les investisseurs qui s’inquiètent du risque de pertes plutôt que de la volatilité globale.
Définition Le ratio Treynor est une mesure financière qui évalue la performance d’un portefeuille d’investissement en ajustant ses rendements en fonction du risque pris, notamment par le biais du risque systématique. Nommé d’après Jack Treynor, ce ratio est un outil fondamental pour les investisseurs qui souhaitent comprendre le rendement excédentaire qu’ils obtiennent par unité de risque.
Composantes du ratio de Treynor Rendement du portefeuille (R_p) : Il s’agit du rendement total généré par le portefeuille d’investissement sur une période donnée.
Définition Le ratio cours/bénéfice/croissance (PEG) est un indicateur financier qui permet de mieux comprendre la valorisation d’une entreprise en comparant son ratio cours/bénéfice (PER) à son taux de croissance attendu des bénéfices. Il s’agit d’un outil très apprécié des investisseurs et des analystes pour évaluer si une action est surévaluée ou sous-évaluée en fonction de son potentiel de croissance.
Composantes du rapport PEG Le ratio PEG est calculé à l’aide des éléments suivants :
Définition Le bénéfice par action (BPA) est une mesure financière qui indique le bénéfice qu’une entreprise réalise pour chaque action en circulation. Il s’agit d’une mesure essentielle souvent utilisée par les investisseurs pour évaluer la rentabilité d’une entreprise et qui est indiquée dans les états financiers d’une entreprise. La formule pour calculer le BPA est la suivante :
\(\text{Bénéfice par action} = \frac{\text{Bénéfice net} - \text{Dividendes sur actions privilégiées}}{\text{Nombre moyen d'actions en circulation}}\) Cela montre la part du bénéfice d’une entreprise allouée à chaque action, donnant ainsi un aperçu de la rentabilité d’une entreprise.
Définition Le flux de trésorerie disponible (FCF) est l’une de ces mesures financières qui mettent réellement en lumière la santé financière d’une entreprise. En termes simples, le FCF correspond à la trésorerie générée par les opérations d’une entreprise après déduction des dépenses d’investissement nécessaires pour maintenir ou étendre sa base d’actifs. Il s’agit d’un indicateur crucial qui indique aux investisseurs le montant de trésorerie disponible pour que l’entreprise puisse distribuer à ses actionnaires, rembourser ses dettes ou réinvestir dans l’entreprise.
Définition La valeur d’entreprise (VE) est un terme que vous entendrez souvent dans le monde de la finance, et pour cause ! Elle fournit un aperçu clair de la valeur totale d’une entreprise, en tenant compte non seulement de sa capitalisation boursière, mais également de ses dettes et de ses liquidités disponibles. Considérez-la comme une manière plus complète d’évaluer une entreprise, en particulier lorsque vous envisagez une acquisition ou un investissement.
Qu’est-ce que la valeur nette ? La valeur nette est simplement la différence entre ce que vous possédez (vos actifs) et ce que vous devez (vos passifs). Elle mesure la valeur de tout ce que vous possédez après avoir pris en compte vos dettes. Si vous avez plus d’actifs que de passifs, vous avez une valeur nette positive. Si c’est l’inverse, vous avez alors une valeur nette négative. Comprendre votre valeur nette vous donne une image claire de votre situation financière et vous aide à planifier l’avenir.
Définition Les bons du Trésor, affectueusement appelés T-Bills, sont des instruments de dette à court terme émis par le Trésor américain. Ils permettent au gouvernement de lever des fonds pour gérer ses flux de trésorerie et financer ses opérations. Les bons du Trésor sont vendus à un prix inférieur à leur valeur nominale et ne rapportent pas d’intérêts au sens traditionnel du terme. Au lieu de cela, le retour sur investissement provient de la différence entre le prix d’achat et la valeur nominale à l’échéance.
Définition Un certificat de dépôt (CD) est un produit financier proposé par les banques et les coopératives de crédit qui permet aux particuliers de déposer de l’argent pour une durée déterminée en échange d’un taux d’intérêt plus élevé que celui des comptes d’épargne ordinaires. Le piège ? Votre argent est immobilisé pendant toute la durée du terme, qui peut aller de quelques semaines à plusieurs années.
Composants clés des CD Taux d’intérêt : Il s’agit du taux auquel votre argent génère des intérêts.
Définition Le rendement des capitaux propres (ROE) est un indicateur financier essentiel qui indique l’efficacité avec laquelle une entreprise génère des bénéfices en utilisant les capitaux propres investis par ses actionnaires. En termes plus simples, il nous indique dans quelle mesure une entreprise parvient à transformer ses capitaux propres en bénéfices. Un ROE élevé suggère que l’entreprise réussit à bien gérer sa base de capitaux propres pour générer des bénéfices.