Titres de créances indexés sur l'inflation Protégez vos investissements contre l'inflation

Les titres de créance protégés contre l’inflation (IPS) sont des instruments financiers spécifiquement conçus pour protéger les investisseurs des effets érosifs de l’inflation. Ils ajustent leur valeur nominale en fonction des variations de l’inflation, garantissant que le pouvoir d’achat de l’investissement reste intact au fil du temps. Le type le plus courant d’IPS est le Treasury Inflation-Protected Security (TIPS) émis par le département du Trésor des États-Unis.

Les IPS fonctionnent généralement en ajustant leur montant principal en fonction de l’indice des prix à la consommation (IPC). Voici comment cela fonctionne généralement :

• Ajustement du principal : La valeur principale de la sécurité augmente avec l’inflation et diminue avec la déflation. Lorsque la sécurité arrive à échéance, les investisseurs reçoivent soit le principal ajusté en fonction de l’inflation, soit le principal original, selon ce qui est le plus élevé.

• Paiements d’intérêts : Les paiements d’intérêts ou paiements de coupons sont effectués sur le principal ajusté en fonction de l’inflation. Cela signifie qu’à mesure que l’inflation augmente, le montant des intérêts reçus par l’investisseur augmente également.

Il existe différents types de titres protégés contre l’inflation, les plus notables étant :

• Titres de créance protégés contre l’inflation (TIPS) : Ceux-ci sont émis par le gouvernement des États-Unis et sont la forme d’IPS la plus reconnue. Ils offrent un taux d’intérêt fixe et le principal est ajusté en fonction de l’inflation.

• I Bonds : Offerts par le Trésor américain, ces obligations offrent une combinaison d’un taux fixe et d’un taux d’inflation, qui est ajusté tous les six mois.

• Obligations indexées sur l’inflation : De nombreuses entreprises et municipalités émettent également des obligations qui sont liées à l’inflation, offrant des caractéristiques de protection similaires à celles des TIPS.

Les investisseurs se tournent de plus en plus vers les titres protégés contre l’inflation comme couverture contre l’inflation, en particulier en période d’incertitude économique. Voici quelques tendances émergentes :

• Demande accrue : Avec la hausse des taux d’inflation, la demande pour les IPS a augmenté, entraînant davantage d’offres sur le marché.

• Expansion mondiale : D’autres pays commencent à émettre leurs propres formes de titres adossés à des protections contre l’inflation, diversifiant ainsi les options pour les investisseurs internationaux.

• Intégration avec l’ESG : Certains nouveaux IPS sont en cours de structuration pour s’aligner sur les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG), attirant des investisseurs soucieux de la responsabilité sociale.

Lors de la prise en compte de l’IPS, voici quelques stratégies :

• Diversification : L’intégration de l’IPS dans un portefeuille diversifié peut atténuer les risques associés à l’inflation tout en offrant des rendements stables.

• Échelonnement : Les investisseurs peuvent utiliser une stratégie d’échelonnement avec l’IPS pour gérer le risque de taux d’intérêt et maintenir la liquidité.

• Détention à Long Terme : Étant donné leur nature protectrice, détenir des IPS à long terme peut être bénéfique dans un environnement d’inflation croissante.

• TIPS : Ce sont les titres de créance protégés contre l’inflation les plus courants et les plus échangés sur le marché américain. Ils peuvent être achetés directement auprès du gouvernement ou par le biais de fonds communs de placement.

• I Bonds : Ces obligations sont particulièrement attrayantes pour les investisseurs individuels à la recherche d’un investissement à faible risque qui protège contre l’inflation.

Les titres de titres protégés contre l’inflation offrent un moyen unique de protéger les investissements contre l’inflation, ce qui en fait un élément essentiel d’une stratégie d’investissement bien équilibrée. Alors que l’inflation continue d’inquiéter de nombreux investisseurs, comprendre et utiliser ces instruments peut aider à garantir que votre pouvoir d’achat reste intact au fil du temps.