Définition Le ratio d’endettement (D/E) est un indicateur financier clé utilisé pour évaluer l’endettement d’une entreprise en comparant son passif total aux capitaux propres de ses actionnaires. Il donne un aperçu de la proportion de financement par emprunt utilisée par une entreprise par rapport à ses capitaux propres, reflétant sa capacité à couvrir ses dettes avec ses propres actifs. Composants Le ratio d’endettement est calculé à l’aide des éléments suivants :
Définition Le ratio de Sharpe, nommé d’après le lauréat du prix Nobel William F. Sharpe, est une mesure utilisée pour calculer le rendement ajusté au risque d’un portefeuille d’investissement. Il évalue le rendement excédentaire obtenu pour la volatilité supplémentaire subie par la détention d’un actif plus risqué par rapport à un actif sans risque. Composantes du ratio de Sharpe Le ratio de Sharpe se compose de trois éléments principaux :
Définition Le rendement des dividendes est un ratio financier qui indique le montant des dividendes versés par une entreprise chaque année par rapport au cours de son action. Il sert de mesure du retour sur investissement pour les actionnaires, en particulier pour ceux qui privilégient la génération de revenus par le biais des dividendes. La formule de calcul du rendement des dividendes est la suivante : \(\text{Rendement du dividende} = \frac{\text{Dividendes annuels par action}}{\text{Prix par action}}\) Ce ratio est généralement exprimé en pourcentage et donne un aperçu du potentiel de génération de revenus d’une action.
Définition Les titres à revenu fixe font référence à un type de titre de placement qui verse aux investisseurs des intérêts fixes ou des dividendes jusqu’à sa date d’échéance. À l’échéance, les investisseurs sont remboursés du montant principal investi. Les titres à revenu fixe sont généralement utilisés par les investisseurs recherchant un revenu régulier et un risque moindre par rapport aux actions. Ces instruments comprennent les obligations d’État et d’entreprises, les bons du Trésor, les obligations municipales et les actions privilégiées.
Définition Le taux annuel en pourcentage (TAEG) est le taux annuel facturé pour un emprunt ou gagné grâce à un investissement. Le TAEG est exprimé sous forme de pourcentage qui représente le coût annuel réel des fonds sur la durée d’un prêt ou le revenu gagné sur un investissement. Ce taux comprend tous les frais ou coûts supplémentaires associés à la transaction mais ne prend pas en compte la composition.
Définition La valeur liquidative (NAV) est une mesure financière essentielle utilisée principalement pour évaluer la valeur d’une société d’investissement, d’un fonds commun de placement ou d’un fonds négocié en bourse (ETF). Elle est calculée en soustrayant le total des passifs du total des actifs, offrant aux investisseurs une vision claire de la santé financière globale de l’entité. La NAV est exprimée par action, ce qui en fait une mesure essentielle pour les investisseurs afin de déterminer la valeur de leurs investissements.
Définition La volatilité fait référence à la vitesse à laquelle le prix d’un titre, d’un indice boursier ou d’une matière première augmente ou diminue. Il est mesuré par l’écart type des rendements logarithmiques et représente le risque associé aux variations de prix du titre. Une volatilité élevée indique des fluctuations de prix plus importantes, ce qui peut signifier un risque plus élevé et une récompense potentielle plus élevée pour les investisseurs.