Définition La volatilité implicite (IV) est un concept essentiel dans le monde de la finance, en particulier dans le trading d’options. Elle reflète les attentes du marché concernant la volatilité du prix d’un actif sur une période donnée. Contrairement à la volatilité historique, qui examine les mouvements de prix passés, la volatilité implicite est prospective et dérivée des prix des options. Une volatilité implicite plus élevée indique que le marché s’attend à des fluctuations de prix importantes, tandis qu’une volatilité implicite plus faible suggère le contraire.
Définition L’investissement satellite de base est une stratégie d’investissement hybride qui vise à équilibrer stabilité et croissance en combinant une base d’investissements de base avec une sélection d’investissements satellites. Le cœur de l’investissement se compose généralement de fonds indiciels ou d’obligations diversifiés à faible coût qui offrent des rendements stables, tandis que les satellites peuvent inclure des fonds à gestion active, des actions individuelles ou d’autres actifs alternatifs visant à obtenir des rendements plus élevés.
Définition L’investissement productif est une stratégie conçue pour générer un flux de revenus régulier à partir de placements, plutôt que de se concentrer uniquement sur l’appréciation du capital. Cette approche consiste souvent à investir dans des actifs qui versent des dividendes ou des intérêts réguliers, fournissant ainsi un flux de trésorerie fiable. Elle est particulièrement intéressante pour les retraités ou ceux qui cherchent à compléter leurs revenus sans vendre d’actifs.
Définition Le réinvestissement des dividendes est une stratégie d’investissement dans laquelle les dividendes versés par une action sont automatiquement utilisés pour acheter des actions supplémentaires de la même action. Cette approche permet aux investisseurs de tirer parti de la puissance de la capitalisation, où les dividendes réinvestis génèrent des dividendes supplémentaires, augmentant ainsi la valeur totale de l’investissement au fil du temps. Elle est souvent facilitée par un plan de réinvestissement des dividendes (DRIP), que de nombreuses entreprises proposent.
Définition Une stratégie de portefeuille équilibrée est une approche d’investissement qui vise à maximiser les rendements tout en minimisant les risques grâce à une diversification entre différentes classes d’actifs. L’objectif principal est d’atteindre un équilibre entre risque et récompense, ce qui en fait un choix populaire parmi les investisseurs à la recherche d’une croissance régulière et d’une volatilité plus faible.
Éléments essentiels Les investisseurs incluent généralement les éléments suivants dans un portefeuille équilibré :
Définition La stratégie de préservation du capital est une approche d’investissement prudente qui vise à protéger le montant principal d’un investissement. L’objectif principal est de minimiser le risque de perte tout en garantissant que l’investissement conserve sa valeur au fil du temps. Dans un monde d’incertitudes économiques et de marchés volatils, cette stratégie a gagné du terrain auprès des investisseurs peu enclins au risque qui privilégient la sécurité de leur capital plutôt que des rendements potentiellement plus élevés.
Définition Un fonds de pension est un type de fonds de placement qui collecte et gère les fonds versés par les employeurs et les employés pour assurer un revenu de retraite. Il sert essentiellement de filet de sécurité, garantissant aux particuliers une source de revenus fiable une fois à la retraite. L’argent est investi dans divers actifs pour croître au fil du temps, fournissant ainsi un flux de revenus durable aux bénéficiaires.
Définition Les accords de rachat, communément appelés “repo”, sont des instruments financiers utilisés principalement sur les marchés monétaires pour gérer les besoins de financement à court terme. Dans une opération de repo, une partie vend un titre à une autre partie avec la promesse de le racheter à une date et à un prix futurs spécifiés. Cet accord agit essentiellement comme un prêt garanti où le titre vendu sert de garantie.
Définition L’arbitrage convertible est une stratégie d’investissement sophistiquée qui implique l’achat et la vente simultanés de titres convertibles et des actions sous-jacentes. L’objectif est de tirer parti des inefficacités de tarification entre les deux, permettant aux investisseurs de couvrir leurs positions tout en visant un profit. Essentiellement, l’arbitrage convertible cherche à exploiter les différences de prix qui surviennent lorsque le marché évalue mal le titre convertible ou l’action sous-jacente.
Définition L’arbitrage de fusions fait référence à une stratégie d’investissement spécialisée qui vise à tirer profit des différences de prix qui surviennent avant et après une fusion ou une acquisition. L’idée fondamentale est de tirer profit des inefficacités du marché qui se produisent lorsqu’une entreprise annonce son intention de fusionner avec une autre entreprise ou de l’acquérir.
Lorsqu’une fusion est annoncée, le cours de l’action de la société cible augmente généralement pour refléter le prix de l’offre, tandis que le cours de l’action de la société acquéreuse peut baisser.