Master Financial Ratio Analysis para sa Mas Mabuting Desisyon sa Pamumuhunan

Ang Pagsusuri ng Financial Ratio ay isang pamamaraan na ginagamit upang suriin ang kalusugan at pagganap ng isang kumpanya sa pamamagitan ng paghahambing ng iba’t ibang financial metrics na nakuha mula sa mga financial statements nito. Ang analytical tool na ito ay nagbibigay ng mga pananaw sa kakayahang kumita, likwididad, kahusayan, at solvency ng isang kumpanya, na tumutulong sa mga stakeholder na makagawa ng mga may kaalamang desisyon.

Ang pagsusuri ng mga financial ratio ay pangunahing umaasa sa tatlong pangunahing pahayag ng pananalapi:

• Balanse ng Sheet: Nagbibigay ng snapshot ng mga ari-arian, pananagutan at equity ng isang kumpanya sa isang tiyak na punto sa oras.

• Pahayag ng Kita: Ipinapakita ang mga kita, gastos, at kita ng kumpanya sa loob ng isang panahon, na naglalarawan ng kanyang operational na pagganap.

• Pahayag ng Daloy ng Pera: Nagbibigay ng mga detalye tungkol sa mga pagpasok at paglabas ng pera, na nagpapahintulot sa mga stakeholder na suriin ang likwididad at pamamahala ng pera ng kumpanya.

Ang mga financial ratio ay maaaring ikategorya sa iba’t ibang uri, bawat isa ay may natatanging layunin:

• Mga Ratio ng Likididad: Sukatin ang kakayahan ng isang kumpanya na matugunan ang mga obligasyong panandalian. Ang pinakakaraniwang mga ratio ng likididad ay kinabibilangan ng:

  • Kasalukuyang Ratio: Ang mga kasalukuyang asset ay hinati sa mga kasalukuyang pananagutan, na nagpapahiwatig ng kakayahang masaklaw ang mga panandaliang utang.

  • Quick Ratio: Kilala rin bilang acid-test ratio, hindi nito isinasama ang imbentaryo mula sa kasalukuyang mga ari-arian, na nagbibigay ng mas mahigpit na sukat ng likwididad.

• Mga Ratio ng Kakayahang Kumita: Suriin ang kakayahan ng isang kumpanya na bumuo ng kita kaugnay ng mga benta, ari-arian o equity. Ang mga pangunahing ratio ng kakayahang kumita ay kinabibilangan ng:

  • Kita sa Bawat Benta: Ang kita sa benta ay hinati sa kita, na nagpapakita ng porsyento ng kita na lumalampas sa halaga ng mga nabentang kalakal.

  • Net Profit Margin: Net income divided by revenue, indicating how much profit a company makes for every dollar of sales.

• Net Profit Margin: Netong kita na hinati sa kita, na nagpapakita kung gaano karaming kita ang kinikita ng isang kumpanya para sa bawat dolyar ng benta.

• Mga Ratio ng Kahusayan: Suriin kung gaano kahusay ang isang kumpanya sa paggamit ng mga asset nito at pamamahala ng mga operasyon nito. Ang mga karaniwang ratio ng kahusayan ay kinabibilangan ng:

  • Ratio ng Pagsasagawa ng Ari-arian: Netong benta na hinati sa average na kabuuang ari-arian, na nagpapakita kung gaano kaepektibo ang isang kumpanya sa pagbuo ng benta mula sa mga ari-arian nito.

  • Ratio ng Pag-ikot ng Imbentaryo: Gastos ng mga nabentang kalakal na hinati sa average na imbentaryo, na sumusukat kung gaano kaepektibo ang isang kumpanya sa pamamahala ng kanyang imbentaryo.

• Mga Ratio ng Solvency: Suriin ang pangmatagalang katatagan ng isang kumpanya at kakayahang matugunan ang mga pangmatagalang obligasyon. Ang mga mahalagang ratio ng solvency ay kinabibilangan ng:

  • Debt-to-Equity Ratio: Kabuuang utang na hinati sa equity ng mga shareholders, na nagpapakita ng proporsyon ng utang na ginamit upang pondohan ang kumpanya.

  • Interest Coverage Ratio: Kita bago ang interes at buwis (EBIT) na hinati sa mga gastos sa interes, na nagpapakita kung gaano kadali makabayad ang isang kumpanya ng interes sa mga natitirang utang.

Sa mga nakaraang taon, mayroong kapansin-pansing pagbabago patungo sa pagsasama ng mga di-pinanansyal na sukatan sa pagsusuri ng mga financial ratio. Ang mga kumpanya ay unti-unting kinikilala ang kahalagahan ng pagpapanatili, corporate social responsibility, at kasiyahan ng customer sa pagsusuri ng pangkalahatang pagganap.

Bilang karagdagan, ang mga pagsulong sa teknolohiya at pagsusuri ng data ay nagpadali sa mga mamumuhunan at analyst na ma-access ang real-time na data, na nagpapahintulot sa mas napapanahon at may kaalamang paggawa ng desisyon.

Ang Pagsusuri ng Financial Ratio ay isang hindi maiiwasang kasangkapan para sa sinumang nagnanais na maunawaan ang posisyon ng pananalapi ng isang kumpanya. Sa pamamagitan ng pag-master sa iba’t ibang uri ng ratio at ang kanilang mga implikasyon, makakakuha ka ng mahahalagang pananaw na nagpapadali sa mas mahusay na mga desisyon sa pamumuhunan at nagpapahusay sa iyong kabuuang kaalaman sa pananalapi. Habang patuloy na umuunlad ang larangan ng pananalapi, ang pananatiling updated sa mga bagong uso at metodolohiya ay magpapatibay lamang sa iyong mga kasanayan sa pagsusuri.