Définition Une spin-off désigne le processus par lequel une société mère crée une nouvelle société indépendante en distribuant des actions de sa filiale ou de sa division aux actionnaires existants. Cette opération stratégique est souvent exécutée pour rationaliser les opérations, se concentrer sur les principaux secteurs d’activité ou débloquer une valeur cachée au sein des actifs de la société mère.
Composantes des spin-offs Société mère : La société d’origine qui détient une participation majoritaire dans la filiale avant la scission.
Définition Le spread sur obligations à haut rendement désigne la différence de rendement entre les obligations à haut rendement (souvent appelées obligations pourries) et un rendement de référence, généralement des titres d’État comme les obligations du Trésor américain. Ce spread est un indicateur crucial du rapport risque/rendement sur le marché obligataire. Lorsque les investisseurs exigent un rendement plus élevé pour ces obligations, cela signale un risque de crédit potentiel associé à l’émetteur.
Définition Le spread de crédit désigne la différence de rendement entre deux obligations ayant des dates d’échéance similaires mais des qualités de crédit différentes. Ce spread sert de mesure de la prime de risque exigée par les investisseurs pour assumer un risque de crédit supplémentaire. Essentiellement, plus le spread de crédit est large, plus le risque perçu de défaut de paiement de l’emprunteur est élevé.
Composantes du spread de crédit Rendement : Le rendement qu’un investisseur peut espérer obtenir d’une obligation, généralement exprimé sous la forme d’un pourcentage annuel.
Définition Une stratégie d’options Straddle est une technique de trading avancée qui consiste à acheter une option d’achat et une option de vente pour le même actif sous-jacent, avec le même prix d’exercice et la même date d’expiration. Cette stratégie est particulièrement avantageuse pour les investisseurs qui anticipent un mouvement de prix important mais qui ne sont pas certains de la direction de ce mouvement.
Composants d’un straddle Option d’achat : elle donne à l’investisseur le droit, mais non l’obligation, d’acheter l’actif sous-jacent à un prix spécifié dans un délai spécifié.
Définition Une stratégie Market Neutral est une approche d’investissement conçue pour tirer profit de la performance relative de différents titres tout en minimisant l’exposition au risque global du marché. En maintenant des positions longues et courtes, les investisseurs visent à s’assurer que leur portefeuille est protégé des fluctuations du marché, se concentrant ainsi sur la performance d’actifs spécifiques plutôt que sur les mouvements du marché.
Composantes d’une stratégie de neutralité du marché Positions longues : investissements dans des titres dont la valeur devrait augmenter.
Définition Une stratégie de portefeuille équilibrée est une approche d’investissement qui vise à maximiser les rendements tout en minimisant les risques grâce à une diversification entre différentes classes d’actifs. L’objectif principal est d’atteindre un équilibre entre risque et récompense, ce qui en fait un choix populaire parmi les investisseurs à la recherche d’une croissance régulière et d’une volatilité plus faible.
Éléments essentiels Les investisseurs incluent généralement les éléments suivants dans un portefeuille équilibré :
Définition La stratégie de préservation du capital est une approche d’investissement prudente qui vise à protéger le montant principal d’un investissement. L’objectif principal est de minimiser le risque de perte tout en garantissant que l’investissement conserve sa valeur au fil du temps. Dans un monde d’incertitudes économiques et de marchés volatils, cette stratégie a gagné du terrain auprès des investisseurs peu enclins au risque qui privilégient la sécurité de leur capital plutôt que des rendements potentiellement plus élevés.
Définition Les systèmes de trading automatisés (ATS) sont des plateformes technologiques conçues pour exécuter des transactions automatiquement, en fonction de critères et d’algorithmes prédéterminés. Ces systèmes exploitent des langages de programmation et des algorithmes sophistiqués pour analyser les conditions du marché et exécuter des transactions sans intervention humaine. Cela permet aux traders de capitaliser sur les opportunités du marché rapidement et efficacement, souvent d’une manière qui serait impossible pour un trader humain en raison de la rapidité et de la complexité.
Définition Le taux d’actualisation est un concept fondamental en finance, représentant le taux d’intérêt utilisé pour déterminer la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs. En termes plus simples, il répond à la question : Quelle est la valeur d’un flux de trésorerie futur en dollars d’aujourd’hui ? Ce concept est essentiel dans diverses analyses financières, y compris les évaluations d’investissement, la budgétisation des capitaux et la modélisation financière.
Définition Le taux du coupon est un concept crucial en finance, notamment dans le domaine des titres à revenu fixe comme les obligations. En termes simples, le taux du coupon correspond au paiement annuel des intérêts versés par un émetteur d’obligations aux détenteurs d’obligations, exprimé en pourcentage de la valeur nominale de l’obligation. Par exemple, si vous détenez une obligation d’une valeur nominale de 1 000 $ et d’un taux du coupon de 5 %, vous recevez 50 $ chaque année jusqu’à l’échéance de l’obligation.