Définition Le TED Spread est une mesure financière qui représente la différence entre les taux d’intérêt des prêts interbancaires (souvent mesurés à l’aide du London Interbank Offered Rate ou LIBOR) et le rendement des bons du Trésor américain à court terme. Il indique essentiellement le risque de crédit perçu dans le système bancaire ; un spread plus large suggère un risque plus élevé, tandis qu’un spread plus étroit indique un risque plus faible.
Définition Le spread sur obligations à haut rendement désigne la différence de rendement entre les obligations à haut rendement (souvent appelées obligations pourries) et un rendement de référence, généralement des titres d’État comme les obligations du Trésor américain. Ce spread est un indicateur crucial du rapport risque/rendement sur le marché obligataire. Lorsque les investisseurs exigent un rendement plus élevé pour ces obligations, cela signale un risque de crédit potentiel associé à l’émetteur.
Définition Les systèmes de trading automatisés (ATS) sont des plateformes technologiques conçues pour exécuter des transactions automatiquement, en fonction de critères et d’algorithmes prédéterminés. Ces systèmes exploitent des langages de programmation et des algorithmes sophistiqués pour analyser les conditions du marché et exécuter des transactions sans intervention humaine. Cela permet aux traders de capitaliser sur les opportunités du marché rapidement et efficacement, souvent d’une manière qui serait impossible pour un trader humain en raison de la rapidité et de la complexité.
Définition Une stratégie d’options Straddle est une technique de trading avancée qui consiste à acheter une option d’achat et une option de vente pour le même actif sous-jacent, avec le même prix d’exercice et la même date d’expiration. Cette stratégie est particulièrement avantageuse pour les investisseurs qui anticipent un mouvement de prix important mais qui ne sont pas certains de la direction de ce mouvement. Composants d’un straddle Option d’achat : elle donne à l’investisseur le droit, mais non l’obligation, d’acheter l’actif sous-jacent à un prix spécifié dans un délai spécifié.
Définition L’investissement dynamique est une stratégie d’investissement qui capitalise sur la continuité des tendances existantes sur le marché. Elle repose sur l’idée que les actions qui ont enregistré de bonnes performances dans le passé continueront à le faire à l’avenir et qu’inversement, celles qui ont sous-performé continueront à être à la traîne. Cette stratégie repose sur le principe de la finance comportementale selon lequel les investisseurs ont tendance à suivre les tendances plutôt qu’à les contrer.
Définition L’investissement quantitatif est une approche systématique de l’investissement qui s’appuie sur des modèles mathématiques, des techniques statistiques et l’analyse de données pour prendre des décisions d’investissement éclairées. Contrairement à l’investissement traditionnel, qui repose souvent sur un jugement subjectif et une analyse qualitative, l’investissement quantitatif se concentre sur les données numériques et les méthodes informatiques pour identifier les tendances et les opportunités sur les marchés financiers. Composantes clés de l’investissement quantitatif Collecte de données : La base de toute stratégie quantitative est la collecte de vastes quantités de données.
Définition La parité des risques est une stratégie d’investissement qui vise à équilibrer les contributions au risque des différentes classes d’actifs au sein d’un portefeuille. Plutôt que d’allouer le capital en fonction uniquement des rendements attendus, la parité des risques répartit le capital de manière à égaliser le risque entre les différents investissements. Cela signifie que chaque classe d’actifs contribue de manière égale au risque global du portefeuille, ce qui peut conduire à une diversification accrue et à un potentiel de meilleurs rendements ajustés au risque.
Définition Une stratégie Market Neutral est une approche d’investissement conçue pour tirer profit de la performance relative de différents titres tout en minimisant l’exposition au risque global du marché. En maintenant des positions longues et courtes, les investisseurs visent à s’assurer que leur portefeuille est protégé des fluctuations du marché, se concentrant ainsi sur la performance d’actifs spécifiques plutôt que sur les mouvements du marché. Composantes d’une stratégie de neutralité du marché Positions longues : investissements dans des titres dont la valeur devrait augmenter.
Définition Les titres en difficulté sont des actifs financiers, généralement des actions ou des obligations, d’entreprises sous-performantes ou menacées de faillite. Ces titres se négocient généralement à un prix nettement inférieur à leur valeur intrinsèque en raison des difficultés financières que traverse l’entreprise. Les investisseurs considèrent souvent ces titres comme des opportunités de réaliser des gains substantiels si l’entreprise parvient à se redresser ou à se restructurer efficacement. Composantes des titres en difficulté En ce qui concerne les titres en difficulté, quelques éléments clés ressortent :
Définition Un compte de dépôt UGMA, abréviation de Uniform Gifts to Minors Act, est un compte financier créé pour détenir et gérer les actifs d’un mineur jusqu’à ce qu’il atteigne l’âge de la majorité (généralement 18 ou 21 ans, selon l’État). Ce compte permet aux adultes de faire des dons aux mineurs, qui peuvent être investis dans divers instruments financiers, notamment des actions, des obligations et des fonds communs de placement.