Bawasan ang Panganib sa Pamumuhunan Isang Gabay sa Pamumuhunan na may Minimum na Volatility

Ang Minimum Volatility Investing ay isang diskarte sa pamumuhunan na naglalayong bumuo ng isang portfolio na may mas mababang volatility kaysa sa kabuuang merkado. Ang estratehiyang ito ay partikular na kaakit-akit sa mga mamumuhunan na mas pinipili ang isang mas matatag na karanasan sa pamumuhunan, lalo na sa panahon ng magulong kondisyon ng merkado. Sa pamamagitan ng pagtutok sa mga stock na nagpapakita ng mas mababang pagbabago sa presyo, ang mga mamumuhunan ay maaaring makamit ang isang mas maayos na profile ng kita, na maaaring maging partikular na kapaki-pakinabang para sa mga malapit nang magretiro o para sa mga may mas mababang tolerance sa panganib.

Ang pundasyon ng Minimum Volatility Investing ay nakasalalay sa ilang pangunahing bahagi:

• Mababang-Pagbabago na mga Stock: Ito ay mga stock na historically ay nagpakita ng mas kaunting pagbabago sa presyo. Kadalasan, sila ay kabilang sa mga sektor na hindi gaanong sensitibo sa mga siklo ng ekonomiya, tulad ng mga utility o mga pangunahing pangangailangan ng mamimili.

• Pagkakaiba-iba: Upang mabawasan ang panganib, isang mahusay na pagkakaiba-ibang portfolio ang mahalaga. Nangangahulugan ito ng pagpapalaganap ng mga pamumuhunan sa iba’t ibang sektor at industriya upang mabawasan ang epekto ng pagganap ng anumang solong stock sa kabuuang portfolio.

• Pagsusuri ng Panganib: Ang pag-unawa sa profile ng panganib ng bawat potensyal na pamumuhunan ay mahalaga. Kasama rito ang pagsusuri ng makasaysayang volatility at mga halaga ng beta upang pumili ng mga stock na umaayon sa estratehiya ng mababang volatility.

Mayroong ilang mga estratehiya na maaaring gamitin sa loob ng balangkas ng Minimum Volatility Investing:

• Pantay na Timbang: Ang estratehiyang ito ay kinabibilangan ng pagtatalaga ng pantay na halaga ng kapital sa bawat stock sa loob ng portfolio, hindi alintana ang kapitalisasyon nito sa merkado. Makakatulong ito sa pagkuha ng balanse at pagbabawas ng pagkakalantad sa anumang solong stock.

• Pamumuhunan Batay sa Faktor: Maaaring gumamit ang mga mamumuhunan ng mga quantitative model na nakatuon sa mga tiyak na faktor, tulad ng mababang beta o mababang kasaysayan ng volatility, upang pumili ng mga stock na umaangkop sa minimum volatility na pamantayan.

• Dinamiko na Paglalaan ng Ari-arian: Ang estratehiyang ito ay kinabibilangan ng regular na pag-aayos ng portfolio batay sa mga kondisyon ng merkado. Maaaring dagdagan ng mga mamumuhunan ang kanilang pagkakalantad sa mga stock na may mababang volatility sa panahon ng stress sa merkado at bawasan ito sa panahon ng bullish na yugto.

Habang umuunlad ang tanawin ng pamumuhunan, may mga bagong uso na lumilitaw sa Minimum Volatility Investing:

• Smart Beta Funds: Ang mga pondo na ito ay gumagamit ng mga alternatibong estratehiya sa pag-index upang tumutok sa mga stock na may mababang volatility. Pinagsasama nila ang mga benepisyo ng passive investing sa isang matalinong proseso ng pagpili na naglalayong makuha ang mga seguridad na may mas mababang panganib.

• Mga Pagsasaalang-alang sa ESG: Ang mga salik na pangkapaligiran, panlipunan at pamamahala (ESG) ay lalong nakakaapekto sa mga desisyon sa pamumuhunan. Maraming mamumuhunan ang ngayon ay naghahanap ng mga stock na may mababang pagkasumpung na tumutugon din sa ilang mga pamantayan ng ESG.

• Pagsasama ng Teknolohiya: Ang mga advanced analytics at machine learning ay ginagamit upang tukuyin ang mga low-volatility na stock. Ito ay maaaring magpahusay sa pagpili ng stock at mapabuti ang kabuuang bisa ng mga estratehiya sa Minimum Volatility Investing.

Maraming pondo ang nagpapakita ng Minimum Volatility Investing na pamamaraan:

• Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV): Ang ETF na ito ay naglalayong subaybayan ang pagganap ng S&P 500 Low Volatility Index, na kinabibilangan ng 100 stock sa S&P 500 na may pinakamababang volatility sa nakaraang 12 buwan.

• iShares Edge MSCI Minimum Volatility USA ETF (USMV): Ang pondo na ito ay naglalayon sa mga stock ng US na may mas mababang katangian ng volatility batay sa kanilang mga historikal na profile ng panganib.

• Schwab U.S. Large-Cap Low Volatility ETF (SCHD): Ang ETF na ito ay nakatuon sa mga malaking kumpanya sa U.S. na nagpapakita ng mababang volatility habang nagbibigay ng mataas na dividend yield.

Ang Minimum Volatility Investing ay nag-aalok ng kaakit-akit na opsyon para sa mga nagnanais na bawasan ang panganib habang patuloy na nakikilahok sa mga equity markets. Sa pamamagitan ng pagtutok sa mga low-volatility na stock at paggamit ng iba’t ibang estratehiya upang pamahalaan ang panganib, ang mga mamumuhunan ay makakabuo ng isang portfolio na naglalayong magbigay ng matatag na kita kahit sa mga hindi tiyak na kondisyon ng merkado. Habang umuunlad ang mga uso, ang integrasyon ng teknolohiya at mga salik ng ESG ay malamang na gampanan ang isang makabuluhang papel sa hinaharap ng estratehiyang ito ng pamumuhunan.