Earnings Per Share (EPS) Sukatin ang Profitability nang May Precision

Ang Earnings Per Share (EPS) ay isang sukatan sa pananalapi na nagsasaad kung magkano ang kinikita ng isang kumpanya para sa bawat bahagi ng natitirang stock nito. Isa itong kritikal na panukala na kadalasang ginagamit ng mga mamumuhunan upang masuri ang kakayahang kumita ng kumpanya at iniuulat sa mga financial statement ng kumpanya. Ang formula para makalkula ang EPS ay:

Ipinapakita nito ang bahagi ng kita ng kumpanya na inilalaan sa bawat bahagi, na nagbibigay ng pananaw sa kakayahang kumita ng kumpanya.

1. Net Income: Ito ang kabuuang kita ng isang kumpanya pagkatapos na ibawas ang lahat ng gastos, buwis at gastos. Ito ang panimulang punto para sa pagkalkula ng EPS.

2. Dividends on Preferred Stock: Kung ang isang kumpanya ay nagbigay ng preferred shares, ang mga dividend na binayaran sa mga share na iyon ay dapat ibawas sa netong kita bago kalkulahin ang EPS para sa mga karaniwang stockholder.

3. Average Outstanding Shares: Ito ang average na bilang ng mga share na kasalukuyang hawak ng mga shareholder sa isang partikular na panahon. Maaaring mag-iba-iba ang bilang dahil sa mga stock buyback, pagpapalabas ng mga bagong share o iba pang corporate actions.

• Basic EPS: Kinakalkula ito gamit ang pangunahing formula na ibinigay sa itaas. Nagbibigay ito ng tuwirang pagtingin sa kakayahang kumita ng kumpanya sa bawat bahagi.

• Diluted EPS: Isinasaalang-alang nito ang lahat ng convertible securities, gaya ng stock options at convertible bonds, na posibleng mag-dilute sa mga kita sa bawat share. Ito ay isang mas konserbatibong panukala at nagbibigay ng mas malinaw na larawan ng mga potensyal na kita kung ang lahat ng posibleng bahagi ay na-convert.

Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay may netong kita na $1 milyon, nagbabayad ng $200,000 sa preferred stock dividends at may 800,000 outstanding shares, ang EPS ay magiging:

Nangangahulugan ito na para sa bawat bahagi ng stock, ang kumpanya ay gumawa ng $1 sa kita.

Sa mga nakalipas na taon, nagkaroon ng lumalagong diin sa adjusted EPS, na hindi kasama ang isang beses na pagsingil, stock-based na kabayaran at iba pang hindi umuulit na gastos. Tinutulungan ng trend na ito ang mga mamumuhunan na tumuon sa pangunahing pagganap ng pagpapatakbo ng kumpanya.

Bukod dito, ang mga kumpanya ay lalong gumagamit ng EPS bilang isang sukatan para sa executive compensation, na nag-uugnay nito sa mga target sa pagganap. Nagtaas ito ng mga talakayan tungkol sa pagpapatuloy ng mga naturang gawi at ang potensyal para sa panandaliang diskarte sa mga diskarte sa korporasyon.

• Price-to-Earnings (P/E) Ratio: Ang mga mamumuhunan ay kadalasang gumagamit ng EPS kasabay ng P/E ratio upang suriin ang valuation ng isang stock. Ang P/E ratio ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati sa presyo ng stock sa EPS. Ang isang mataas na P/E ay maaaring magpahiwatig na ang isang stock ay labis na pinahahalagahan, habang ang isang mababang P/E ay maaaring magmungkahi na ito ay undervalued.

• Growth Strategy: Ang mga kumpanyang patuloy na nagpapalaki ng kanilang EPS sa paglipas ng panahon ay madalas na itinuturing na mas malakas na pamumuhunan. Ang mga mamumuhunan ay naghahanap ng mga uso sa paglago ng EPS upang masukat ang pagganap sa hinaharap.

• Patakaran sa Dividend: Ang mga kumpanyang may matatag o lumalaking EPS ay mas malamang na magbayad ng mga dibidendo, na ginagawa silang kaakit-akit sa mga mamumuhunan na nakatuon sa kita.

Ang Earnings Per Share (EPS) ay higit pa sa isang numero sa isang financial statement; isa itong mahalagang sukatan na nagbibigay ng mga insight sa kakayahang kumita at kahusayan sa pagpapatakbo ng isang kumpanya. Ang pag-unawa sa mga bahagi nito, mga uri at konteksto kung saan ito ginagamit ay maaaring magbigay ng kapangyarihan sa mga mamumuhunan na gumawa ng matalinong mga desisyon. Isa ka mang batikang mamumuhunan o nagsisimula pa lang, ang pagbabantay sa mga trend ng EPS ay makakatulong sa iyong mag-navigate sa masalimuot na mundo ng pananalapi.