Définition L’arbitrage statistique, souvent appelé Stat Arb, est essentiellement une stratégie de trading neutre sur le marché qui cherche à exploiter les inefficacités de tarification entre les actifs. Elle s’appuie sur des modèles et des schémas statistiques, analysant les données de prix historiques pour identifier les erreurs de tarification que le marché pourrait corriger au fil du temps.
Cette stratégie permet aux investisseurs de profiter des écarts de prix temporaires entre des titres corrélés, ce qui génère des profits potentiels lorsque ces prix convergent.
Définition Les bons du Trésor, affectueusement appelés T-Bills, sont des instruments de dette à court terme émis par le Trésor américain. Ils permettent au gouvernement de lever des fonds pour gérer ses flux de trésorerie et financer ses opérations. Les bons du Trésor sont vendus à un prix inférieur à leur valeur nominale et ne rapportent pas d’intérêts au sens traditionnel du terme. Au lieu de cela, le retour sur investissement provient de la différence entre le prix d’achat et la valeur nominale à l’échéance.
Définition Un certificat de dépôt (CD) est un produit financier proposé par les banques et les coopératives de crédit qui permet aux particuliers de déposer de l’argent pour une durée déterminée en échange d’un taux d’intérêt plus élevé que celui des comptes d’épargne ordinaires. Le piège ? Votre argent est immobilisé pendant toute la durée du terme, qui peut aller de quelques semaines à plusieurs années.
Composants clés des CD Taux d’intérêt : Il s’agit du taux auquel votre argent génère des intérêts.
Définition Le marché des changes, communément appelé Forex, est le marché des changes qui permet de négocier les devises du monde entier. C’est l’un des plus grands marchés financiers au monde, avec un volume d’échange quotidien dépassant les 6 000 milliards de dollars. Ce marché décentralisé permet aux traders d’acheter, de vendre, d’échanger et de spéculer sur les devises, qui peuvent être influencées par divers facteurs tels que les indicateurs économiques, les événements géopolitiques et le sentiment du marché.
Définition Les matières premières sont des biens essentiels qui peuvent être achetés et vendus, généralement classés en deux groupes principaux : les matières premières dures et les matières premières molles. Les matières premières dures sont des ressources naturelles qui sont extraites ou exploitées, comme le pétrole et l’or. Les matières premières molles sont des produits agricoles ou d’élevage, notamment le blé, le café et le bétail.
L’importance des matières premières dans le monde financier ne saurait être surestimée : elles servent de protection contre l’inflation et sont souvent considérées comme une valeur refuge en période de ralentissement économique.
Définition Les obligations convertibles sont un instrument financier unique qui combine les caractéristiques des obligations et des actions. Ces titres hybrides permettent aux investisseurs de convertir leurs avoirs en obligations en un nombre prédéterminé d’actions de la société émettrice, généralement à un prix fixe. Cette caractéristique offre un potentiel d’appréciation du capital si les actions de la société affichent de bons résultats, tout en offrant la sécurité d’un revenu fixe grâce à des paiements d’intérêts réguliers.
Définition Les obligations du Trésor, souvent appelées T-Bonds, sont des titres de créance à long terme émis par le département du Trésor américain. Elles sont conçues pour aider à financer les dépenses publiques et sont considérées comme l’un des investissements les plus sûrs disponibles. Ces obligations ont une période d’échéance de plus de 10 ans, généralement comprise entre 10 et 30 ans. Les investisseurs reçoivent des paiements d’intérêts, appelés paiements de coupon, tous les six mois jusqu’à l’échéance de l’obligation, date à laquelle le montant principal est remboursé.
Définition Les obligations municipales, également appelées munis, sont des titres de créance émis par des entités gouvernementales locales telles que des États, des villes ou des comtés pour financer divers projets publics. Ces projets peuvent aller de la construction d’écoles et d’autoroutes au financement de services publics et d’hôpitaux. Lorsque vous achetez une obligation municipale, vous prêtez essentiellement de l’argent à la municipalité émettrice en échange de paiements d’intérêts réguliers et du remboursement du montant principal à l’échéance.
Définition Le papier commercial désigne un instrument de dette à court terme non garanti émis par les entreprises pour répondre à des besoins de financement immédiats. Considérez-le comme un prêt rapide que les entreprises utilisent pour couvrir leurs coûts opérationnels, comme les salaires ou les achats de stocks. Sa durée de vie varie généralement de quelques jours à 270 jours.
Éléments essentiels Émetteurs : Généralement de grandes entreprises bénéficiant d’une bonne notation de crédit, car les titres à revenu fixe sont considérés comme risqués pour les entreprises moins bien notées.
Définition Les prêts bancaires sont des produits financiers proposés par les banques et autres institutions financières aux emprunteurs, leur permettant d’obtenir des fonds à diverses fins, comme l’achat d’un logement, le financement d’une entreprise ou la consolidation de dettes. L’emprunteur s’engage à rembourser le montant principal ainsi que les intérêts sur une période déterminée.
Les prêts syndiqués, en revanche, impliquent un groupe de prêteurs qui accordent collectivement un prêt à un emprunteur unique.