Définition L’investissement de valeur est une stratégie d’investissement qui consiste à sélectionner des actions qui semblent se négocier à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque ou comptable. Les investisseurs de valeur recherchent des entreprises que le marché a sous-évaluées, pensant que leur valeur réelle finira par être reconnue, ce qui entraînera une appréciation des prix. Cette stratégie repose sur l’idée que le marché réagit de manière excessive aux bonnes comme aux mauvaises nouvelles, ce qui entraîne des fluctuations des cours des actions plus importantes que ne le justifient leurs fondamentaux sous-jacents.
Définition L’investissement direct étranger (IDE) désigne un investissement effectué par une entreprise ou un particulier dans un pays dans le cadre d’activités commerciales dans un autre pays. Cet investissement implique l’établissement d’activités commerciales ou l’acquisition d’actifs dans le pays étranger. Contrairement à l’investissement de portefeuille, où les investisseurs n’achètent que des actions et des obligations, l’IDE implique un intérêt durable et une influence significative sur les activités commerciales.
Composantes des IDE Capitaux propres : Il s’agit du montant de l’investissement directement associé à la propriété dans des entreprises étrangères, dépassant généralement une participation de 10 %.
Définition L’investissement dynamique est une stratégie d’investissement qui capitalise sur la continuité des tendances existantes sur le marché. Elle repose sur l’idée que les actions qui ont enregistré de bonnes performances dans le passé continueront à le faire à l’avenir et qu’inversement, celles qui ont sous-performé continueront à être à la traîne. Cette stratégie repose sur le principe de la finance comportementale selon lequel les investisseurs ont tendance à suivre les tendances plutôt qu’à les contrer.
Définition L’investissement quantitatif est une approche systématique de l’investissement qui s’appuie sur des modèles mathématiques, des techniques statistiques et l’analyse de données pour prendre des décisions d’investissement éclairées. Contrairement à l’investissement traditionnel, qui repose souvent sur un jugement subjectif et une analyse qualitative, l’investissement quantitatif se concentre sur les données numériques et les méthodes informatiques pour identifier les tendances et les opportunités sur les marchés financiers.
Composantes clés de l’investissement quantitatif Collecte de données : La base de toute stratégie quantitative est la collecte de vastes quantités de données.
Définition L’investissement sectoriel est une stratégie qui consiste à concentrer les efforts d’investissement sur des segments spécifiques de l’économie, appelés secteurs. Cette approche permet aux investisseurs de profiter des opportunités de croissance qui découlent des tendances au sein de secteurs particuliers, tels que la technologie, la santé ou la finance. En concentrant leurs investissements, les investisseurs peuvent mieux gérer les risques et potentiellement améliorer les rendements en fonction de leur compréhension de la performance sectorielle.
Définition Un LBO (Leveraged Buyout) désigne une acquisition d’une entreprise dans laquelle une part importante du prix d’achat est financée par des emprunts, l’actif étant acquis en garantie des prêts. Cette stratégie permet aux investisseurs, généralement des sociétés de capital-investissement, d’acquérir des entreprises sans utiliser des montants substantiels de leur propre capital, amplifiant ainsi les rendements potentiels.
Composantes d’un LBO Les éléments fondamentaux d’un LBO comprennent :
Financement par emprunt : Il s’agit de la principale source de financement dans le cadre d’un LBO.
Définition LIBOR ou le taux interbancaire offert à Londres est un taux d’intérêt de référence clé qui sert d’indicateur du taux moyen auquel les grandes banques mondiales se prêtent de l’argent entre elles sur le marché interbancaire. Il est calculé pour plusieurs devises et est publié quotidiennement. LIBOR est essentiel dans le monde de la finance car il influence les taux d’intérêt sur divers produits financiers, y compris les prêts, les hypothèques et les dérivés.
Définition Une lutte par procuration désigne une compétition par procuration dans laquelle un groupe d’actionnaires tente de prendre le contrôle ou d’influencer la direction ou le conseil d’administration d’une entreprise en recueillant les votes d’autres actionnaires. Les actionnaires cèdent leurs droits de vote à une autre personne (le mandataire) pour voter en leur nom, souvent dans des situations où ils ne sont pas satisfaits de la direction actuelle ou de l’orientation stratégique de l’entreprise.
Définition Le marché des produits dérivés est un marché financier sur lequel sont négociés des instruments appelés produits dérivés. La valeur d’un produit dérivé est dérivée du prix d’un actif sous-jacent, qui peut être n’importe quoi, des actions aux matières premières, en passant par les devises et même les taux d’intérêt. Ce marché joue un rôle essentiel en offrant des opportunités de gestion des risques, de spéculation et d’arbitrage.
Définition Les marchés émergents se réfèrent aux nations dont l’activité sociale ou commerciale est en cours de croissance rapide et d’industrialisation. Ces économies affichent généralement une classe moyenne en croissance, une infrastructure en amélioration et un investissement étranger en augmentation. Contrairement aux marchés développés, les marchés émergents se caractérisent par une volatilité plus élevée et un potentiel de croissance, ce qui en fait une destination attrayante pour les investisseurs à la recherche de rendements élevés.