Naka-cover na Put Strategy: Lumikha ng Kita at Pamahalaan ang Panganib sa Options Trading
Ang Covered Put Strategy ay isang kawili-wiling estratehiya sa pangangalakal ng opsyon na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na makabuo ng kita habang posibleng nakakakuha ng isang asset sa isang kanais-nais na presyo. Sa esensya, ito ay kinabibilangan ng pagbebenta ng mga put option habang sabay na humahawak ng isang short position sa underlying asset. Ang estratehiyang ito ay partikular na kaakit-akit para sa mga nagnanais na bawasan ang panganib habang kumikita rin mula sa mga premium ng pagbebenta ng opsyon.
-
Maikling Posisyon sa Batayang Asset: Ang mamumuhunan ay nagbebenta ng batayang asset nang maikli, umaasa na ang presyo nito ay bababa.
-
Pagbebenta ng Put Options: Ang mamumuhunan ay nagbebenta ng put options sa parehong underlying asset, kumikita ng mga premium mula sa pagbebenta.
-
Mga Kinakailangan sa Margin: Mahalaga na mapanatili ang sapat na margin sa trading account dahil sa short position.
-
Petsa ng Pag-expire: Ang mga ibinentang put options ay may tiyak na petsa ng pag-expire, na may mahalagang papel sa pagtukoy ng kinalabasan ng estratehiya.
-
Standard Covered Put: Ito ang pinaka-karaniwang anyo, kung saan ang isang mamumuhunan ay nagbebenta ng isang put option habang siya ay short sa underlying asset.
-
Naked Covered Put: Sa estratehiyang ito, ang mamumuhunan ay nagbebenta ng mga put option nang hindi humahawak ng katumbas na short position, na naglalantad sa kanila sa mas mataas na panganib.
-
Halimbawa 1: Pangunahing Aplikasyon
-
Scenario: An investor believes that Company X’s stock, currently priced at $50, will decline.
-
Action: The investor sells a put option with a strike price of $48, collecting a premium of $2.
-
Outcome: If the stock price falls below $48, the investor may be obligated to buy the stock at that price. However, since they are short on the asset, they can offset potential losses from the decline with the premium received.
-
-
Halimbawa 2: Advanced Application
-
Scenario: An investor anticipates a slight decline in Company Y’s stock, currently priced at $100.
-
Action: The investor sells a put option with a strike price of $95 for a premium of $3 while holding a short position in the stock.
-
Outcome: If the stock price is above $95 at expiration, the investor keeps the premium. If it falls below, they could buy the stock at a lower price, thus benefiting from the premium collected.
-
-
Protective Put Strategy: Ang estratehiyang ito ay kinabibilangan ng pagbili ng put option habang hawak ang isang long position sa underlying asset, na nag-aalok ng proteksyon laban sa mga potensyal na pagkalugi.
-
Naka-Cover na Call Strategy: Sa pamamaraang ito, ang isang mamumuhunan ay may hawak na mahabang posisyon sa isang asset at nagbebenta ng mga call option laban dito, na bumubuo ng kita na katulad ng naka-cover na put strategy.
-
Cash-Secured Put: Ang pamamaraang ito ay kinabibilangan ng pagbebenta ng mga put option habang hawak ang sapat na cash upang bilhin ang pangunahing asset kung sakaling ma-exercise ang mga option.
Ang Covered Put Strategy ay isang makapangyarihang kasangkapan para sa mga mamumuhunan na naghahanap na makabuo ng kita habang pinamamahalaan ang panganib. Sa pamamagitan ng pag-unawa sa mga bahagi nito, mga uri at potensyal na aplikasyon, makakagawa ang mga mamumuhunan ng mga desisyon na naaayon sa kanilang mga layunin sa pananalapi. Tulad ng anumang estratehiya sa pamumuhunan, mahalagang magsagawa ng masusing pananaliksik at isaalang-alang ang mga kondisyon ng merkado bago sumabak.
Ano ang Covered Put Strategy at paano ito gumagana?
Ang Covered Put Strategy ay kinabibilangan ng pagbebenta ng mga put option habang hawak ang isang short position sa underlying asset, na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na makabuo ng kita habang pinapababa ang potensyal na pagkalugi.
Ano ang mga benepisyo ng paggamit ng Covered Put Strategy?
Ang mga benepisyo ay kinabibilangan ng pagbuo ng premium na kita, pagbibigay ng proteksyon sa pagbaba, at potensyal na pagkuha ng mga asset sa mas mababang halaga kung ang mga put option ay naipatupad.