Définition Le trading par paires est une stratégie de trading neutre sur le marché qui consiste à identifier deux titres présentant une corrélation historique. L’idée est d’acheter un titre tout en vendant simultanément l’autre lorsque leurs prix relatifs divergent. L’objectif est de réaliser un profit lorsque les prix reviennent à leur moyenne historique. Composantes du trading par paires Corrélation : Le trading par paires repose sur la corrélation entre deux titres.
Définition La valeur actuelle nette (VAN) est un concept financier fondamental qui permet aux investisseurs et aux entreprises d’évaluer la rentabilité d’un investissement ou d’un projet. Essentiellement, la VAN compare la valeur d’un dollar aujourd’hui à la valeur de ce même dollar dans le futur, en tenant compte de l’inflation et des rendements. Si vous envisagez un investissement, vous devez vous assurer que les entrées de trésorerie que vous prévoyez de recevoir sont supérieures aux sorties de trésorerie.
Définition La valeur d’entreprise (VE) est un terme que vous entendrez souvent dans le monde de la finance, et pour cause ! Elle fournit un aperçu clair de la valeur totale d’une entreprise, en tenant compte non seulement de sa capitalisation boursière, mais également de ses dettes et de ses liquidités disponibles. Considérez-la comme une manière plus complète d’évaluer une entreprise, en particulier lorsque vous envisagez une acquisition ou un investissement.
Qu’est-ce que la valeur nette ? La valeur nette est simplement la différence entre ce que vous possédez (vos actifs) et ce que vous devez (vos passifs). Elle mesure la valeur de tout ce que vous possédez après avoir pris en compte vos dettes. Si vous avez plus d’actifs que de passifs, vous avez une valeur nette positive. Si c’est l’inverse, vous avez alors une valeur nette négative. Comprendre votre valeur nette vous donne une image claire de votre situation financière et vous aide à planifier l’avenir.
Définition La valeur liquidative (NAV) est une mesure financière essentielle utilisée principalement pour évaluer la valeur d’une société d’investissement, d’un fonds commun de placement ou d’un fonds négocié en bourse (ETF). Elle est calculée en soustrayant le total des passifs du total des actifs, offrant aux investisseurs une vision claire de la santé financière globale de l’entité. La NAV est exprimée par action, ce qui en fait une mesure essentielle pour les investisseurs afin de déterminer la valeur de leurs investissements.
Définition La vente à découvert, souvent appelée “shorting”, est une stratégie de trading qui permet aux investisseurs de profiter d’une baisse du prix d’un titre. Cette technique consiste à emprunter des actions d’un titre ou d’un actif à un courtier, à les vendre sur le marché libre, puis à les racheter ultérieurement à un prix inférieur pour les restituer au prêteur. Composants clés de la vente à découvert Emprunter des actions : Avant de vendre à découvert, un investisseur doit emprunter des actions auprès d’un courtier, qui facture souvent des frais ou des intérêts pour ce service.
Définition L’indice VIX ou indice de volatilité est une mesure populaire des attentes du marché concernant la volatilité à court terme, dérivée des prix des options sur l’indice S&P 500. Souvent appelé le “baromètre de la peur”, le VIX reflète le sentiment des investisseurs concernant la turbulence du marché. Lorsque le VIX est élevé, cela indique que les investisseurs s’attendent à des fluctuations de prix significatives dans un avenir proche, tandis qu’un VIX bas suggère un environnement de marché stable.
Définition La volatilité implicite (IV) est un concept essentiel dans le monde de la finance, en particulier dans le trading d’options. Elle reflète les attentes du marché concernant la volatilité du prix d’un actif sur une période donnée. Contrairement à la volatilité historique, qui examine les mouvements de prix passés, la volatilité implicite est prospective et dérivée des prix des options. Une volatilité implicite plus élevée indique que le marché s’attend à des fluctuations de prix importantes, tandis qu’une volatilité implicite plus faible suggère le contraire.
Définition L’Indice Total du Marché Wilshire 5000 est un indice boursier étendu qui vise à suivre la performance de toutes les entreprises cotées en bourse aux États-Unis. Il a été créé en 1974 par Wilshire Associates et est considéré comme l’une des mesures les plus larges du marché boursier américain. Contrairement à d’autres indices, tels que le S&P 500, qui n’inclut que 500 grandes entreprises, le Wilshire 5000 englobe des milliers d’actions, reflétant la véritable diversité du marché américain.