Définition L’allocation tactique d’actifs (TAA) est une stratégie de gestion active des investissements qui vise à améliorer le rendement du portefeuille en ajustant temporairement les modèles d’allocation d’actifs en fonction des conditions actuelles du marché ou des prévisions économiques. En s’écartant d’une allocation stratégique à long terme, la TAA permet aux investisseurs de tirer parti des mouvements du marché et des changements induits par les indicateurs économiques.
Composantes de l’allocation tactique d’actifs Classes d’actifs : Les classes d’actifs couramment utilisées dans TAA comprennent les actions, les titres à revenu fixe, les matières premières et les équivalents de trésorerie.
Définition La rotation sectorielle est une stratégie d’investissement qui consiste à déplacer les investissements entre différents secteurs de l’économie afin de tirer parti de la performance cyclique des industries. Cette stratégie repose sur l’idée que les différents secteurs surperforment ou sous-performent au cours de différentes phases du cycle économique, telles que l’expansion, le pic, la contraction et le creux.
Composantes de la rotation sectorielle Cycles économiques : Il est essentiel de comprendre les quatre phases principales (expansion, pic, contraction et creux), car chaque phase influence différemment la performance du secteur.
Définition La méthode du coût moyen par action (DCA) est une stratégie d’investissement qui consiste à investir régulièrement un montant fixe en dollars dans un actif ou un portefeuille particulier sur une période donnée, quel que soit le prix de l’actif. Cette méthode réduit l’impact de la volatilité en étalant l’investissement dans le temps, ce qui peut réduire le coût moyen par action et réduire le risque de réaliser un investissement important à un moment inopportun.
Définition La gestion de portefeuille implique la surveillance stratégique d’un ensemble d’investissements, en veillant à ce qu’ils répondent aux objectifs financiers spécifiques d’un investisseur. Ce processus comprend la construction et la surveillance d’un portefeuille d’actifs, tels que des actions, des obligations et d’autres titres, en fonction de la tolérance au risque, de l’horizon temporel et des objectifs d’investissement de l’investisseur.
Importance de la gestion de portefeuille Une gestion de portefeuille efficace est cruciale car elle maximise les rendements tout en minimisant les risques.
Définition Le Standard & Poor’s 500 ou S&P 500 est un indice boursier qui mesure la performance boursière de 500 grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis. Il s’agit de l’un des indices boursiers les plus suivis et il est considéré comme un indicateur de la santé de l’économie américaine.
Importance du S&P 500 Le S&P 500 est largement considéré comme le meilleur indicateur des actions américaines à grande capitalisation.