Kahulugan Ang mga estratehiya ng derivative overlay ay mga sopistikadong teknika sa pamumuhunan na gumagamit ng mga pinansyal na derivative upang pamahalaan ang panganib at pahusayin ang mga kita sa loob ng isang portfolio ng pamumuhunan. Ang mga estratehiyang ito ay nagsisilbing karagdagang antas ng proteksyon o pagpapahusay sa itaas ng umiiral na portfolio, na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na tumugon nang dinamiko sa mga pagbabago sa merkado nang hindi kinakailangang ibenta ang mga nakapailalim na asset.
Kahulugan Ang Commodity Price Volatility Index (CPVI) ay isang sukatan na dinisenyo upang suriin ang antas ng pagbabago-bago sa mga presyo ng kalakal sa loob ng isang tiyak na panahon. Ang indeks na ito ay nagsisilbing mahalagang kasangkapan para sa mga mamumuhunan, mangangalakal, at mga analyst, na nag-aalok ng mga pananaw sa katatagan ng merkado at mga potensyal na panganib na kaugnay ng mga pamumuhunan sa kalakal. Sa pagtaas ng hindi tiyak na kalakaran ng mga pandaigdigang merkado, ang pag-unawa sa CPVI ay naging mas mahalaga kaysa dati.
Kahulugan Ang mga variance swap ay mga kaakit-akit na pinansyal na derivatives na nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na ipagpalit ang hinaharap na nakuha na variance ng isang asset para sa ipinahiwatig na variance nito. Isipin ang kakayahang tumaya sa pagkasumpungin ng isang stock nang hindi kinakailangang pagmamay-ari ang mismong stock. Ito ang diwa ng isang variance swap. Pangunahing ginagamit ito ng mga trader na naghahanap upang i-hedge ang kanilang mga portfolio o mag-speculate sa pagkasumpungin ng merkado.
Kahulugan Ang mga total return swaps (TRS) ay isang kaakit-akit na instrumentong pinansyal na nagpapahintulot sa dalawang partido na palitan ang mga kita ng isang asset nang hindi naililipat ang pagmamay-ari. Sa isang karaniwang kasunduan ng TRS, ang isang partido, na tinatawag na total return payer, ay nagbabayad ng kabuuang kita ng isang tinukoy na asset, kasama ang anumang kita na nalikha at pagtaas ng kapital, sa total return receiver.
Kahulugan Ang Cross Currency Swap, na madalas tinatawag na XCCY Swap, ay isang pinansyal na derivative na nagbibigay-daan sa dalawang partido na magpalitan ng pangunahing halaga at mga pagbabayad ng interes sa iba’t ibang mga pera. Ang ganitong uri ng swap ay karaniwang ginagamit ng mga institusyon upang pamahalaan ang pagkakalantad sa mga pagbabago sa mga rate ng palitan ng pera at upang makakuha ng access sa mga banyagang pamilihan ng kapital sa mas kanais-nais na mga rate.
Kahulugan Ang Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ay isang independiyenteng ahensya ng pederal na gobyerno ng U.S. na nag-regulate sa mga pamilihan ng derivatives sa U.S., na kinabibilangan ng futures, swaps at ilang uri ng options. Itinatag noong 1974, ang pangunahing layunin ng CFTC ay protektahan ang mga kalahok sa merkado mula sa pandaraya, pagmamanipula at mapanlinlang na mga gawi na may kaugnayan sa derivatives at itaguyod ang bukas, mapagkumpitensya at financially sound na mga merkado.
Kahulugan Ang mga barrier option ay isang kaakit-akit na subset ng mga exotic option sa pamilihan ng mga financial derivatives. Hindi tulad ng mga standard option, na may nakatakdang estruktura ng pagbabayad, ang mga barrier option ay nagkakaroon o nawawalan ng bisa batay sa pagganap ng underlying asset kumpara sa isang naunang natukoy na antas ng barrier. Ang natatanging katangiang ito ay ginagawang partikular na kaakit-akit para sa mga sopistikadong mamumuhunan at mga negosyante na naghahanap upang pamahalaan ang panganib sa isang naangkop na paraan.
Kahulugan Ang isang liquidity swap ay isang kasunduan sa pananalapi kung saan ang dalawang partido ay nagkakasundong magpalitan ng mga daloy ng salapi, karaniwang sa iba’t ibang mga pera o mga instrumentong pinansyal, upang mapabuti ang kanilang mga posisyon sa likwididad. Ang swap na ito ay maaaring maging partikular na kapaki-pakinabang para sa mga institusyon na naghahanap na mas mahusay na pamahalaan ang panganib sa likwididad at i-optimize ang kanilang estruktura ng kapital.
Kahulugan Ang isang underlying asset ay sa katunayan ang pundasyon kung saan nakabatay ang mga pinansyal na derivatives. Maaari itong maging anumang asset, kabilang ang mga stock, bono, kalakal, pera o indeks. Ang halaga at pagganap ng mga derivatives na ito ay nakasalalay sa mga pagbabago ng underlying asset. Ang konseptong ito ay mahalaga sa pananalapi, lalo na kapag nakikitungo sa mga opsyon at mga kontrata sa hinaharap.
Mga Uri ng Mga Nakasalalay na Ari-arian Mayroong ilang uri ng mga pangunahing asset na maaaring matagpuan ng mga mangangalakal at mamumuhunan:
Kahulugan Ang diskarte sa Iron Condor ay isang popular na diskarte sa pangangalakal ng mga opsyon na nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na kumita mula sa mababang volatility sa isang pinagbabatayan na asset. Ito ay nagsasangkot ng paglikha ng isang range-bound na kalakalan sa pamamagitan ng pagbebenta ng parehong tawag at isang put option sa magkaibang presyo ng strike habang sabay-sabay na pagbili ng isang tawag at isang put option sa higit pang mga out-of-the-money na strike price.