Définition L’assouplissement quantitatif (QE) est un outil de politique monétaire non traditionnel utilisé par les banques centrales pour stimuler l’économie lorsque les méthodes traditionnelles, comme la réduction des taux d’intérêt, deviennent inefficaces. En achetant des actifs financiers, principalement des obligations d’État, la banque centrale augmente l’offre monétaire, visant à abaisser les taux d’intérêt et à promouvoir le prêt et l’investissement.
Comment fonctionne l’assouplissement quantitatif ? Le processus de QE implique plusieurs composants clés :
Définition La couverture du risque de queue est une stratégie utilisée en finance pour protéger les portefeuilles d’investissement contre des mouvements extrêmes du marché ou des “événements de queue”. Ces événements, bien que rares, peuvent avoir des impacts dévastateurs sur les actifs financiers. La couverture du risque de queue vise à atténuer les pertes potentielles qui pourraient découler de telles occurrences, garantissant une stratégie d’investissement plus résiliente.
Importance de la couverture du risque de queue Dans les marchés financiers volatils d’aujourd’hui, la couverture du risque de queue a gagné en importance.
Définition La création de marché est une fonction vitale sur les marchés financiers, où des entreprises ou des individus, connus sous le nom de teneurs de marché, s’engagent à fournir de la liquidité en affichant en permanence des prix d’achat et de vente pour divers instruments financiers. Cette activité aide à faciliter le trading et garantit qu’il y a toujours un marché pour les acheteurs et les vendeurs, ce qui facilite l’entrée et la sortie des positions pour les investisseurs.
Définition Le day trading est la pratique d’acheter et de vendre des instruments financiers, tels que des actions, des options, des contrats à terme ou des devises, au cours de la même journée de trading. Les traders visent à tirer parti des petits mouvements de prix, en exploitant la volatilité du marché pour générer des profits. Contrairement à l’investissement à long terme, le day trading nécessite une gestion active et une bonne compréhension des tendances du marché, des indicateurs techniques et des stratégies de trading.
Définition Les fonds de couverture neutres au marché sont des véhicules d’investissement conçus pour générer des rendements indépendamment des conditions du marché. Ils y parviennent en employant diverses stratégies qui équilibrent les positions longues et courtes, neutralisant ainsi efficacement le risque de marché. L’objectif principal est de fournir des rendements constants, quelles que soient les fluctuations du marché, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs à la recherche de stabilité.
Définition L’investissement factoriel est une stratégie d’investissement qui se concentre sur la sélection de titres en fonction de certaines caractéristiques ou “facteurs” censés générer des rendements plus élevés. Cette approche vise à isoler et à exploiter des moteurs spécifiques de performance plutôt que de se fier uniquement au timing du marché ou à la sélection d’actions.
Composants clés de l’investissement factoriel L’investissement factoriel repose sur plusieurs composants essentiels que les investisseurs devraient comprendre :
Définition Les primes de risque alternatives (ARP) font référence aux rendements excédentaires que les investisseurs peuvent obtenir en diversifiant leurs portefeuilles avec des stratégies alternatives qui ne sont pas directement liées au risque de marché traditionnel. Contrairement aux primes de risque conventionnelles qui proviennent des actions ou des obligations, les ARP peuvent être dérivées d’une variété de sources, y compris les biais comportementaux, les facteurs macroéconomiques et les inefficacités structurelles du marché.
Définition Smart Beta est une stratégie d’investissement innovante qui se situe à l’intersection de l’investissement passif et actif. Elle vise à améliorer les rendements grâce à une exposition systématique à des facteurs spécifiques tels que la valeur, la taille, la qualité et l’élan, plutôt que de se fier uniquement à la pondération traditionnelle par capitalisation boursière. Cette approche permet aux investisseurs de capter des primes de risque et de potentiellement surperformer les indices de référence standard tout en maintenant un coût inférieur à celui de la gestion active traditionnelle.
Définition Les stratégies de timing de marché se réfèrent à l’approche d’investissement où les décisions d’acheter ou de vendre des actifs financiers sont basées sur des prévisions des mouvements futurs du marché. L’objectif est d’optimiser les rendements en entrant et en sortant du marché aux moments les plus opportuns. Bien que cela puisse sembler simple, réussir à chronométrer le marché peut être incroyablement difficile, car cela nécessite une compréhension approfondie des diverses dynamiques et indicateurs du marché.
Définition Les stratégies uniquement longues sont des approches d’investissement qui se concentrent sur l’achat de titres dans l’espoir que leurs prix augmenteront avec le temps. Contrairement à la vente à découvert, où les investisseurs tirent profit de la baisse des prix, les investisseurs uniquement longs détiennent des actifs pour bénéficier de l’appréciation du capital. Cette stratégie est largement adoptée par divers types d’investisseurs, y compris les investisseurs individuels, les fonds communs de placement et les investisseurs institutionnels.