Bureau familial hybride (HFO)

Un family office hybride combine le meilleur des deux mondes des Single Family Offices (SFO) et des Multi Family Offices (MFO). Imaginez que vous avez votre propre chef personnel qui sait exactement comment vous aimez vos repas, mais parfois vous appréciez également la variété et l’aspect social d’un repas à une table communautaire partagée avec d’autres. Un Family Office hybride (HFO), c’est comme avoir un chef personnel et un accès à la table communautaire lorsque vous le souhaitez.

En termes financiers, cela signifie qu’une famille bénéficie de l’attention personnalisée et des services sur mesure qu’offre un seul family office, en se concentrant sur ses besoins et préférences spécifiques. Dans le même temps, ils peuvent bénéficier d’une gamme plus large de services, de coûts partagés et d’opportunités de réseautage qui accompagnent l’appartenance à une configuration multi-family office. Ce modèle permet aux familles de maintenir un niveau de confidentialité et de personnalisation tout en tirant parti des ressources et de l’expertise partagées pour des opportunités d’investissement plus complexes ou diversifiées, souvent à un coût réduit par rapport à l’exploitation d’un family office unique autonome.

Voici comment fonctionne généralement un Family Office hybride (HFO) :

• Gestion personnalisée : À la base, le Family Office hybride fournit des services de gestion de patrimoine personnalisés adaptés aux besoins et aux objectifs spécifiques d’une famille individuelle. Cela peut inclure des services de gestion de placements, de planification successorale et de conseils financiers adaptés à la situation unique de la famille.

• Ressources partagées : Le modèle hybride permet aux familles de partager certaines ressources et services avec d’autres familles dans une tranche de richesse similaire. Cela pourrait inclure l’accès à des opportunités d’investissement spécialisées, des véhicules d’investissement mutualisés ou un pouvoir de négociation collective avec les prestataires de services pour obtenir de meilleurs tarifs.

• Adaptable aux besoins familiaux : L’un des principaux atouts d’un Family Office hybride est sa capacité à s’adapter aux besoins changeants de la famille. À mesure que la richesse, les objectifs ou la situation personnelle d’une famille évoluent, le bureau peut changer d’orientation, fournissant un service personnalisé plus ou moins direct selon les besoins.

• Combinaison de services internes et externalisés : Les Family Offices hybrides emploient généralement un mélange de professionnels internes et d’experts externalisés. Cette structure permet une expertise approfondie dans un large éventail de domaines, de la planification fiscale à la philanthropie et au-delà, sans le coût total du maintien d’un personnel nombreux et spécialisé.

• Gestion des investissements : Les MFO offrent des opportunités d’investissement diversifiées, notamment des actions, des obligations, de l’immobilier et des investissements alternatifs, dans le but d’équilibrer la croissance avec gestion des risques.

• Plateformes de co-investissement : Les familles d’un Family Office hybride ont souvent accès à des plateformes de co-investissement, leur permettant de participer à des opportunités d’investissement aux côtés d’autres familles. Cela peut conduire à l’accès à des transactions et à des projets qui nécessitent des capitaux hors de portée des familles individuelles.

• Diversification et gestion des risques : En mettant en commun leurs ressources, les bureaux hybrides peuvent parvenir à une plus grande diversification de leurs portefeuilles d’investissement, atténuant potentiellement les risques tout en accédant à un plus large éventail de classes d’investissement.

• Structures de gouvernance sur mesure : Les Family Offices hybrides peuvent mettre en œuvre des structures de gouvernance adaptées aux préférences de la famille en matière de prise de décision, de contrôle et de planification de la succession. Cela garantit que les valeurs et les objectifs familiaux sont systématiquement priorisés.

• Confidentialité préservée : Malgré les aspects collaboratifs du modèle hybride, ces bureaux mettent fortement l’accent sur le maintien de la confidentialité des questions financières de chaque famille.

• Coûts partagés : L’un des aspects les plus attrayants du Family Office hybride est le potentiel d’économies de coûts. Les familles partagent les frais généraux et opérationnels associés à la gestion du bureau, ce qui en fait une option plus efficace par rapport à un SFO entièrement dédié.

Le modèle Hybrid Family Office est particulièrement adapté aux familles qui recherchent un équilibre entre l’exclusivité et la personnalisation d’un SFO et les avantages collaboratifs et l’efficacité d’un MFO. Il s’agit d’une solution idéale pour les familles qui ont besoin de services de gestion de patrimoine personnalisés, mais qui recherchent également des opportunités de s’engager dans des projets d’investissement plus importants et de partager le fardeau des coûts.

• Personnalisé mais rentable : Les HFO proposent des solutions de gestion de patrimoine sur mesure qui répondent aux besoins familiaux spécifiques tout en proposant un modèle de partage des coûts qui peut rendre les services de haute qualité plus abordables.

• Accès à une expertise diversifiée : Les familles bénéficient d’un large bassin d’expertise professionnelle dans divers domaines, notamment la gestion de placements, la planification fiscale et les conseils juridiques, sans supporter le coût total du maintien d’une vaste équipe interne.

• Modèle de service flexible : La flexibilité du modèle hybride permet aux familles de choisir les services qu’elles souhaitent gérer en privé et ceux auxquels elles peuvent accéder via la plateforme partagée, en ajustant la combinaison à mesure que leurs besoins évoluent.

• Opportunités d’investissement améliorées : En mettant en commun leurs ressources avec d’autres familles, les HFO peuvent accéder à des opportunités d’investissement qui pourraient être hors de portée pour les familles individuelles, notamment le capital-investissement, les projets immobiliers et les fonds spéculatifs.

• Communauté et réseautage : Les familles faisant partie d’un HFO bénéficient de l’aspect communautaire, en partageant leurs connaissances, leurs expériences et en réseautant avec des pairs qui ont des objectifs similaires en matière de gestion de patrimoine.

• Potentiel de personnalisation moindre : Bien que plus personnalisé que les MFO, le modèle hybride pourrait ne pas offrir le même niveau de personnalisation et d’attention individuelle qu’un SFO dédié, surtout si le bureau dessert de nombreuses familles.

• Préoccupations en matière de confidentialité : Malgré les efforts visant à maintenir la confidentialité, la nature partagée des HFO peut soulever des inquiétudes en matière de confidentialité et de sécurité des informations par rapport à l’exclusivité d’un SFO.

• Gouvernance complexe : La structure hybride peut compliquer la gouvernance, nécessitant des accords clairs sur les processus de prise de décision, notamment concernant les investissements et les services partagés.

• Risque de concentration diluée : La gestion des besoins et des objectifs de plusieurs familles, même dans une configuration hybride, peut diluer l’attention portée à la stratégie et aux objectifs à long terme d’une seule famille.

• Conflits d’intérêts : Il existe un potentiel de conflits d’intérêts dans les décisions d’investissement ou l’allocation des ressources, surtout si les intérêts des familles divergent au fil du temps.

Un Family Office hybride offre une solution intrigante pour les familles recherchant un juste milieu entre l’exclusivité d’un SFO et les avantages collaboratifs d’un MFO. Cela permet une gestion de patrimoine personnalisée et des économies de coûts, mais nécessite un examen attentif des compromis potentiels en matière de confidentialité, de personnalisation et de gouvernance. Pour les familles qui envisagent un HFO, il est essentiel de définir clairement leurs priorités et de s’assurer que la structure et les services du bureau correspondent à leurs objectifs de gestion de patrimoine à long terme.