Définition L’indépendance financière est le fait de disposer de revenus suffisants pour couvrir ses dépenses courantes sans avoir à travailler activement pour gagner sa vie. Elle représente un objectif pour de nombreuses personnes qui cherchent à prendre le contrôle de leur vie et de leurs finances. Cette indépendance peut être obtenue grâce à une combinaison d’épargne, d’investissements et de flux de revenus passifs, permettant aux individus de vivre leur vie selon leurs propres conditions.
Définition Le ratio cours/bénéfice (PER) est une mesure financière largement utilisée qui indique la valeur relative des actions d’une entreprise par rapport à ses bénéfices. Il est calculé en divisant le prix du marché par action par le bénéfice par action (BPA). Essentiellement, le PER aide les investisseurs à évaluer si une action est surévaluée ou sous-évaluée, ce qui en fait un outil essentiel dans l’analyse des investissements.
Composantes du ratio cours-bénéfice Prix du marché par action : il s’agit du prix de négociation actuel des actions d’une société sur le marché.
Définition Le ratio cours/bénéfice/croissance (PEG) est un indicateur financier qui permet de mieux comprendre la valorisation d’une entreprise en comparant son ratio cours/bénéfice (PER) à son taux de croissance attendu des bénéfices. Il s’agit d’un outil très apprécié des investisseurs et des analystes pour évaluer si une action est surévaluée ou sous-évaluée en fonction de son potentiel de croissance.
Composantes du rapport PEG Le ratio PEG est calculé à l’aide des éléments suivants :
Définition Le ratio cours/valeur comptable (P/B Ratio) est une mesure financière qui compare la valeur marchande d’une entreprise à sa valeur comptable. Il fournit des informations sur le montant que les investisseurs sont prêts à payer pour chaque dollar d’actif net. Le P/B Ratio est calculé en divisant le cours actuel de l’action par la valeur comptable par action. Un P/B Ratio faible peut indiquer qu’une action est sous-évaluée, tandis qu’un P/B Ratio élevé peut suggérer une surévaluation.
Définition Le ratio cours/ventes (P/S Ratio) est une mesure financière qui compare le cours de l’action d’une entreprise à son chiffre d’affaires par action. Il est calculé en divisant la capitalisation boursière d’une entreprise par son chiffre d’affaires ou son chiffre d’affaires total. Ce ratio est particulièrement utile pour évaluer les entreprises qui n’ont pas de bénéfices positifs, ce qui en fait un outil précieux pour les investisseurs qui cherchent à évaluer la valeur relative des actions.
Définition La stratégie de préservation du capital est une approche d’investissement prudente qui vise à protéger le montant principal d’un investissement. L’objectif principal est de minimiser le risque de perte tout en garantissant que l’investissement conserve sa valeur au fil du temps. Dans un monde d’incertitudes économiques et de marchés volatils, cette stratégie a gagné du terrain auprès des investisseurs peu enclins au risque qui privilégient la sécurité de leur capital plutôt que des rendements potentiellement plus élevés.
Définition Le bénéfice par action (BPA) est une mesure financière qui indique le bénéfice qu’une entreprise réalise pour chaque action en circulation. Il s’agit d’une mesure essentielle souvent utilisée par les investisseurs pour évaluer la rentabilité d’une entreprise et qui est indiquée dans les états financiers d’une entreprise. La formule pour calculer le BPA est la suivante :
\(\text{Bénéfice par action} = \frac{\text{Bénéfice net} - \text{Dividendes sur actions privilégiées}}{\text{Nombre moyen d'actions en circulation}}\) Cela montre la part du bénéfice d’une entreprise allouée à chaque action, donnant ainsi un aperçu de la rentabilité d’une entreprise.
Définition Le flux de trésorerie disponible (FCF) est l’une de ces mesures financières qui mettent réellement en lumière la santé financière d’une entreprise. En termes simples, le FCF correspond à la trésorerie générée par les opérations d’une entreprise après déduction des dépenses d’investissement nécessaires pour maintenir ou étendre sa base d’actifs. Il s’agit d’un indicateur crucial qui indique aux investisseurs le montant de trésorerie disponible pour que l’entreprise puisse distribuer à ses actionnaires, rembourser ses dettes ou réinvestir dans l’entreprise.
Définition Le taux de rendement interne (TRI) est une mesure financière utilisée pour évaluer la rentabilité des investissements potentiels. Il s’agit essentiellement du taux d’actualisation qui rend la valeur actuelle nette (VAN) de tous les flux de trésorerie d’un projet particulier égale à zéro. En termes plus simples, le TRI représente le taux de rendement annuel attendu d’un investissement sur sa durée de vie.
Importance du TRI Le TRI est un outil essentiel pour les investisseurs et les entreprises, car il permet d’évaluer :
Définition La valeur d’entreprise (VE) est un terme que vous entendrez souvent dans le monde de la finance, et pour cause ! Elle fournit un aperçu clair de la valeur totale d’une entreprise, en tenant compte non seulement de sa capitalisation boursière, mais également de ses dettes et de ses liquidités disponibles. Considérez-la comme une manière plus complète d’évaluer une entreprise, en particulier lorsque vous envisagez une acquisition ou un investissement.